Değişken Yıllık Gelir Açıklanır - Tanım, Artıları ve Eksileri

Ancak 80'li yılların boğa piyasalarında, yeni bir yıllık gelir sigortası sözleşmesi yatırımcıların borç ve hisse senedi piyasalarına katılmalarını ve aynı zamanda yıllık gelirlerin faydalarından yararlanmalarını sağladı. Gerçekleştirilen getirilerin değişkenliği nedeniyle değişken oranlı yıllık gelirler olarak bilinen bu araçlar, 1952 yılında emeklilik planları için bir fon aracı olarak başladı. Başlangıçta Öğretmenler Sigorta ve Gelirler Derneği - Kolej Emeklilik Eşitlik Fonu (TIAA-CREF) tarafından başlatılan bu araçlar, 1986 Vergi Reformu Yasası'nın yatırımcılar için mevcut olan diğer vergi boşluklarının çoğunu kapatmasından sonra daha popüler hale geldi..

O zamandan beri, şimdi FINRA ve SEC gibi sigorta ve menkul kıymet kurumlarının yanı sıra devlet sigorta komisyoncuları tarafından düzenlenen milyarlarca dolarlık bir sektöre dönüştüler..

Değişken Yıllık Gelirler Nasıl Çalışır??

Değişken yıllık gelir vergileri büyük getiriler sağlayabilir, ancak satın alabileceğiniz en riskli yıllık gelir sözleşmesi türüdür. Sabit ve özsermaye endeksli yıllık gelirlerin aksine, değişken yıllık gelirler ana yatırımınızı, faizinizi veya diğer kazançlarınızı garanti etmez.

Değişken yıllık gelire yatırım yaptığınızda, paranız önceden ayarlanmış bir yatırım fonu hesabı arasında paylaştırılır. Hayat sigortası şirketleri, fonlarının bir veya daha fazlasının sözleşmenin içine yerleştirilmesi için çeşitli yatırım fonu şirketleri ile müzakere ederler ve seçim yapabileceğiniz 15 ila 50 alt hesap arasında herhangi bir yere ulaşırlar. Ödemeleri almaya başlayana kadar paranız vergi ertelenmiş bir temelde büyüyecektir. Ancak, diğer gelirlerin aksine, değişken sözleşmeler belirli bir süreye bağlı değildir. Sözleşmeyi satın aldıktan sonra, çekilmeye başlayana kadar yürürlükte kalır.

Daha ziyade, değişken gelir vergileri yüksek risk toleransı olan ve kayıplardan kurtulmak için bolca zamanı olan yatırımcıları barındırmaktadır. Geleneksel olarak yatırım fonlarına yatırım yapan yatırımcılar, her yıl sermaye kazançları üzerinden vergi ödemekten kaçınmak için değişken bir yıllık gelir kullanabilirler. Değişken sözleşmeler, 401k ve 403b emeklilik planları gibi şirket emeklilik planlarını finanse etmek için yaygın olarak kullanılmaktadır (bu yatırımların oynaklığı nedeniyle yıllardır finansal endüstride tartışmaların kaynağı olan bir uygulama).

Para Almak (ve Kaybetmek)

Ödeme alıyor

Yararlanıcılar altı yöntemden birini kullanarak para çekebilir:

Düz Yaşam. En basit ve en riskli ödeme şekli olan bu ödemeler, sigorta operatörünüzün yaşam beklentinizle ilgili aktüeryal hesaplamalarına dayanır. Sözleşmenizin tüm değerini aşmış olsanız bile, her yıl size ödeme yapılacaktır. Ancak hesabınızdaki tüm paraları almadan önce ölürseniz para kaybedersiniz.
Ortak Yaşam. Bir ortak yararlanıcı ekleyerek bu ödemelerin süresini uzatabilir. Biriniz hayatta olduğu sürece, ödemeler gelmeye devam ediyor.
Belirli Dönemlerde Yaşam. Düzgün bir yaşam ödeme riskinin bir kısmını karşılamak için, örneğin 20 yıllık bir süre boyunca belirli sayıda ödemeyi kabul edebilirsiniz ve süre dolmadan geçerseniz, koşullu bir yararlanıcı kalan yıllık ödemeler.
Belirli Dönemlerle Ortak Yaşam. Belirli bir dönem döneminize yardımcı yararlanıcı ekler.
Sistematik Geri Çekme. Hangisi daha sonra olursa olsun, ölüm ya da yıllık gelir fonlarının tükenmesi üzerine sona eren belirli bir periyodik dolar veya yüzde ödemesi.
Toptan ödeme. Sözleşmenin tüm fonlarını tasfiye etmek ve geliri nakit olarak almak.

Ücretler ve giderler

Çok para kazanma potansiyelinin yanı sıra, yıllık, üç aylık veya aylık olarak çeşitli ücretler ve masraflarla da ilgileneceksiniz..

