İade Sırası Riski - Emekliliğinizi Nasıl Yapabilir veya Kırabilir?
Comet Financial Intelligence tarafından derlenen verilere göre, bebek patlamalarının şok edici% 42'sinin emeklilik için kaydedilen hiçbir şey yok - 0 $. Ve giderlerini karşılamak için Sosyal Güvenliğe güveniyorlarsa, kaba bir uyanış içindeler; Sosyal Güvenlik, aylık ortalama 1.413 dolar ödenir. Ancak yeterince tasarruf etmemenin bariz emeklilik hatasının ötesinde, yuva yumurtası olmayan Amerikalılar için en büyük emeklilik riski dizi riskidir..
Bu terimi neden hiç duymadığınızı merak ediyorsanız, bunun nedeni mantıksızdır ve birkaç kişi bu konuda finansal planlama çevrelerinin dışında konuşur. Ancak dizi riskine hazırlanmak, yuva yumurtanızı emeklilikte yapabilir veya kırabilir.
Dizi Riski Nedir??
Dizi riski veya getiri riski dizisi, borsaların emekliliğinizin erken dönemlerinde çökme riskidir..
Bu neden önemli, sorabilirsiniz? Sonuçta, uzun vadede, özkaynak getirisi ortalama% 7 ila% 10 arasındadır, sağ?
Emekliler için, uzun vadeli ortalama getirilerin, bu getirilerin gerçekleştiğinden daha az önemli olduğu ortaya çıkıyor. Bir portföyde on yıl kadar olumlu kazanç varsa, para çekme ve fiyat düşüşlerinden kaynaklanan eşzamanlı kayıplara dayanabileceği kritik bir kitleye ulaşır..
Ancak, sadece hisse senedi satıyorsanız, satın almazsanız, bir kaza sizin için dezavantajdır. Portföyünüz önemli ölçüde değer kaybediyor ve düşük satın alarak kazanç elde etmeden düşük satış yapıyorsunuz. Aynı miktarda gelir elde etmek için hisse senetlerinizin daha fazlasını satmanız gerekiyor, yani yuva yumurta hisselerinizi daha hızlı satıyorsunuz.
Dizi Riski ve Güvenli Para Çekme Oranları
Her yıl yuva yumurtanızdan ne kadar güvenle çekebilirsiniz? Yuva yumurtanızın ne kadar süre dayanmasını istediğinize ve emekliliğinizin ilk on yılındaki getirilere bağlıdır..
Birçok finansal uzman, emeklilikten çekilme oranları söz konusu olduğunda% 4 kuralına uyulmasını önerir. Konsept basit: Her yıl yuva yumurtanızın% 4'ünden fazlasını çekmezseniz, en az 30 yıl sürmelidir. Diğer bir deyişle,% 4, 30 yıllık emeklilik için portföyünüzden para çekebileceğiniz güvenli bir orandır.
Emeklilik için 1 milyon dolar ayırdığınızı ve emekliliğin ilk yılında yaşam giderleriniz için 40.000 dolar satmanız gerektiğini düşünün. Mesela, borsa değerlerinde% 7'lik bir artışla ılımlı bir yılda, portföyünüz değer olarak 1.070.000 $ 'a yükselir. Yaşamak için 40.000 $ satıyorsunuz ve portföyünüz yılı 1.030.000 $ ile bitiyor.
Peki ya emekliliğinizin ilk yılında piyasa% 30 düşerse ne olur? Portföyünüz 700.000 $ 'a düşüyor. Yani çektiğiniz 40.000 dolar, portföyünüzün çok daha büyük bir yüzdesidir -% 4 yerine% 5.7. Şimdi 660.000 dolarlık bir yuva yumurtasına düştün.
