Enflasyon Ölçüsü Olarak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) - Nasıl Kullanılır

TÜFE, Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından hesaplanan en önemli rakamlardan biridir. Bir dönemden diğerine gerçekleşen enflasyon oranını yansıtarak, dolarlarınızın neden dünden daha az satın aldığını anlamanıza izin verir. Federal Rezerv, para politikasını belirlemek için endeksi kullanır ve Kongre, federal menfaatler ve vergiler için yaşam maliyeti düzeltmeleri belirlerken bunu dikkate alır.

TÜFE'yi anlamak için bilmeniz gerekenler ve bunun ülkemizin ekonomisini nasıl etkilediğini - ve sonuç olarak.

TÜFE Nedir??

Basitçe ifade etmek gerekirse, Tüketici Fiyat Endeksi, tipik tüketiciler tarafından zaman içinde mal ve hizmetlerin temsili bir şekilde toplanması için ödenen fiyat değişimlerinin ağırlıklı bir ölçüsüdür. BLS, belirli bir dönemde bir aile birimi tarafından tüketilen sabit bir mal ve hizmet kategorisinin fiyatını belirlemek için örnekleme verilerinin ve istatistiksel analizlerin bir kombinasyonunu kullanır. İki takvim tarihi için endeks fiyatının karşılaştırılması, iki dönem arasındaki enflasyonun yakın tahminini sağlar.

Her ay ilgili olmakla birlikte üç ayrı Tüketici Fiyat Endeksi yayınlanmaktadır:

Tüm Kentsel Tüketiciler için TÜFE (TÜFE-U). Bu rakam kentsel ve büyükşehir sakinlerinin satın alma alışkanlıklarını göstermektedir. Kırsal kesimde çalışanlar, Büyükşehir İstatistik Alanı (MSA) dışında yaşayanlar, askeri personel veya hapishaneler ve hastaneler gibi kurumlarda çalışanlar dahil değildir..
Kentsel Ücret Kazananlar ve Büro İşçileri için TÜFE (CPI-W). Bu endeks, aynı fiyat verilerini kullanırken, büro çalışanları, satış, servis ve inşaat işçilerinin yanı sıra işçilerle birlikte daha küçük bir TÜFE-U nüfusu kümesidir. Bu hesaplamaya profesyonel ve maaşlı çalışanlar, emekliler, yarı zamanlı çalışanlar ve serbest meslek sahibi ve işsizler dahil değildir.
Tüm Kentsel Tüketiciler için Zincirli TÜFE (C-CPI-U). 2002 yılında oluşturulan Zincirleme Tüketici Fiyat Endeksi, tüketicilerin daha yüksek fiyatlı ürünleri benzer ürünlerle daha düşük fiyatlarla değiştirmesinin ekonomik öncülüne dayanmaktadır. Başka bir deyişle, tüketiciler daha düşük maliyetler için daha düşük kaliteyi kabul etmektedir. Bu endeks, TÜFE-U ile aynı popülasyonu ve satın alınan öğeleri kullanır, ancak daha düşük fiyatlı ikame malları ve hizmetleri yansıtacak şekilde ayarlar. Sonuç olarak, C-CPI-U daima CPI-U'dan daha düşüktür.

Üç ana TÜFE endeksine ek olarak BLS, belirli bölgelere ve MSA'lara uygun aylık veya iki ayda bir endeks alt kümelerinin yanı sıra CPI-U ve CPI-W için belirli ürün ve hizmetleri yayınlar.

TÜFE'nin Tarihçesi

TÜFE'nin öncüsü olan Yaşam Maliyeti Endeksi, I. Dünya Savaşı'ndan sonra emek huzursuzluğunun giderilmesine yardımcı olmak için yaratıldı. Savaş nedeniyle, mal fiyatları 1917'den 1919'a kadar yılda neredeyse% 19 arttı, ücretler durdu. İşgücü sorunlarının bir sonucu olarak, özellikle gemi inşa eden şehirlerde, Gemi İnşa İşgücü Uyum Kurulu ve Ulusal Savaş Çalışma Kurulu, BLS'yi “gıda, giyim, kira, yakıt ve ışık, mobilya ve çeşitli ürünler. ”