Koşullu-Ertelenmiş Teslim Ücretleri. Sabit ve endeksli yıllık gelirler gibi, değişken yıllık gelirlerin genellikle birkaç yıl sonra sıfıra ulaşan azalan bir satış masrafı planı vardır. İlk yıldaki sözleşmeyi tasfiye etmek için% 8, gelecek yıl% 7 ceza vb. Ödemek zorunda kalabilirsiniz..
Sözleşme Bakım Ücreti. Sözleşmenin idari ve kayıt tutma maliyetlerini (muhtemelen) karşılamak için, bu ücret genellikle yılda en az 100.000 $ değerinde olanlar gibi daha büyük sözleşmeler için feragat edilmesine rağmen yılda 25 ila 100 $ arasında değişmektedir..
Ölüm ve Gider Ücretleri. Bunlar sigorta şirketinin pazarlama ve komisyonlar gibi diğer birçok masrafını kapsar. Bu ücret yılda% 1 ila% 1,5 arasında herhangi bir yerde olabilir; endüstri ortalaması yaklaşık% 1,15.
Sürücülerin Maliyeti. Değişken rant sözleşmelerinin çoğu, sözleşme içinde satın alabileceğiniz birkaç farklı yaşam ve ölüm yardımı binicisi sunar. Bu biniciler bazı ek garantiler sağlar, ancak her binici genellikle sözleşme değerinin% 1 ila% 2'sine mal olur.

Vergiler

Sabit, endeksli ve değişken gelir vergilerinin tümü aynı şekilde vergilendirilir. Sözleşmedeki herhangi bir büyüme vergiye tabidir ve anaparanızı geri almak değildir. Her ödeme, sözleşmenizdeki büyümenin anaparaya olan oranını yansıtacaktır. Paranızı ikiye katladıysanız, her bir ödemenin yarısı vergiye tabi olacaktır. Örneğin, başlangıçta 150.000 $ katkıda bulunan 300.000 $ 'lık bir sözleşmeden dağıtım alınırsa, anapara / kazanç oranı 50 / 50'dir. Bu nedenle, her dağıtımın yarısı vergisiz anapara iadesi olarak sayılır. Ve diğer planların çoğunda olduğu gibi, 59.5'ten önce çektiğiniz paraların IRS'den% 10 erken para çekme cezasına tabi olduğunu unutmayın..

Alt Hesaplar ve Diğer Yatırım Seçenekleri

Değişken bir rantta yer alan alt hesaplar, yatırımcı tarafından elde edilen getirileri yönlendiren gerçek motordur. Bu alt hesaplar aslında kılık değiştirmiş yatırım fonlarıdır; esasen sözleşme dışında var olan temel fonların klonlarıdır. Ana fonlarına çoğu bakımdan benziyorlar, ancak yasa gereği, kendi sembolleriyle ayrı menkul kıymetler olarak muamele görüyorlar.

Örneğin, Allianz Life, değişken yıllık gelir ürünleri içinde Davis New York Girişim Fonu'nu sunmaktadır. Ancak, bu alt hesaba yatırım yapmayı seçen yatırımcılar, tek başına satın alınabilecek NYVTX kısaltma sembolü ile doğrudan Davis Funds tarafından sunulan fona değil, teknik olarak ayrı bir güvenliğe yatırım yapıyorlar. Sözleşme dahilinde mevcut alt hesap fonlarının sayısı ve kalitesi bir taşıyıcıdan diğerine değişiklik gösterecektir; bazı değişken ürünler diğerlerine göre çok daha geniş bir alt hesap dizisi sunar ve bazı fonlar diğerlerinden daha üstün olduğu için tüm alt hesaplar eşit değildir.

Hisse senetlerine yatırım yapan alt hesaplar, tıpkı dış dünyadaki fonlarda olduğu gibi büyük, orta ve küçük harfli, yurtiçi ve küresel ve sektör olarak sınıflandırılır. Ayrıca her türlü tahvile, gayrimenkul ve diğer menkul kıymetlere yatırım yapan alt hesaplar da vardır. Tüm değişken sözleşmeler ayrıca para piyasası alt hesabı ve genellikle garantili bir oran ödeyen birkaç sabit alternatif sunar. Değişken bir sözleşme satın alan ve daha sonra piyasaların temkinli büyüyen bir yatırımcı, piyasalar iyileşene kadar bir süre için sözleşme içindeki fonları sabit alternatiflerden birine aktarabilir.

Değişken Yıllık Gelirlerin Diğer Özellikleri ve Faydaları

Değişken yıllık gelir vergileri, vergi ertelemesi ve piyasaya katılımın yanı sıra, aşağıdakiler gibi başka faydalar da sağlar:

1. Muafiyetler
Sabit ve endeksli yıllık gelirler gibi, değişken sözleşmeler ülke çapında ve diğer eyaletlerdeki çoğu alacaklıdan muaftır. Herhangi bir yıllık gelir kontratının içindeki para doğrudan sözleşme ile belirtilen biçimde yararlanıcıya aktarılır.

