Teşvik Stok Seçenekleri (ISO) Nedir - Vergilendirme, Artıları ve Eksileri

Nitelikli veya yasal stok seçenekleri olarak da bilinen teşvik stoku seçenekleri (ISO'lar), niteliksiz kuzenlerine birçok bakımdan benzemektedir. Bununla birlikte, belirli koşullar yerine getirildiği takdirde katılımcının alıştırma ve satış fiyatı arasındaki tüm kârı sermaye kazancı olarak rapor etmesine izin veren tek seçenek türüdür. Bu ayrıcalık karşılığında teşvik stoku seçenekleri diğer plan türleri için geçerli olmayan birkaç kurala uymak zorundadır.

ISO'lar nitelikli hisse senedi opsiyonları olarak da adlandırılırken, ERISA düzenlemeleri tarafından yönetilen nitelikli emeklilik planları ile karıştırılmamalıdır..

Teşvik Stok Seçenekleri Nedir (ISO'lar)?

Teşvik hisse senedi opsiyonları, vergi muameleleri hariç, yapı ve tasarımdaki nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonlarına çok benzer. İşveren hala bir çalışana önceden belirlenmiş bir fiyattan (çoğu durumda hisse senedinin kapanacağı fiyat) belirli bir süre içinde belirli bir şirket hissesini satın alma seçeneği (hakkı değil yükümlülüğü değil) vermektedir. hibe tarihi). Çalışan daha sonra opsiyonları teklif süresi boyunca istediği zaman stoğu egzersiz fiyatından satın alarak kullanabilir. Hisse senedini hemen satabilir ve hızlı bir kâr elde edebilir ya da hisseleri daha sonra bekleyip satabilir.

Stokun fiili kullanımı, işverenin isteklerine ve çalışanın mali koşullarına bağlı olarak birkaç farklı şekilde gerçekleşebilir:

Nakit Alıştırması. Bu en temel egzersiz şeklidir, ancak satılabilmesi için stoğu egzersiz fiyatından satın almak için yeterli miktarda para biriktirmek zorunda olan çalışan için en zordur. Tabii ki, hisse senedi satıldığında bu miktarı satışa (piyasa ve egzersiz fiyatları arasındaki fark) ek olarak geri alacaktır. Alınan miktar, alım ve satım işlemleri için komisyon masraflarının tutarı kadar azaltılır..
Nakitsiz Egzersiz. Bu, seçeneklerin kullanılmasında en yaygın olarak kullanılan yöntemdir, çünkü çalışanların satın alma işlemini gerçekleştirmek için cepten ödeme yapmasını gerektirmez. Bu genellikle tüm çalışanları için egzersizi kolaylaştırmak için işveren tarafından seçilen yerel bir aracı kurum aracılığıyla yapılır. Aracılık şirketi, çalışana hisse senedi satın almak için parayı borçlandırır ve hemen aynı gün açık pazarda satar. Çalışan daha sonra firmaya kredi miktarını artı tüm komisyonları, faizi ve diğer ücretleri artı stopaj vergisini karşılayacak kadar ödeme yapar. Çalışan kalanını kâr olarak tutar.
Borsa Takası Alıştırması. Bu, bir çalışanın satın almayı karşılamak için zaten sahip olduğu şirket hisse senetinin aracılık şirketi hisselerini verdiği bir düzenlemedir.