Önümüzdeki yıl ilk 1 milyon dolarlık yuva yumurtanıza dönmeniz için, gelecek yılın yaşam giderlerini çıkarmadan önce borsa% 52 oranında yükselmesi gerekecektir. İyileşme gerçekleştiğinde, portföyünüz büyük kayıplar görmüş olacak çünkü aynı miktarda gelir elde etmek için çok fazla hisse satıyorsunuz. Daldırma satın almak için alamadım; tek yapabileceğiniz kayıplar için satmak.
Dizi Riskine Bir Örnek
S&P 500'ü izleyen bir endeks fonuna yatırım yaptığınız 1 Ocak 2000'de emekli oldunuz.% 4 kuralına uyduğunuzu ve ilk emeklilik yılınızda 40.000 $ 'ı geri çektiğinizi varsayalım, geri çekmeyi her yıl% 2 oranında artırın. enflasyon muhasebesi. Yuva yumurtanız önümüzdeki 15 yıl boyunca nasıl bir performans sergileyecek??
Muhtemelen bildiğiniz gibi, 2000-2015 ABD hisse senetleri için mükemmel bir artış değildi. Dotcom balonu 2000 yılında patladı ve arka arkaya üç korkunç yıla neden oldu. Sonra, 2008 yılında Büyük Durgunluk isabet etti. 2000'den 2014'e kadar S&P 500'ün yıllık ortalama getirisi% 4.07 idi, enflasyona göre düzeltilmedi.
Ancak, 2000'den 2002'ye kadar üç korkunç yılın başlangıçtan ziyade 15 yıllık sürenin sonunda gerçekleşip gerçekleşmediğini düşünün. 2000 ile 2002 arasındaki getirileri 2000 ile 2002 arasındaki getirilerle değiştirirseniz, emeklilik portföyünüzü nasıl etkiler??
Dramatik bir şekilde, ortaya çıktığı gibi. Sadece bu getirilerin gerçekleştiği zaman değiş tokuş ederek, 2014'teki bitişli portföy bakiyeniz üç katın üzerinde olacak - büyük ölçüde 273.438 dolar yerine 890.871 dolar.
Her iki senaryoda da sayıların 15 yıldan fazla oynadığı:
| Yıl | Para çekme | Dönüş (Gerçek) | Portföy Bakiyesi | Dönüş (Değiştirildi) | Portföy Bakiyesi |
| 2000 | $ 40,000.00 | -% 10.14 | $ 858,600.00 | % 13.41 | $ 1,094,100.00 |
| 2001 | $ 40,800.00 | -13.04% | $ 705,838.56 | % 29.6 | $ 1,377,153.60 |
| 2002 | $ 41,616.00 | -23.37% | $ 499,268.09 | 11.39% | $ 1,492,395.40 |
| 2003 | $ 42,448.32 | 26.38% | $ 588,526.69 | 26.38% | $ 1,843,640.98 |
| 2004 | $ 43,297.29 | % 8.99 | $ 598,137.95 | % 8.99 | $ 1,966,087.02 |
| 2005 | $ 44,163.23 | % 3 | $ 571,918.86 | % 3 | $ 1,980,906.40 |
| 2006 | $ 45,046.50 | 13.62% | $ 604,767.71 | 13.62% | $ 2,205,659.35 |
| 2007 | $ 45,947.43 | % 3.53 | $ 580,168.59 | % 3.53 | $ 2,237,571.70 |
| 2008 | $ 46,866.38 | -38.49% | $ 309,995.32 | -38.49% | $ 1,329,463.98 |
| 2009 | $ 47,803.70 | 23.45% | $ 334,885.52 | 23.45% | $ 1,593,419.58 |
| 2010 | $ 48,759.78 | 12.78% | $ 328,924.11 | 12.78% | $ 1,748,298.82 |
| 2011 | $ 49,734.97 | 0% | $ 279,189.14 | 0% | $ 1,698,563.85 |
| 2012 | $ 50,729.67 | % 13.41 | $ 265,898.73 | -% 10.14 | $ 1,475,599.80 |
| 2013 | $ 51,744.27 | % 29.6 | $ 292,860.49 | -13.04% | $ 1,231,437.32 |
| 2014 | $ 52,779.15 | 11.39% | $ 273,438.15 | -23.37% | $ 890,871.27 |
| Ortalama Getiri: | % 4.07 | % 4.07 | |||
Her iki senaryoda da, yıllık ortalama getiriler aynıdır. Tek fark, bu iadelerin sırasıdır.
