Çalışan Hisse Alım Planı (ESPP) Nedir - Vergi Kuralları

Çalışan hisse senedi satın alma planları esasen çalışanların işlemleri kendileri etkilemeden şirket hisse senedi satın almalarına olanak sağlayan bir tür bordro indirim planıdır. Para, her bir ödeme döneminde tüm katılımcıların vergi sonrası ödemelerinden otomatik olarak çıkarılır ve altı ayda bir gibi şirket paylarını periyodik olarak satın almak için kullanılana kadar emanet hesabında tahakkuk eder. Bu planlar, şirketin çalışan sahipliğini teşvik etmeleri nedeniyle diğer hisse senedi opsiyon planlarına benzer, ancak daha resmi stok opsiyon düzenlemeleri ile birlikte gelen kısıtlamaların çoğuna sahip değildir. Ayrıca, doğada biraz daha sıvı olacak şekilde tasarlanmıştır.

Kalifiye ve Kalifiye Olmayan

ESPP'ler kalifiye veya kalifiye olmayabilir. Kalifiye planlar daha yaygındır ve İç Gelir Kanunu'nun 423. Bölümünde belirtilen kurallara uymak zorundadır. Bununla birlikte, nitelikli ESPP'ler, ertelenmiş ve ERISA düzenlemelerine tabi olan nitelikli emeklilik planları ile karıştırılmamalıdır. Katılımcılar, aşağıda listelenen kriterler karşılanır karşılanmaz bu planlardan elde edilen geliri elde edebilirler. Nitelikli ESPP'lerin temel özellikleri şunlardır:

Plan, planın öngörülen başlangıç tarihinden önceki 12 ay boyunca hissedarların çoğunluğu tarafından oylanmalıdır..
Plan sadece şirketin gerçek çalışanlarına sunulabilir (danışmanlar ve bağımsız yükleniciler kalifiye değildir).
Bazı işçi kategorileri plandan hariç tutulabilse de (şirket için bir veya iki yıldan az bir süre çalışmış olanlar gibi), plan sözleşmesinde bu şekilde özellikle hariç tutulmayan tüm çalışanlara, plana katıl.
Şirketin oy haklarının% 5'inden fazlasına sahip olan çalışanlar plana katılamaz.
Eşit haklar tüm katılımcılara koşulsuz olarak verilir.
Hiçbir çalışan bir takvim yılında planda 25.000 $ 'dan fazla hisse satın alamaz.
Teklif süreleri 27 ayı geçemez.
Hisse alımlarında yapılan indirimler mevcut fiyatın% 15'ini aşamaz.

Niteliksiz planlar, hissedarlar ve yönetim kurulu tarafından da onaylanması dışında, bu kural ve kısıtlamalara tabi değildir. Emeklilik planı alanındaki nitelikli olmayan kuzenleri gibi, ertelenmiş tazminat veya icra bonusu planları gibi, ayrımcı bir temelde katılmaya izin verebilirler. Ancak, hiçbir koşulda uygun vergi muamelesi de almazlar. Ulusal Stok Planı Uzmanları Birliği tarafından yapılan 2011 anketi, ESPP'si olan şirketlerin% 82'sinin nitelikli bir plan kullanırken sadece% 24'ünün nitelikli olmayan bir plan kullandığını göstermiştir..

Bu makalede kalan bölümler, kalifiye olmayan planlardan özellikle bahsedilmedikçe yalnızca kalifiye ESPP'lere odaklanacaktır.

ESPP'ler Nasıl Çalışır?

Farklılıklarına rağmen, hem nitelikli hem de niteliksiz ESPP'ler tasarımda temel olarak benzerdir. Tüm planlar, teklif tarihi olarak bilinen belirli bir günde başlayan bir teklif döneminden oluşur. Teklif süresi içinde genellikle satın alma tarihlerinde sona eren birkaç satın alma süresi vardır..

Örneğin, bir teklif dönemi 1 Ocak teklif tarihiyle başlayabilir ve ardından her biri üç ay sürecek dokuz satın alma dönemine sahip olabilir. Teklif süresi 27 ayın sonunda sona erer. Bu süre zarfında, çalışanlar maaş çeklerinden belirli bir tutarı almayı seçer (çoğu işveren, vergi sonrası ödemenin yaklaşık% 10'unu sınırlar), bu da teklif içindeki her satın alma tarihinde şirket hisselerini satın almak için kullanılır dönem. Bu nedenle, bir teklif sürecinin tamamına katılan çalışanlar dokuz ayrı hisse senedi satın alacaktır.

Her işveren, çalışanlarının satın alma dönemlerinde fon çekme ve plana katkı seviyelerini artırma veya azaltma kabiliyetine ilişkin kendi politikasını belirler. Çoğu ESPP, otomatik fiyat indirimi veya yeniden inceleme özelliği (veya her ikisini de) sunarken, bunun için IRS gereksinimi yoktur.