Çalışma Bakanlığı'na göre BLS, 1919 yılında ilk kez Yaşam Maliyeti Endeksi'ni geliştirdi ve bildirdi. Ücretle satın alınan belirli mal ve hizmetler ("pazar sepeti") için altı aylık fiyat verileri özetiydi. 32 şehirdeki ailelerin öğrenilmesi ve her kentsel alanda ortalama endüstriyel ücretliler için geçim maliyetini temsil etmesi amaçlanmıştır. Farklı tarihlerden veya ayrı şehirlerden gelen endekslerin karşılaştırılması, aynı yaşam standardını dönemden döneme veya bir kasabada diğerine karşı korumak için gerekli göreceli ücret artışını sağladı.

1935'te BLS, daha fazla öğe hesaplayan ve tek bir kompozit rakam geliştirmek için tek tek şehirlerden gelen verileri birleştiren TÜFE'nin ilk sürümünü tanıttı. Sonraki yıllarda, toplanan bilgiler tipik bir kentsel tüketiciyi ve bir bütün olarak ülke için doların değerindeki değişikliği daha iyi temsil edecek şekilde değiştirildi ve genişletildi..

TÜFE genel olarak Yaşam Maliyeti Endeksi olarak adlandırılırken, TÜFE bir alandan diğerine yaşam masraflarını karşılaştırmak için kullanılamaz. Federal hükümet artık resmi bir Yaşam Maliyeti Endeksi yayınlamıyor. Bununla birlikte, bu karşılaştırmalar ulusal emlak firmaları ve yer değiştirme uzmanları da dahil olmak üzere özel kaynaklardan kolayca elde edilebilir..

TÜFE Nasıl Hesaplanır?

TÜFE'nin arkasındaki sürecin anlaşılması kolay olsa da, tedbiri hesaplama prosedürü kapsamlı veri toplama, karmaşık örnekleme teknikleri ve belirli teorik varsayımlara dayanmayı gerektirir. Hesaplamaların ardındaki verileri toplamak için gereken çaba olağanüstü ve süreklidir. Süreç şunları içerir:

Bir “Market Sepeti” oluşturulması. İki yıl boyunca toplanan Tüketici Harcamaları Anketlerinden elde edilen verileri kullanarak BLS, belirli bir nüfus tarafından satın alınan tüm mal ve hizmetlerin (örneğin, tüm kentsel çalışanlar (CPI-U)) kimliğini ve miktarlarını belirler. BLS daha sonra bu öğeleri 200'den fazla kategoriye ve sekiz ana gruba ayırır: Yiyecek ve İçecek, Konut, Giyim, Ulaşım, Tıbbi Bakım, Rekreasyon, Eğitim ve İletişim ve Diğer Mal ve Hizmetler. Hariç tutulan ürünler, devlet tarafından ücretsiz olarak sağlananlar da dahil olmak üzere ücretsiz mal veya hizmetleri içerir - yatırımlar, hayat sigortası, evler veya kişilere veya hayır kurumlarına nakit hediyeler.
Sepetteki Her Ürünü Ağırlıklandırma. BLS, her kalem için dönem için toplam harcamaların belirli bir yüzdesini atar, böylece kalemleri ve pazar sepetinin maliyetlerindeki oransal payını sabitler. Sepetin bileşimi ve yüzdesi nadiren değişir - bu istatistiklerde "sabit ağırlık fiyat endeksi" olarak bilinir - böylece farklı dönemler arasında fiyatları karşılaştırmak daha kolaydır. Pazar sepetinde bir ayarlama yapılması gerektiğinde BLS, eski ürün veya hizmete en çok benzeyen bir öğenin yerine geçer.
Sepet Maliyetlerinin Hesaplanması. BLS, piyasa verilerini her ay tahmini 80.000 ürün üzerinden toplar. Her madde, ay için ortalama fiyatı geliştirmek için binlerce perakende mağazayı ve servis şirketini arayan veya ziyaret eden BLS çalışanları tarafından izlenir. Maddeler ve maliyet yüzdeleri sabit olduğundan, dönemden döneme tek değişken, öğenin fiyatıdır. Her kalem için bir dönemden diğerine fiyat değişiminin toplamı, dönemler arasındaki toplam fiyat değişikliğini yansıtır.
Tüketici Fiyat Endeksinin Hesaplanması. Endeksi hesaplamak için bir “temel yıl” gereklidir. Temel yıl bir serinin ilk yılıdır ve diğer yıllarla karşılaştırmanın başlangıç noktasıdır. Temel yıldaki TÜFE her zaman 1.0 veya pazar sepetinin maliyetinin% 100'üne eşittir. Geçtiğimiz yıl, hesaplama için temel yıl olarak kullanılabilirken, BLS şu anda 1982'den 1984'e kadar olan dönemin ortalama endeks seviyesini kullanmaktadır. BLS Yöntemler El Kitabının 17.Bölümü TÜFE hesaplamalarına ilişkin daha fazla açıklama ve örnekler sunmaktadır..