Daha Yüksek Geri Çekme Oranında Sekans Riski
Para çekme oranı ne kadar yüksek olursa, sekans riski o kadar yüksek olur.
Dizi riski ve para çekme oranı arasındaki ilişkiyi göstermek için, her biri 2000'in başında emekli olan iki özdeş ikiz hayal edin..
Bir ikiz her yıl% 3,5 oranında muhafazakar çekerken, diğeri% 5'lik bir çekilme oranında büyük yaşıyor. Daha yüksek para çekme oranı portföy performansını nasıl değiştirir:
| Yıl | Dönüş | % 3,5 Para Çekme Oranı | Portföy Değeri | % 5 Para Çekme Oranı | Portföy Değeri |
| 2000 | -% 10.14 | $ 35,000.00 | $ 863,600.00 | $ 50,000.00 | $ 848,600.00 |
| 2001 | -13.04% | $ 35,700.00 | $ 715,286.56 | $ 51,000.00 | $ 686,942.56 |
| 2002 | -23.37% | $ 36,414.00 | $ 511,710.09 | $ 52,020.00 | $ 474,384.08 |
| 2003 | 26.38% | $ 37,142.28 | $ 609,556.93 | $ 53,060.40 | $ 546,466.21 |
| 2004 | % 8.99 | $ 37,885.13 | $ 626,470.98 | $ 54,121.61 | $ 541,471.91 |
| 2005 | % 3 | $ 38,642.83 | $ 606,622.28 | $ 55,204.04 | $ 502,512.03 |
| 2006 | 13.62% | $ 39,415.68 | $ 649,828.55 | $ 56,308.12 | $ 514,646.04 |
| 2007 | % 3.53 | $ 40,204.00 | $ 632,563.50 | $ 57,434.28 | $ 475,378.76 |
| 2008 | -38.49% | $ 41,008.08 | $ 348,081.73 | $ 58,582.97 | $ 233,822.51 |
| 2009 | 23.45% | $ 41,828.24 | $ 387,878.65 | $ 59,754.63 | $ 228,899.26 |
| 2010 | 12.78% | $ 42,664.80 | $ 394,784.74 | $ 60,949.72 | $ 197,202.86 |
| 2011 | 0% | $ 43,518.10 | $ 351,266.64 | $ 62,168.72 | $ 135,034.15 |
| 2012 | % 13.41 | $ 44,388.46 | $ 353,983.03 | $ 63,412.09 | $ 89,730.14 |
| 2013 | % 29.6 | $ 45,276.23 | $ 413,485.78 | $ 64,680.33 | $ 51,609.93 |
| 2014 | 11.39% | $ 46,181.76 | $ 414,400.05 | $ 65,973.94 | ($ 8,485.64) |
% 3,5 para çekme oranında, daha tutumlu ikizin hala 2014 yılı sonuna kadar portföylerinde 414.400 dolar var. Büyük harcama, emeklilik planlamasında kıyamet olayı olan paradan çıktı..
Açıkçası, emeklilik harcamalarınızın portföyünüzün sizden önce karnına çıkma riski üzerinde çok büyük bir etkisi vardır. Ancak, geri çekilme oranlarını düşürmenin yanı sıra, yeni emeklilerin dizi riskine karşı korumak için başka neler yapabileceği?