Fiyatlandırma

ESPP'ler çalışanlara iki farklı şekilde fiyat avantajı sağlayabilir:

Dahili İndirim. Çoğu ESPP, çalışanlara tüm alımları için% 10 veya% 15 gibi hisse fiyatından otomatik indirim sağlar. Bu, satın alma sırasında tüm katılımcılar için anında kazanç sağlar.
Yeniden İnceleme Karşılığı. Bu hüküm, planın, satın alma tarihindeki hisse senedinin satın alma tarihindeki kapanış fiyatı veya orijinal teklif tarihindeki (hangisi daha düşükse) satın almasına izin verir. Açıkçası, bu, çalışanların planlarından elde ettikleri kar miktarında büyük bir fark yaratabilir. Şirket hisse senedi orijinal teklif tarihinde 15 $ 'dan kapandıysa ve piyasa satın alma tarihinde kapandığında 40 $' dan işlem görüyorsa, plan hisse senedini teklif tarihi fiyatından - veya daha doğrusu, bu fiyatın indirimli yüzdesinden satın alabilir, plan her iki avantajı da sunuyorsa (genellikle durum budur). Bu nedenle, plan aynı zamanda% 15 yerleşik indirim teklif ederse, bir çalışan bu senaryoda 12.75 $ için hisse senedi alabilir.

Bazı planların eşzamanlı olarak çalışan birden fazla teklif programı vardır, ancak çalışanlar genellikle bir seferde birden fazla programa katılmazlar..

Katılımcıların Kullanabileceği Pay Sayısı
Ayrıca, satın alımlarda 25.000 dolarlık limit için bir şart daha vardır; bu tutar teklif tarihindeki kapanış hisse fiyatına bölünür ve bölüm, fiyatın daha sonra yükselip yükselip düşmemesine bakılmaksızın bir katılımcının o yıl için satın alabileceği maksimum hisse sayısı olur..

Örneğin, ABC Şirketi bir ESPP oluşturur ve hisse senedi 1 Ocak'ın teklif tarihinde 18,42 $ 'dan kapanır. 18.42 $ 'ı 25.000 $' a bölerek, o yıl 1.357.22 hissenin her katılımcı tarafından satın alınabileceği sonucuna varıldı. Bu sayı ayarlanmıştır ve yılın geri kalanında fiyatın nasıl dalgalandığına bakılmaksızın değiştirilemez. Bu hesaplama aynı zamanda indirimli fiyatı değil gerçek piyasa fiyatını kullanır; bu da, plandaki bir çalışanın% 15 indirim uygulandığında hisse başına 15,66 $ 'dan 1.357,22 hisse satın alabileceği ve böylece katılımcıya 21,254 $ hisse senedi verebileceği anlamına gelir. Ancak bu, 25.000 $ sınırından daha düşük olmasına rağmen, yıl için sınır olacaktır, çünkü hesaplama indirimi etkilemez.

Yeniden inceleme özelliği, hisse senedi fiyatı teklif tarihinden itibaren düştüğünde katılımcılar için planın değerini etkili bir şekilde azaltabilir, çünkü bu özellik satın alınabilecek hisse sayısı ile değil, yalnızca fiyatla ilgilidir. Hisse senedinin fiyatı yıl boyunca 18.42 $ 'dan 7.08 $' a düşerse, değil katılımcıların daha düşük fiyatla faktoring yoluyla daha fazla hisse satın almalarına izin verin. Bu nedenle, 7,08 $ iken hisse senedi satın almak için bekleyen katılımcılar sadece 9,609 $ (7,08 x 1,357,22 $) karşılığında 1,357,22 hisse alabilir, ancak o yıl için 3,531 hisse almak için 7,08 $ üzerinden 25,000 $ hisse satın alamazlar..

ESPP'lerin Vergi Muamelesi

Nitelikli bir ESPP'den yapılabilecek iki tür hisse senedi satışı vardır. Birincisi, vergi kodu altında uygun vergi muamelesine tabi tutulan nitelikli bir eğilimdir. Diğeri diskalifiye edici bir eğilimdir,.

Kalifikasyon eğilimlerinin iki temel kriteri karşılaması gerekir:

Hisse senedi, satın alma tarihinden itibaren en az bir yıl geçmiş olmalıdır.
Hisse senedi, teslim tarihinden itibaren en az iki yıl geçmiş olmalıdır.

Bu koşullar yerine getirilirse, katılımcının satın alma fiyatından aldığı indirim normal gelir olarak raporlanır ve satın alma fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fazla kazanç sermaye kazancı olarak kabul edilir. Diskalifiye etme eğilimleri ise, satın alma tarihindeki hisse senedinin kapanış fiyatı (yeniden inceleme süresi olup olmadığına bakılmaksızın) ile indirimi hesaba katan satın alma fiyatı arasındaki farkın normal gelir.

