Kapalı Uçlu Yatırımcı Karşılıklı Yatırım Fonu Nedir? Yatırımda 4 Temel Farkı Karşılaştırın

Farkında olmayabileceğiniz şey, aslında çeşitli yatırım fonları türleri olduğudur. İki ana açık uçlu ve kapalı uçludur. Aralarındaki farkları anlamak, yatırım riski toleransınıza göre yatırım portföyü varlık tahsisini genişletmenize ve güçlendirmenize yardımcı olabilir..

Açık Uçlu Yatırım Fonları Nedir??

Çoğu insan bir “yatırım fonu” düşündüğünde, düşündükleri şey açık uçlu bir yatırım fonudur. Bu tür yatırım fonu, fonun mevcut ve yeni yatırımcılara verebileceği hisse miktarı üzerinde herhangi bir kısıtlamaya sahip değildir. Dolayısıyla, bir açık uçlu yatırım fonu hisselerinin talebi artarsa, yatırım fonu ve onu yöneten şirket, kaç yatırımcı olursa olsun yeni hisse ihraç etmeye devam edecektir. Açık uçlu yatırım fonları, yatırımcılar satmak istediğinde fonun hisselerini geri alabilirler. Yatırım fonunun kendisi piyasa yapıcıdır ve bu fonksiyon gerektiğinde alıcı ve satıcı olmasını sağlar. Net varlık değerine veya dayanak varlıklarının toplam piyasa değeri olan NAV'ye göre değerlenir. Bu özelliklerin bir sonucu olarak, açık uçlu yatırım fonları yatırımcılara çok fazla esneklik sağlar.

Kapalı Yatırım Fonları Nedir??

Açık uçlu bir yatırım fonu sürekli olarak toplam hisselerine toplama ve çıkarma yaparken, kapalı uçlu bir yatırım fonu, geleneksel ilave ekleme ve çıkarma işlemlerine dahil değildir. Bunun yerine, kapalı uçlu bir yatırım fonu New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) gibi bir borsada işlem görmektedir ve piyasada mevcut olan sabit sayıda hisseye sahiptir. Örneğin, bir fonun halka arz edilmesi (halka arz) sırasında bir milyon hisse çıkarılırsa, bu tutar aracılar aracılığıyla ileri geri alınıp satılacak olan tutar olacaktır..

Yatırım Fonlarına Yatırım Yaparken Dikkat Edilecek 4 Şey

1. Komisyon Ücretleri
Kapalı uçlu fonlar tıpkı hisse senetleri gibi işlem gördüğü için, bir yatırımcı kapalı uçlu bir yatırım fonunda her hisse alıp satarken bir aracı komisyon ödeyecektir. Bu, yatırım fonu içinde bir pozisyon oluşturmak için her ay dolar-maliyet ortalaması veya sistematik yatırım yapmak isteyen küçük yatırımcılar için kapalı uç yatırım fonlarını cazip hale getirmektedir. Kapalı uçlu bir yatırım fonuna hızlı bir şekilde girip çıkabilme kabiliyeti nedeniyle, bu tür yatırımlar genellikle fiyat gün boyunca hareket ettikçe pozisyona girip çıkabilen kısa vadeli yatırımcı tarafından daha fazla kullanılır. Bu tür yatırım fonları, açık uçlu yatırım fonlarının aksine, limit emir ve durdurma emirleri kullanılarak işlem görmeye hak kazanır. Açık uçlu yatırım fonları, uzun vadeli yatırımcı düşünülerek tasarlandı. Hala ödemeniz gereken yatırım yönetimi ücretleri olduğunu unutmayın.

2. İndirimli Fiyatlandırma
Kapalı uç yatırım fonlarının fiyatları, açık uç yatırım fonları gibi net varlık değerine (NAV) sabitlenmemektedir. Bunun yerine, piyasadaki sınırlı sayıda hisse için arz ve talep tarafından fiyatlandırılırlar. Bu tür fiyatlandırmanın bir yararı, kapalı uçlu bir yatırım fonunun dayanak varlıklarından daha düşük bir hisse fiyatıyla işlem yapabilmesidir. Hisse senetleri düşük bir fiyattan alım satım yaparken, indirim sermaye takdirinde ekstra artış isteyen potansiyel yatırımcılara oldukça cazip gelebilir..

3. Oynaklık
Her türlü yatırımda olduğu gibi, bu fonlarla ilişkili riskler de vardır. Kapalı uçlu veya açık uçlu yatırım fonunun fiyatı dalgalanabilir ve her ikisi de ani girişlere veya itfalara tabidir. Kapalı uç yatırım fonları, hisse yapıları ve yeni hisse ihraç edememeleri nedeniyle kendilerini volatilitenin merhametinde bulurlar. Belirli sayıda hisseye sahip olmanın dezavantajlarından biri, alıcıların talebini karşılamak için yeterli satıcı olmaması ya da tam tersi, fiyatın sahip olduğu hisse senetlerinin değerinden daha fazla salınmasını sağlayabilir. Birçok kapalı uç fonda, işlem gören hacim çok düşüktür, bu da fiyat dalgalanmalarını şiddetlendirirken, yeni alıcıların büyük bir itfa payını satın aldığı bulunmuştur..

4. Fiyatlar Belirlendiğinde
Daha önce de belirtildiği gibi, kapalı uçlu yatırım fonları gün boyunca sürekli açık borsada işlem görmektedir. Bu fonların fiyatları arz ve talebi karşılamak için sürekli değişmektedir. Diğer taraftan, açık uçlu yatırım fonları hisse senedi piyasasını kapattığında ve dayanak varlıklarının değeri yeniden hesaplandığında hisse fiyatlarını günde bir kez yeniden hesaplar. Bu nedenle, yatırımcılar hisselerini NAV'ın yeniden hesaplandığı önceki iş günü kapanışta açık uçlu yatırım fonu fiyatına göre alıp satabilirler.

Hangi Yatırım Fonu Sizin İçin Doğru??

Hem açık uçlu hem de kapalı uçlu yatırım fonları kendi başlarına harika yatırım seçenekleri. Her biri uzun vadeli ve kısa vadeli yatırımcılar için ayrı amaçlara hizmet eder (yani beta ile alfa yatırım stratejileri ve stilleri)

Yatırım yaptığınız paraya ihtiyaç duyana kadar birkaç yıl hatta on yıllar süren uzun vadeli bir yatırımcıysanız, geleneksel açık uçlu yatırım fonları sizin için muhtemelen doğru seçimdir. Açık uçlu yatırım fonu, uzun vadeli yatırım fonu ve uzun vadeli yatırım fonu pozisyonu oluşturmak için dolar-maliyet ortalamasını kullanmak isteyen yatırımcı için mükemmel bir seçimdir..

Kapalı uçlu yatırım fonu, yatırım yapmak için büyük miktarda parası olan veya kısa bir süre içinde yatırım yapmak isteyen bir yatırımcı için mükemmel bir yatırım seçeneğidir. Yatırımcılar her satın alım için komisyon ödemek zorunda olduğundan, özellikle indirimli NAV fiyatını kullanan büyük bir yatırımla kapalı uçlu yatırım fonları kullanmak çok değerli bir yatırım olabilir.

Yatırımcılar, kendi finansal durumları ve hedefleri için doğru yatırım fonuna yatırım yaptıklarından emin olmak için zaman ayırmalıdırlar..

Yatırım fonlarına yatırım yaptınız mı? Tercihleriniz nelerdir - açık veya kapalı uç?