Anahtar Terimler ve Tarihler

Hibe Tarihi. Bu, bir işverenin bir çalışanına, teklif süresi içinde egzersiz fiyatından belirli sayıda hisse satın alma seçeneği sunduğu takvim günüdür.
Teklif Süresi. Bu, çalışanların kendilerine verilen seçenekleri uygulayabilecekleri süredir. Bu süre her zaman hibe tarihinde başlar ve son kullanma tarihinde sona erer. ISO'lar için teklif süresi her zaman 10 yıldır.
Alıştırma Tarihi. Egzersiz tarihi, bir çalışanın seçenekleri uyguladığı takvim günüdür; bu hisse senedini satın alma hakkıdır. Bu nedenle, her zaman bu tarihte bir satın alma işlemi gerçekleşir. Vergilendirilebilir bir olay, bu tarihte sadece alıştırma fiyatı ile piyasa fiyatı arasındaki fark Alternatif Minimum Vergi için bir tercih kalemi haline gelirse ISO'lar için gerçekleşir. Aksi takdirde, çalışanın bu tarihte hiçbir borcu yoktur.
Egzersiz Fiyatı. Bu, işverenin çalışanın planda hisse senedi satın almasına izin verdiği önceden belirlenmiş fiyattır. Bu fiyat, hibenin yapıldığı gün hisse senedinin kapatıldığı veya işveren tarafından kullanılan belirli bir formülle belirlenen fiyat olabilir.
Satış Tarihi. Bu, elbette, hisse senedinin satıldığı takvim günüdür ve NQSO sahiplerine vergilendirilebilir bir olayın meydana geldiği ikinci tarihtir. Tek bir alıştırma ile gitmek için birkaç satış tarihi olabilir.
Geri Alma Karşılığı. Bu tür hüküm, işverenin yayınladığı seçenekleri geri almasına izin verebilecek koşulların bir listesidir. Bu hüküm genellikle, seçeneklere ilişkin yükümlülüklerini finansal olarak yerine getiremez hale gelirse işvereni korumak için dahil edilir..
Son kullanma tarihi. Bu, teklif döneminin sona erdiği takvim günüdür.
Pazarlık Elemanı. Bu, opsiyonun egzersiz fiyatı ile uygulandığı piyasa fiyatı arasındaki farktır..

Hakemlik Programı

Çoğu ISO planı, seçeneklerin uygulanabilmesi için yerine getirilmesi gereken bir tür yelek programı içerir. Şirkette sadece bir çalışanın hibe tarihinden sonra belirli bir süre çalıştığını belirtebilir veya yerine getirilmesi gereken belirli bir satış veya üretimle ilgili kotaya ulaşmak gibi belirli başarıları listeleyebilir. Bazı planlar aynı zamanda, performans hedefleri, programın zaman öğesi tamamlanmadan önce yerine getirilirse, çalışanların hemen seçenekleri kullanmasını sağlayan hızlandırılmış bir yelek programı içerir..

Hak kazanma çizelgesinin zaman bileşeni iki yoldan biriyle yapılandırılabilir:

Uçurum Yelek. Uçurum yeleklemesi ile, çalışan tüm seçeneklere derhal hak kazanır. Bu, hibe tarihinden itibaren üç ila beş yıl içinde olabilir.
Kademeli Yelek. Bu, verilen seçeneklerin eşit bir kısmının her yıl uygulanabileceği bir plandır. Tipik olarak, bu ikinci yılda başlar ve altıncı yılda devam eder, seçeneklerin% 20'si her yıl hak kazanır.

ISO'ların Vergi İşlemleri

ISO'ların vergilendirilmesi, onları sadece nitelikli olmayan kuzenlerinden değil, aynı zamanda diğer tüm şirket hisse senedi planlarından ayıran şeydir. ISO'lar, katılımcıların alıştırma fiyatı ile stokun satış fiyatı arasındaki tutarın tamamı üzerinde sermaye kazancı elde etmesini sağlayan tek çalışan stoku planı olarak tek başına ayakta durmaktadır. Diğer birçok plan türü, çalışanların egzersiz sırasında aldıkları pazarlık unsurunu W-2 geliri olarak rapor etmelerini gerektirir, ancak ISO katılımcıları değil.

Kalifikasyonlar

Sermaye kazancı muamelesine hak kazanabilmek için, ISO'lardan alınan payların, kullanım tarihinden itibaren en az bir yıl ve hibe tarihinden itibaren iki yıl süreyle elde tutulması gerekir. Bu şartlar yerine getirilirse, satış eleme amaçlı bir satış olarak kabul edilir.

Örneğin, Henry, Eylül 2010'da işvereni tarafından 15 $ 'lık bir egzersiz fiyatıyla 1.000 ISO aldı. Opsiyonları 14 ay sonra 2011 yılının Kasım ayında hisse senedi fiyatının 30 $ olduğu alıştırmalar yapıyor ve Aralık 2012'den 13 ay sonra 40 $ 'a satıyor. Hisseleri egzersizden sonraki bir yıldan fazla ve hibe tarihinden sonraki iki yıl boyunca elinde tuttuğu için, hisse başına 25 $ (egzersizden hisse başına 15 $ artı satıştan hisse başına 10 $) tüm kazancı rapor eder. 25.000 $ sermaye kazancı (25 $ kazanç 1.000 hisse ile çarpılır). Henry hisse senedini alıştırma fiyatının altında bir fiyatla satacak olsaydı, elbette, bir sermaye kaybı ilan edecekti.