Dizi Riskini Azaltmanın Yolları
Kimse bir sonraki borsa çöküşünün ne zaman çarpacağını bilmiyor. Yarın gelebilir ya da yıllarca sürebilir. Bununla birlikte, borsa üzerinde kontrolünüz olmasa da, aşağıdakileri yaparak emekliliğinizin başlarında bir piyasa çökmesine hazır olduğunuzdan emin olabilirsiniz..
1. Yarı Zamanlı Çalışmaya Devam
Tam ücretli, tam stresli, tam zamanlı işinizden emekli olmak, tamamen çalışmayı bırakmanız gerektiği anlamına gelmez. Kendi programınıza göre yarı zamanlı çalışmaya devam edebilir veya sevdiğiniz farklı bir şey yaparak tam zamanlı olarak çalışabilirsiniz..
Emekli olduktan sonra çalışmaya devam etmek için birçok iyi neden var. Nişanlanmaya devam et. İşinizle ilgili sosyal yaşamınız ve bağlantılarınızla bağlantıda kalırsınız. Belki sağlık sigortanızı bile koruyabilirsiniz.
Mali olarak, emeklilik sırasında çalışmak başka bir gelir kaynağı sağlar ve sizi yuva yumurtanıza daha az bağımlı bırakır. Borsa çökerse, yangın satış fiyatlarındayken hisse senedi satmak yerine işinizden elde ettiğiniz gelire dayanabilirsiniz.
2. Yatırım Gelirinizi Çeşitlendirin
Unutmayın, yukarıdaki örnek numaralar emeklilik fonlarınızın% 100'ünün S&P 500'ü izleyen bir fona yatırıldığını varsaymıştır..
Mali planlamacı William Bengen'in% 4 kuralını formüle ettiği araştırmasında, sayılarını 60/40 hisse senedi tahvil tahsisi ile çalıştırdı. Örnek portföyleri S&P 500'ün ardından% 60 ve orta vadeli ABD devlet tahvillerine yatırılan% 40 arasında bölündü.
Hisse senetleri arasında bile, yatırımcılar küçük, orta ve büyük sermayeli fonların bir karışımına dönüşebilir. Sadece ABD fonlarına yatırım yapmak zorunda değilsiniz. Bunun yerine ABD ve uluslararası fonların bir karışımına yatırım yapmayı deneyin.
Ve yatırım seçenekleriniz hisse senetleri ve tahvillerle bitmiyor. Kiralık mülkler, özel notlar, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO), özel sermaye fonları veya kitle fonlaması web sitelerine yatırım yapabilirsiniz. Diğer seçenekler arasında yuva yumurtanızı yaşamaya karşı sigortalı annüiteler ve tahviller sayılabilir..
3. Bir Bağ Merdiveni Oluşturun
Dizi riski, emekliliğin ilk birkaç yılında büyük bir pazar çökmesi riskidir. Öyleyse, bu savunmasız dönemde neden özkaynaklar dışındaki kaynaklardan gelir sağlamıyorsunuz??
Çalışmak harika bir seçenektir, ancak tek seçenek bu değildir. Emekliliğin erken dönemlerinde düşük riskli gelir için bir başka seçenek de bir bağ merdiveni. Kulağa teknik ve karmaşık geliyor, ama değil. Bir bağ merdiveni, stratejik olarak satın alınan bir dizi bağdır, böylece her set farklı bir zamanda olgunluğa ulaşır ve art arda gelen bir seride anaparanızı geri alırsınız.
Örneğin, 10 yıl içinde tamamlanması planlanan aynı tahvil grubuna 100.000 $ yatırım yapmak yerine 10 farklı tahvil takımına 10.000 $ yatırım yaparsınız. Anahtar, her setin önümüzdeki 10 yıl içinde farklı bir yılda olgunlaşması için planlanması gerektiğidir..
Faize ek olarak, önümüzdeki 10 yıl için her yıl 10.000 $ geri alacaksınız. Borsa iyi gidiyorsa, anaparayı yeniden yatırım yapabilir veya nakit olarak bir kenara bırakabilirsiniz. Borsa çökmesi durumunda hisse senetlerini düşük fiyatlarla satmak yerine bono anaparasında yaşayabilirsiniz.