TÜFE ve Enflasyon Oranı

Çoğu durumda, TÜFE'deki bir dönemden diğerine farklılıklar, fiyatları yükselterek tüketicileri etkilediği için enflasyonun yeterli bir temsilidir. Diğer endeksler, enflasyonun gayri safi yurtiçi hasılayı (GSYİH) (GSYH Deflatörü), ithalat ve ihracatı (IPP) veya ücret ve maaşları (ECI) nasıl anlayacağı gibi amaçlar için daha doğru olabilir..

Enflasyon oranı, mal ve hizmet fiyatlarındaki zaman içindeki yüzde artıştır. Baz yıl TÜFE ile karşılaştırma yılı arasındaki farkın baz yıl TÜFE'ye bölünmesi ve sonucun 100 ile çarpılmasıyla hesaplanır. BLS, sizin için ağır kaldırma yapan kullanımı kolay bir çevrimiçi hesap makinesi sağlar. Hesap makinesi, bir dönemden diğerine satın alma gücündeki farkı kolayca şişirilebilir bir orana çevirebilir.

Örneğin, Ocak 2010'daki 1.000,00 $, Ocak 2019'daki 1.161.64 $ ile aynı satın alma gücüne sahiptir. Bu bilgileri enflasyon oranına dönüştürmek için:

Her bir tarihte satın alma gücü arasındaki farkı belirleyin: 1.161,64 $ - 1,000,00 $ = 161,64 $
Farkı (161.64 $) ilk satın alma gücüne (1.000.00 $) bölün ve dönem içindeki enflasyon oranını belirlemek için 100 ile çarpın: (161.64 $ 1,000 1.000.00 $) x 100 =% 16.164

TÜFE Nasıl Kullanılır?

TÜFE, toplu iş sözleşmeleri, kişisel istihdam sözleşmeleri, uzun vadeli gayrimenkul ve ekipman kiralamaları ve devlet yardım programlarında ekonomik bir gösterge ve ödeme yürüyen merdiven olarak kullanılmasıyla milyonlarca vatandaş ve vatandaş olmayan kişiyi etkilemektedir..

1. Ekonomik Gösterge

TÜFE enflasyonu ölçmek için kullanılan en popüler ve hayati endekstir ve özellikle hükümet para ve maliye politikalarının yönetiminde önemlidir.

Para politikası. Federal Rezerv Sistemi aracılığıyla yönetilen para politikası, ülkenin para arzını, yani talep olarak bilinen insanların ne kadar para harcaması gerektiğini düzenler. Fed'in politika araçları arasında faiz oranlarının belirlenmesi ve devlet borcunun alınması ve satılması yer alıyor.
Maliye Politikası. Kongre ve başkan, vergi ve hükümet harcamaları hakkındaki kararları ile ABD'nin bütçe politikasını belirler. Yüksek vergiler ve düşük harcamalar ekonomik büyümeyi yavaşlatırken, düşük vergiler ve yüksek harcamalar GSYİH'yi artırmaktadır.

Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırması ve Kongre'nin hükümet harcamalarını artırması gibi iki politika zaman zaman çelişebilir. İdeal olarak, her iki sistem de enflasyon oranını yavaşlatmaya veya depresyonun felaketinden kaçınmaya çalışır..