Nitelikli Elden Çıkarma
Örneğin, Jeremy, 23 Mart 2012 tarihinde ESPP'sinde hisse senedi satın aldı. Hisse senedi 1 Ocak teklif tarihinde 11,16 dolar ve 30 Haziran satın alma tarihinde 18,65 dolar ile kapandı. Plan ona% 15 indirim uygulayarak 9.49 $ 'lık gerçek bir satın alma fiyatı veriyor (yeniden inceleme hükmü yoluyla 11.16 $' ın% 85'i).

Nitelikli bir eğilim olması için en az 24 Mart 2014'e kadar hisselerini elinde bulundurması gerekecek. Bunu yapar ve 2014 yılının Nisan ayında hisse senedini 22.71 $ karşılığında satarsa, hisse başına sadece 1.67 $ (11.16 x% 15) iskonto edilmiş tutar olağan gelir olarak rapor edilir. Gerçek iskonto edilmemiş piyasa fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fark, uzun vadeli kazanç veya kayıp olarak sayılacaktır. Bu nedenle Jeremy'nin hisse başına uzun vadeli kazancı 11.55 $ olacak (22.71 $ eksi 11.16 $).

Diskalifiye Edici Elden Çıkarma
Öte yandan, Jeremy, stok dönemi sona ermeden hisse senedini satacak olsaydı, 9.16 $ 'ı normal gelir olarak (18.65 $ eksi 9.49 $' lık indirimli satın alma fiyatı) tanıyacaktır. Satın alma günündeki piyasa fiyatı (18,65 $) satış için maliyet tabanı haline gelir.

Bu durumda, geriye kalan 4.06 $ satış geliri (22.71 $ satış fiyatı eksi 18.65 $ günlük alımda piyasa fiyatı), elde tutma süresinin uzunluğuna bağlı olarak uzun veya kısa vadeli sermaye kazancı olarak vergilendirilecektir. Bu, hisse senedi fiyatı onu satmadan önce düşse bile geçerlidir. Hisse senedini 7,55 dolara satarsa, bu rakamı 1,94 dolar (9,49 dolar eksi 7,55 dolar) ile uzun veya kısa vadeli sermaye kaybıyla kısmen telafi edebilse de yine de 9,16 dolar normal gelir olarak muhasebeleştirmelidir..

Raporlama

İşverenler genellikle ESPP'lerden elde edilen normal geliri çalışanın W-2 formunda rapor eder. Ancak, işveren bunu yapmazsa, çalışanın Form 1040 üzerinde ayrı olarak raporlaması gerekir. ESPP'lerden satın alma bilgileri, genellikle satın alma tarihinden sonra işveren tarafından verilen Form 3922'de bildirilir. Kazançlar ve zararlar Form 8949'da raporlanır ve daha sonra Çizelge D'ye taşınır..

ESPP'lerin Avantajları

ESPP'lerin sunduğu avantajlar çoğu durumda dezavantajlardan çok daha ağır basmaktadır. Bu planların sağladığı bazı önemli faydalar şunlardır:

Çalışan motivasyonu ve bağlılığı
İşverenler için vergi indirimleri (işverenlerin emeklilik planlarını finanse etmek ve yönetmek için aldıkları kesintilere benzer)
Nispeten ucuz ve basit yönetim
Şirket hisselerinin fiyatındaki artışla kısmen finanse edilecek olan çalışan tazminatını arttırma yeteneği
Çalışanların plana katkıları için Sosyal Güvenlik veya Medicare vergi stopajı yok (yalnızca nitelikli planlar)
Çoğu durumda çalışanların karmaşık yatırım kararları almasına gerek yoktur (zamanlama bir sorun olsa da)

ESPP'lerin ortaya koyabileceği tek dezavantaj, uzun süreler boyunca katılan ve stoklarına tutunan çalışanların yatırım portföylerindeki şirket hisselerinden daha fazla kilolu olmasına neden olabilmeleridir. Bu, hisselerin periyodik olarak satılması ve gelirlerin diğer yatırım araçlarına veya varlıklarına yeniden tahsis edilmesi ile önlenebilir.

Son söz

ESPP'ler, özellikle şirketin hisseleri yükseliş eğilimindeyken çalışanlara zaman içinde gelirlerini artırmak için düzenli bir yol sağlayabilir. ESPP'ler çalışanlara da hitap etmektedir, çünkü içlerinde satın alınan stokun emeklilik dönemine kadar elde tutulmasını gerektirmemektedir; uzun vadeli sermaye kazanımlarından yararlanırken,.

Çalışan hisse senedi satın alma planları ve bunların nasıl çalıştığı hakkında daha fazla bilgi için broker veya insan kaynakları departmanınıza danışın.