Açığa Satış Nedir? Tanım, Kurallar ve Stok Nasıl Kısaltılır

Deneyimsiz bir yatırımcıysanız, kendinizi bu noktada tekmeleyeceksiniz ve neden mevcut fiyatlarının bir kısmı için işlem yaparken hisse senetlerini geri yüklemediğinizi merak edeceksiniz. Ama şansın yok. Bilgili yatırımcıların yüksek güvenlik fiyatlarından faydalanmak için başka bir aracı var. Anahtar, alım (uzun) ve satış (kısa) hisse senetleri arasındaki farkı anlamaktır.

Yeni başlayanlar uzun bir satış fikrine alışkındır - o zaman bir hisse senedine sahip olduğunuz ve hisse senetlerini daha sonra sattığınız zamandır. Bununla birlikte, ileri yatırımcılar da kısa satış seçeneğini düşünebilirler. Giderken uzun hisse senetlerinde hisselerin mülkiyeti, kısa bir komisyoncudan yüksek fiyatlı hisse almanıza ve bunları satmanıza olanak tanır. Hisse senedi fiyatı düştüğünde, hisseleri daha düşük bir oranda geri alırsınız ve size ödünç veren broker'e geri gönderirsiniz. Fiyat farkı sizin kazancınızdır. Temel olarak, temel işlemin sırasını tersine çevirir ve değerdeki düşüşten kar elde edersiniz.

Neden Kısa Satış?

Düşük satış yapma şansını kaçırmış olsanız bile, kısa satış genellikle kar etme şansınızdır. Bir hisse senedinin 52 haftanın en yüksek seviyesinde veya yakınında işlem görüyorsa ve araştırmanız fiyatın zirveye ulaştığına inanıyorsa, kısa satış “yüksek alım ve düşük satış” yaparak kâr etmenizi sağlar.

Belirli durumlarda, kısa satışlar vergilere veya bir güvene bağlı hisse senetlerine yardımcı olabilir. Güven içinde tuttuğunuz belirli bir hisse senedinin hisselerini tasfiye etme izniniz yoksa, hisseleri güveninizden ödünç alabilir, kısa satabilir ve güven kurallarını ihlal etmeden düşen fiyattan kâr elde edebilirsiniz. Bu tekniğe kutuya karşı kısa devre, ve bir komisyoncunun hisselerini teminat olarak elinde bulundurması gerekir ki bu da bazı ücretlerle gelir. Fiyat, konumunuz için belirlenen fiyata düşmezse, aracı hisseleri tutar.

Açığa Satış Kuralları

Elbette, kısa satabilme lüksünün kısıtlamaları var:

1. Bir miktar gelişmişlik ve bazı evrak işleri gerektiren marj ticaretine erişmek için izne ihtiyacınız var. OptionsXpress gibi brokerlar marj hesapları sunar.
2. Başlangıçta hisseleri satmak için borç aldığınızdan, komisyoncunuz krediyi faizlendirebilir ve bu da kârınızı azaltır.
3. Sadece hisse senedi fiyatı yükselirken veya değişmediğinde kısa satış siparişleri verebilirsiniz. Fiyatı düşerken hisse senedini kısaltamazsınız.
4. Bir IRA hesabının veya diğer nitelikli veya vergiden ertelenmiş hesabın bir parçası olarak tuttuğunuz menkul kıymetler kısa pozisyonlar için uygun değildir.

Açığa Satış Riski

Elbette, kısa satışın en büyük dezavantajı, fiyatın düşündüğünüz kadar düşmeyebileceği veya hiç düşmeyebileceğidir. Fiyat yükselmeye devam ederse, tıpkı geleneksel olarak bir hisse satın alıp daha düşük bir fiyatla satmak zorunda kaldığınız gibi, bir sermaye kaybı fark edersiniz..

Bu nedenle, akıllı kısa satıcılar genellikle olası zararı sınırlamak için pozisyona bir satın alma durdurma emri verir. Bir satın alma durdurma emri, kayıplarınızın daha büyük olabilmesi için hesabınızı kısa pozisyonunuzu doldurmak için gerekli hisseleri almasını tetikler. Böyle bir mekanizma olmadan, hisse senedinin fiyatı yükselmeye devam edebilir ve yıkıcı kayıplara yol açabilir. Bir hisse senedinin ne kadar yüksek olabileceğine dair bir sınır olmadığından (aşağı doğru sıfıra gitmeye karşı), potansiyel kayıplar sonsuzdur.

Son söz

Düşük alım ve yüksek satış şansını kaçırdığınızda, kısa satış işlemleri tersine çevirmek ve kar elde etmek için yeni bir şans bulmak için harika bir yoldur. Ancak, sadece yüksek satın alabileceğiniz ve düşük satabileceğiniz, pazarda bir boşluk bulduğunuz anlamına gelmez.

Bu hamleler yeni başlayanlar için değildir ve başlamadan önce marj muhasebesi kurallarını bildiğinizden emin olun. Bir sonraki adımınız, kısa satış için uğraşmanız gereken belirli kuralları ve marj ticareti için hak kazanmak için ne yapmanız gerektiğini öğrenmek için brokerınızla konuşmaktır..

Uygun şekilde hazırlandıktan sonra başarı öykülerinizi paylaşın. En büyük zaferleriniz nelerdi? Yoksa kötü bir kayıp aldın mı?