Diskalifiye Olma

Çalışan satmadan önce stoğu gerekli tutma süreleri boyunca tutmazsa, satış diskalifiye edici bir tasarruf haline gelir. Bu tür işlemlerle ilgili vergi kuralları biraz daha karmaşıktır: Diskalifiye edici tasarruflar yapan çalışanlar genellikle satışın pazarlık unsuru üzerinde stopaj vergisi ve hisse senedi satışından elde edilen kâr üzerinden sermaye kazancı vergisi ödemek zorundadır..

Aşağıdaki iki koşuldan biriyle yapılan ihraçların diskalifiye olduğu kabul edilir:

Hibe tarihinden itibaren iki yıl içinde
Egzersizden bir yıl sonra

Aşağıdaki iki tutardan daha küçük olanı diskalifiye etme eğilimleri için W-2 geliri olarak sayılmalıdır:

İşlemlerin egzersiz tarihindeki pazarlık unsuru (egzersiz fiyatı ile egzersiz tarihindeki stokun piyasa fiyatı arasındaki fiyat farkı)
Satış fiyatı ile egzersiz fiyatı arasındaki fark

Nitelikli elden çıkarmalarda olduğu gibi, stoklar satılıncaya kadar, ne zaman kullanıldığına bakılmaksızın, elden çıkarmaların diskalifiye edilmesi için rapor edilebilir vergi sonuçları yoktur. Yukarıdaki iki tutardan hangisinin daha küçük olduğu belirlendikten sonra, stoklarını diskalifiye edici bir tasarrufta satan katılımcılar bu miktar W-2 geliri olarak vergilendirilir. Hisselerini diskalifiye edici bir tasarrufla satan çalışanlar, işverenlerinin, işlemin pazarlık unsuruna, federal, eyalet ve yerel vergi ve Sosyal gibi borçlarını ödemek zorunda kalmadıklarını dikkate almalıdır. Güvenlik ve Medicare. Bu nedenle, iadelerini yaptıkları zaman bu tutarı karşılamak için uygun miktarda nakit ayırmaları gerekir ya da orantılı olarak daha küçük bir geri ödeme almaya hazır olmaları gerekir.

Aynı hibe ve alıştırma tarihlerini varsayarak, bunun önceki örnekle nasıl çalıştığını karşılaştırın: Henry, 2010 yılının Eylül ayında 15 $ 'da 1.000 ISO aldı. 14 ay sonra, 2011 yılının Kasım ayında piyasa fiyatının 30 $ olduğu, ancak bu sefer Onları bundan sadece üç ay sonra (2012 Şubat ayında) 40 dolara satıyor. Bu, diskalifiye edici bir eğilimdir çünkü tüm elde tutma süresi sadece 17 aydır. Egzersizinden elde edilen 15.000 $ 'lık kazanılmış gelirin yanı sıra 10.000 $' lık kısa vadeli kazancı rapor etmelidir..

Henry hisse senedini 25 dolara satmış olsaydı, sadece 10.000 dolar kazanılan geliri rapor etmek zorunda kalacak ve hiçbir sermaye kazancı ya da zararı rapor etmeyecekti. Hisse senedini alıştırma fiyatından daha düşük bir fiyata satsaydı, o zaman sadece sermaye kaybı (satış ve egzersiz fiyatları arasındaki negatif fark) olacak ve kazanılmış bir geliri olmayacaktı..

AMT Konuları

ISO'ların vergilendirilmesini daha da zorlaştıran bir başka önemli faktör daha vardır. Vergisiz belediye tahvili geliri veya devlet gelir vergisi iadesi gibi belirli kaynaklardan büyük miktarda gelir alan mükellefler, alternatif asgari vergi olarak bilinen bir şeyi ödemek zorunda kalabilirler. Bu vergi, IRS tarafından, yalnızca vergiden muaf gelir elde etmek için tüm paralarını belediye tahvillerine taşımak gibi belirli stratejileri kullanarak vergilendirmeyi engelleyebilecek vergi mükelleflerini yakalamak için yaratılmıştır..

Bir vergi mükellefinin AMT'ye borcu olup olmadığını belirleyen formül, düzenli bir 1040'ta vergilendirilemeyecek belirli gelir kalemlerini gelir olarak sayan bağımsız bir hesaplamadır. Ayrıca normal olarak da alınabilecek bazı kesintilere izin vermez. Bunlardan biri, AMT için gelirin bir “tercih kalemi” olarak kabul edilen nitelikli bir ISO düzenlemesinde egzersizin pazarlık unsurudur. Bu, aksi takdirde uzun vadeli sermaye kazancı olarak vergilendirilen bu gelirin AMT amaçları için normal gelir olarak kabul edildiği anlamına gelir. ISO alıştırmaları ve satışları AMT topraklarına giren katılımcılar kendilerini aksi takdirde daha yüksek bir vergi faturası ile bulabilirler.