Ekonomiler nadiren istikrarlıdır, enflasyon dönemleri (mallardan daha fazla para, fiyat artışına neden olur) ve deflasyon (paradan daha fazla mal, fiyat düşüşlerine neden olur) arasında geçiş yapar. Her ikisinin de GSYİH ile ölçülen ülke ekonomisi üzerinde yıkıcı etkileri olabilir:

Şişirme. Tarihsel olarak, Federal Rezerv yıllık enflasyonu% 2 civarında tutmaya çalışmıştır. Ekonomistlerin çoğu, daha fazla paraya sahip olan tüketicilerin mal ve hizmet tüketimini artıracağından düşük enflasyonun büyüme için olumlu olduğuna inanmaktadır. Artan satışlar, işletmeleri daha yüksek verimlilik ve kâr için ekipman ve çalışanlara yatırım yapmaya teşvik eder. Fiyatlar, ürünlere olan talebin artmasıyla, yani talep arzı aştığında artmasına rağmen, artış nispeten hafiftir. Aynı zamanda, fiyat yıllık olarak% 10'u aştığında bazen “dörtnala” veya “hiperenflasyon” olarak adlandırılan aşırı enflasyon, ekonomileri mahvedebilir ve hükümetleri devirebilir.
Deflasyon. Mal ve hizmetlere olan talep arzından az olduğunda fiyatlar düşer. Tüketicilerin paralarını biriktirme olasılığı daha yüksektir ve gelecekte daha fazla azalma beklenmektedir. Satışlardaki düşüş, artan işsizlik ve iş başarısızlığı döngülerine yol açar. Büyük Buhran döneminde küresel GSYİH% 15, sanayi üretimi% 46 ve dış ticaret% 70 düşerken, işsizlik küresel olarak% 33 ve ABD'de% 25'e yükseldi.

İki koşuldan, deflasyon en yıkıcıdır çünkü hükümetin büyümeyi teşvik etmek için kullanabileceği önlemlerin sınırları vardır; örneğin faiz oranlarını sıfırın altına indiremez. TÜFE ve benzeri endeksler tarafından sağlanan bilgiler olmadan, enflasyonu veya deflasyonu kontrol etmek için herhangi bir girişim mümkün olmayabilir.

2. Ödeme Yürüyen Merdiven

İşçi grupları ve işverenler arasındaki toplu pazarlık anlaşmaları tipik olarak birkaç yılı kapsar. Temel ücretteki otomatik altı aylık veya yıllık artış - “endeksleme” olarak bilinen bir süreç - sözleşmede müzakere edilen satın alma gücünü korur. Ayarlamaya Yaşam Maliyeti Ayarlaması veya COLA denir.

TÜFE ayrıca, gayrimenkul ve ekipman kiralamaları da dahil olmak üzere çeşitli uzun vadeli sözleşmeler için ödeme tutarlarını artırmanın bir yöntemi olarak kullanılır. Örneğin, inşaat müteahhitleri özellikle uzun vadeli projeler sırasında malzeme maliyetlerindeki beklenmedik artışlara karşı savunmasızdır. Sonuç olarak, yükleniciler genellikle TÜFE belirli bir seviyeyi aşarsa sözleşme ödeme şartlarında otomatik bir artış içerir. Bir atık su arıtma ekipmanı üreticisinin başkan yardımcısı Frank Rebori'nin WaterWorld hakkında yaptığı açıklamada, “Bir yükselme maddesi kullanıldığında, alınan teklifler mevcut ve makul olarak beklenen gelecek fiyatlara daha uygun olabilir. Bu, isteklilerin gelecekteki bilinmeyen bir değişkeni hesaba katmak için tekliflerini artırma ihtiyacını ortadan kaldırıyor. ”

Birçok federal ve eyalet refahı ve yetkilendirme programı, TÜFE'deki değişikliklere dayalı olarak fayda miktarlarında otomatik artışlar için hükümler içerir:

Federal Refah Programları. Altı federal refah programından - Muhtaç Ailelere Geçici Yardım (TANF), Medicaid, Çocuk Sağlığı Sigortası Programı (CHIP), Ek Beslenme Yardım Programı (SNAP), Kazanılan Gelir Vergisi Kredisi (EITC) ve Konut Seçimi Kuponu Programı - enflasyon için sadece SNAP ve EITC endekslenir. Kongre ve eyalet hükümetleri diğer programlar için finansman ve faydalar sağlar.
Federal Yetki Programları. Sadece bordro vergileri yoluyla katkıda bulunanlar bu programlar için uygundur - Sosyal Güvenlik, Medicare, işsizlik sigortası ve işçinin tazminatı. Genel olarak, hem primler hem de faydalar enflasyonu hesaba katmak için artırılır.

3. TÜFE ve Vergiler

1981 yılında Kongre, kişisel muafiyet ve standart indirim tutarlarındaki artışları zorunlu kılan ve TÜFE artışına paralel olarak vergi gruplarını genişleten Ekonomik Geri Kazanım Yasası'nı kabul etti. 1986 Vergi Reformu Yasası endekslemeyi teyit etti. Vergi ve Ekonomi Politikaları Enstitüsü 2016 yılında vergi kanununda enflasyona bağlı 40'tan fazla hüküm buldu.

2017 yılındaki Vergi Kesintileri ve İş Kanunlarında zorunlu artış devam ederken, yeni yasa daha önce kullanılan CPI-U yerine C-CPI-U'nun yerini aldı. Bloomberg Opinion bu değişikliği, gerici niteliği alt parantez içindeki vergi mükelleflerini en çok etkileyecek olan “Büyük, Kalıcı Vergi Artışı” olarak nitelendirdi. Çünkü enflasyon, satın alma gücünde benzer bir artış olmadan dolar gelirini artırıyor. Gelir artışı vergi mükelleflerini daha yüksek gelir vergisi dilimlerine dönüştürüyor, yani dolarları daha az satın alma gücüne sahip olsalar bile daha fazla vergi ödüyorlar.

Vergi Vakfı'na göre, gelir vergisi parantezleri olan 34 eyaletten 14'ü TÜFE ile endeksleme yapıyor. Bununla birlikte, dayanak varlık her yıl enflasyona göre artarak daha fazla vergi geliri oluştursa da, emlak vergisi oranları, çiftlik evi muafiyeti seviyeleri ve tüketim vergisi oranları genellikle sabit kalmaktadır. Bu uygulama, politikacıların açık vergi artışlarına özgü seçmen tepkisini uyandırmadan bir “enflasyonist vergi zammı” uygulamalarına izin veriyor.

Endeksleme, yeterince uygulandığında, vergi mükelleflerinin aksi takdirde vergilendirme yoluyla kaybedebilecekleri satın alma gücünden korur. Endeksleme olmadan, yaşam maliyeti düzeltmesini yansıtan maaş artışı, bir vergi mükellefini daha yüksek bir vergi grubuna itebilir ve satın alma gücünün kaybedilmesine yol açabilir. Enflasyon vergisi artışları, vergi grubu programının alt ucundaki daha dar parantezler nedeniyle düşük ve orta gelirli gelirleri orantısız olarak etkiler.

4. TÜFE ve Sosyal Güvenlik

1973 yılında Kongre, CPI-W'ye dayalı olarak otomatik bir yaşam maliyeti maliyeti eklemek amacıyla 1935 tarihli Sosyal Güvenlik Yasası'nı değiştiren 92-336 sayılı Kamu Kanunu'nu kabul etti. Artış şu şekilde hesaplanır:

Cari yılın üçüncü çeyreğinde üç aylık ortalama TÜFE-K ile geçen yılın üçüncü çeyreğinde üç aylık ortalama TÜFE-K arasındaki fark dikkate alınarak COLA düzeltmesi yapıldı
Bu farkı geçen yılın TÜFE'ye bölerek COLA düzenlemesi yapıldı ve 100 ile çarpıldı

Örneğin, 2017 ve 2018 için ortalama CPI-W sırasıyla 239.668 ve 246.352 idi. % 1'in en yakın onda birine yuvarlanan 2018 için artış: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 x 100) =% 2.8.