4. Harcamalarınızla Esnek Olun
Sekans riskine karşı korunmanın bir yolu çevik kalmaktır, böylece komuta harcamalarınızı azaltabilirsiniz. Emekli olduktan bir yıl sonra borsa% 30 düşerse, çökme sırasında olabildiğince az hisse satmak istersiniz.
Gerekirse, yalnızca tahvil, kira mülkleri ve Sosyal Güvenlik gibi diğer gelir kaynaklarınızda yaşayabilir misiniz??
Peluş yıllardaki güçlü borsa kazanımlarında bile, emekliliğin ilk birkaç yılında daha az harcayabilir ve hisse senetlerinizden çekilmeleri en aza indirebilirseniz, bir çarpışma olduğunda daha güçlü bir konumda olacaksınız. Sabit ve değişken giderlerinizi gözden geçirin ve emekliliğin ilk birkaç yılında harcamaları azaltmanın ve daha tutumlu bir şekilde yaşamanın yollarını arayın.
5. Nakit Rezervi Tutun
Emekliliğinizin başlarında, normalden daha büyük bir acil durum fonu tutmak isteyebilirsiniz. En kötüsü gerçekleşirse ve portföyünüz piyasa çöktüyse, çökme sırasında satmak yerine nakit tasarruflarınızda yaşayabilirsiniz.
Verilmiş, parayı nakit tutmak bir fırsat maliyeti ile birlikte gelir; boş oturuyor, sizin için çok çalışmak yerine enflasyona değer kaybediyor. Ancak, emekliliğin kritik ilk birkaç yılında gönül rahatlığı buna değebilir.
6. Uygun Yedekleme Fonu Kaynaklarına Sahip Olun
Emekli olduklarında, birçok Amerikalı evlerinde önemli bir eşitlik inşa etti. Gerekirse, onları bir hisse senedi piyasası çöküşü sırasında görmek için bu özkaynağa dayanabilirler.
Bir seçenek, bir ev sermayesi kredi hattıdır (HELOC). Ev sahipleri acil bir durumda kullanılmayan hattı kullanabilirler. Daha sonra bir borsa çöküşü sırasında para çekme işlemlerini en aza indirgemek için gerektiğinde buna dayanabilir.
İkinci seçenek ters ipotektir. Ters ipoteklerin kendi dezavantajları olsa da, sizi borsa çöküşü sırasında görmek için başka bir gelir kaynağı ekleyebilirler.
Son söz
Emekliliğinizi planlarken ve hazırlarken, sıra riskinin farkında olmanız sizi kalabalığın önüne geçirir.
Hâlâ çalışırken 401ks ve IRA'lar gibi vergiden korunan emeklilik hesaplarından yararlanın. Vergiye ne kadar az para kaybederseniz, yuva yumurtanız o kadar hızlı büyür. Hak kazanırsanız, bu vergi avantajlarını tasarrufun vergi kredisiyle daha da ileriye taşıyın.
Emeklilik döneminde her yıl pozitif borsa getirisi ile portföyünüz dizi riskine karşı daha az hassas hale gelir. Sonunda, sıradan durgunlukların ve ayı piyasalarının, güvenli para çekme oranınızı koruduğunuz sürece neredeyse hiç tehdit oluşturmadığı kritik bir kitleye ulaşır..
Mali durumunuz ve durumunuz hakkında kişiselleştirilmiş tavsiyeler için bir emeklilik danışmanı ile konuşun. Yeterli harcama esnekliği ve diğer gelir kaynakları sayesinde, borsa ne kadar çılgınca dalgalanırsa gitsin geceleri rahatça uyuyabileceksiniz..
Bir danışmanla dizi riskini tartıştınız mı? Sana ne tavsiye ettiler?