Çalışanlar IRS Form 6251'i doldurarak AMT borçlu olup olmadıklarını hesaplayabilir ve daha sonra Çizelge D'ye taşınan Form 3921'de ISO hisselerinin satışından doğan kazanç ve kayıpları rapor etmelidir. Ancak, AMT hesaplamaları için kullanılan kurallar ve formüller çok karmaşıktır ve ISO'ları alan her çalışan derhal bu konuda tavsiye almak için nitelikli bir vergi uzmanına danışmalıdır. Bazı durumlarda, bu vergiyi tetiklemeden kullanılabilen veya satılabilen ISO'ların sayısını doğru bir şekilde tahmin etmek mümkün olabilir.

ISO'ların Avantajları

ISO'ların avantajları, kalifiye olmayan meslektaşlarıyla aynıdır:

Ek Gelir. ISO alan çalışanlar toplam ücretlerini maaşta kazandıklarından daha fazla artırabilir.
Vergi Ertelemesi. Çalışanlar, AMT sorunlarına sahip olmalarına rağmen, hisse senetlerini satana kadar ISO'larına vergilendirmeyi erteleyebilir.
Sermaye Kazançları Tedavisi. ISO'lardan elde edilen gelirlerin tamamı, elde tutma sürelerinin karşılanması ve uygulamanın AMT'yi tetiklememesi koşuluyla uzun vadeli sermaye kazancı olarak vergilendirilebilir.
Gelişmiş Çalışan Motivasyonu ve Tutulması. ISO alan çalışanların şirkette kalma ve çok çalışma olasılıkları daha yüksektir.

ISO'ların dezavantajları

Çeşitlendirme Eksikliği. ISO alan çalışanlar, yatırım portföylerinin geri kalanına kıyasla şirket stokuna çok fazla yatırım yapabilir..
Sermaye Kazançları Vergilendirmesi. Stoklarını diskalifiye edici bir dağıtımda satan çalışanlar, alıştırma ve satış fiyatları arasındaki farkı sermaye kazancı olarak rapor edebilirler; geri kalanı kazanılan gelir olarak sınıflandırılır.
Alternatif Asgari Vergi. Egzersizdeki pazarlık unsurunun miktarı, bazı durumlarda AMT için bir tercih öğesi haline gelebilir, bu da çalışanın egzersiz için daha fazla vergi ödeyebileceği anlamına gelir..
Yüksek vergiler. ISO'ların satışı, bazı durumlarda kaçınılmaz olmakla birlikte, önceden planlamaması durumunda katılımcıyı yıl için daha yüksek bir vergi dilimine indirebilir..
İhraç Sınırları. İşverenler, bir takvim yılında bir çalışana 100.000 $ değerinden fazla (hibe tarihi itibariyle değerlidir) ISO veremez.
Stopaj Yok. İşverenlerin ISO çalışmalarından herhangi bir vergi alması gerekmez, bu nedenle çalışanlar işlemin bu öğesini takip etmeli ve rapor etmelidir.
Vergi İndirimi Yok. İşverenler, stok diskalifiye edici bir satışa satılmadıkça, bir ISO alıştırmasının pazarlık unsurunu ödenmiş tazminat olarak düşemez.

Son söz

Teşvik hisse senedi opsiyonları, şirketin hisseleri halka açık olmasa bile, onlara ödül alan çalışanlar için alternatif bir gelir kaynağı sağlayabilir. Eğer halka açık bir şirket halka açık bir şirket tarafından satın alınırsa, seçenekler hemen kazanılabilir ve böylece hızlı paraya dönüştürülebilir..

Bununla birlikte, onları yöneten vergi kuralları bazı durumlarda, özellikle çok sayıda seçenek kullanıldığında oldukça karmaşık olabilir. Bu seçenek sınıfının kullanımından veya satışından önemli gelir elde etme olasılığı bulunan çalışanlar, bu enstrümanlarla çalışma deneyimi olan bir vergi veya mali uzmanla önceden görüş alışverişinde bulunacaklarından emin olmalıdır..