Sosyal Güvenliğin gelecekteki yaşayabilirliği ile ilgili endişeler son yıllarda artmıştır. Programda çeşitli reformlar önerilmiştir, ancak önemli bir değişiklik yapılmamıştır. Yaygın bir teklif, COLA artışlarını hesaplamak için kullanılan şu anda kullanılan CPI-W yerine C-CPI-U'nun ikame edilmesidir. Bu, her zaman daha düşük bir yüzde oranı olduğundan maliyetleri düşürür. Bir Kongre Bütçe Ofisi raporuna göre, ikame uygulanırsa, 2016 ve 2026 arasında azaltılmış ödemeler tahmini 116,4 milyar $ 'a eşit olacaktır. Bu teklif siyasi olarak tartışmalı ve AARP'den muhafazakar vergi karşıtı kuruluşlara kadar olan muhalifler.

Bazıları, aynı güvenlik ürün ve hizmet sepetini kullanacak, ancak bu yaşların harcama alışkanlıklarını yansıtmak için farklı bir derecelendirme sistemi uygulayacak olan Sosyal Güvenlik COLA hesaplamaları için Yeni Tüketici Fiyat Endeksi (Yaşlılar için Tüketici Fiyat Endeksi (CPI-E)) önerdi. 62 ve üstü. Bu değişiklik, emeklilere yıllık ödemeyi artıracak olsa da, Sosyal Güvenlik Güven Fonunu mevcut TÜFE-K'den daha hızlı tüketecektir.

Enflasyon Göstergesi Olarak TÜFE Eleştirileri

Tüketici Fiyat Endeksi, öncelikle piyasa sepetlerinin sabit bileşimi nedeniyle enflasyonun aşırı tahmin edilmesi nedeniyle sık sık eleştirilmektedir. Eleştirmenler, hesaplamanın, piyasa sepetinde belirtilenlerden daha az veya daha yüksek kalitede mal ve hizmetleri düzenli olarak ikame eden tüketicileri yeterince hesaba katmadığını iddia ediyor. Tüm fiyat endeksleri, kalite değişimleri veya yeni teknolojilerle başa çıkamamaları ile benzer bir eksikliğe sahiptir.

Eleştirmenlerin tanımadığı şey, TÜFE'nin zorunlu olarak ülke genelindeki tüketicilerin bir bileşimini temsil eden bir ortalama olmasıdır. Yaşam maliyetinin farklı tüketiciler için farklı oranlarda artması mümkündür. Sonuç olarak, belirli bir tüketici grubunun varsayılan özellikleri ve tüketim kalıplarının belirli bir bireyin özelliklerini doğru bir şekilde temsil etmesi olası değildir.

TÜFE'ye yönelik saldırılara yanıt veren New York Federal Rezerv Bankası, alternatiflerin “kendi başına önemli sorunlara sahip olduğunu ve TÜFE'nin kusurlu olmasına rağmen hala enflasyondaki en güvenilir değişimler göstergesi olduğunu” belirtti.

Son söz

2019'da Amerika TÜFE'nin 100. doğum gününü kutluyor. Geçen yüzyılda, TÜFE'yi destekleyen teknikler ve teoriler modern bir dünyada tipik bir aileyi daha iyi temsil edecek şekilde değişti. Bununla birlikte, endeks hükümet ve akademi salonlarının yanı sıra ebeveynlerin bütçelerini neden aştıklarını merak ettikleri aile yemek masasında tartışılıyor ve cussediliyor..

Bununla birlikte, tedbirin en gürültülü muhalifleri bile TÜFE tarafından sağlanan bilgilerin daha az değişken bir ekonomiye, işgücü ve sosyal huzursuzluğun azalmasına ve istikrarlı hükümet yardım programlarına yol açtığı konusunda hemfikirdir..

Enflasyonun geliriniz ve yaşam maliyetiniz üzerindeki etkisini düşündünüz mü? TÜFE'yi ortalama vatandaş deneyimini daha temsili kılmak için herhangi bir öneriniz var mı?