2. Dolar-Maliyet Ortalaması
Çoğu modern değişken ranuity ürünü, yatırım getirilerini artırabilecek ve oynaklığı en aza indirebilecek dolar-maliyet ortalaması da sağlar. Birçok operatör, DCA programlarını yeni yatırımcıları ikna etmek için bir satış aracı olarak kullandı.

Örneğin, bir şirket bir para piyasasında veya sabit bir hesapta yüksek garantili bir faiz oranı ödeyeceğine söz verirken, varlıkları kademeli olarak bu hesaptan seçtiğiniz alt hesap portföyüne taşır. Bu nedenle, bu ürünlerden birine 100.000 ABD doları yatırım yaparsanız, sözleşmede bulunan alt hesapların seçimine bakar ve operatöre, paranın belirli bir yüzdesini her bir alt hesaba tahsis etmesini söylersiniz.

Taşıyıcı daha sonra parayı, geçerli oranlardan% 2 veya% 3 daha yüksek bir faiz oranı ödeyen sabit bir fona yerleştirir ve parayı belki 12 ay boyunca alt hesap portföyüne taşır ve 8.500 $ artı ödenen faizi aktarır. portföyüne tamamen yatırım yapana kadar her ay bu tutarı portföyde güncellemek.

3. Portföy Yeniden Dengeleme
Birçok sözleşme, seçilen orijinal varlık tahsisi yüzdesini korumak için alt hesap portföyünü periyodik olarak yeniden dengeleyebilir. Her bir alt hesap zaman içinde farklı performans göstereceğinden, bazıları farklı oranlarda büyürken ve bazıları belki de zaman zaman küçüldüğünden, başlangıçta kaynak tahsisi en azından biraz çarpık hale gelecektir.

Bu nedenle, birçok sözleşme, belirli bir alt hesabın tahsis edilen portföy yüzdesini aşan herhangi bir birimini otomatik olarak satan ve satış hasılatını düşük performans gösteren ek birimler satın almak için kullanan bir yeniden dengeleme özelliği sunar. Bu aynı zamanda yatırımcıların hızla büyüyen alt hesaplardaki kazançları kilitlemelerine ve nispeten düşük fiyatlarla fonlardaki varlıkları artırmalarına yardımcı olur..

Yaşam ve Ölüm Yardımı Binicileri

Değişken yıllık gelirler, düşük alt hesap performansı nedeniyle paranızı kaybetme riskiyle karşı karşıyadır; bu nedenle şirketler, sözleşme değerinizi korumak için satın alabileceğiniz sürücüler geliştirmiştir. Ölüm yardımı sahipleri genellikle sözleşme faydalanıcısının mevcut sözleşme bedelinden yüksek olanı, orijinal primin belirli bir faiz oranında büyümesine eşit olan bir tutarı veya alt hesaplar tarafından şimdiye kadar elde edilen en yüksek değeri alacağına söz verir. Tabii ki, sözleşmenin bugünkü değeri bu teminatların tutarlarını aşarsa, yatırımcı bunun yerine bu tutarı alabilir.

Misal
John, 40 yaşında değişken bir yıllık gelir kontratına 100.000 dolar yatırım yaptı. Bu tip bir sürücüyü seçti ve 62 yaşındayken sözleşme değeri 511.000 dolara ulaştı, ancak ertesi yıl keskin bir şekilde geri çekildi. Sözleşme bedeli 405.311 $ değerinde olduğunda 70 yaşında ölür. Açıklandığı gibi varsayımsal büyüme oranının% 5 olduğu varsayılarak, faydalanıcısı 511.000 $ alacaktır, çünkü bu hem mevcut sözleşme değerini hem de sözleşmenin ölene kadar yılda% 5'e çıkacağı varsayımsal 338,635 $ 'ı aşmaktadır..

Yaşayan sosyal yardım sahipleri, genellikle varsayımsal bir büyüme oranına dayanarak ödeme üzerine asgari gelir akışını garanti eder. Örneğin, geçim yardımı, sözleşme her yıl belirli bir yüzde oranında büyüyüp alacağınız tutarın karşılığını alacağınızı belirtebilir ve sonra bunu iptal etmiş olursunuz..

Tabii ki, bu sigorta koruması biçimlerinin sağladığı korumanın bir bedeli vardır. Yatırımcılar, satın alınan her bir binici tipi için% 0,75 ila% 1,5 oranında ek ödeme yapmayı bekleyebilir ve bu da portföyün zaman içinde elde ettiği toplam getiriyi önemli ölçüde etkileyebilir.

Değişken Rantlar Planınıza Uyuyor mu?

Tüm yıllık gelir kontratları arasında, değişken yıllık gelirler en geniş yatırımcı tipine hitap etme eğilimindedir. Saldırgan yatırımcılar paralarını küçük başlık, teknoloji ve yabancı hisse senedi alt hesaplarına yerleştirebilirler, muhafazakar yatırımcılar ise bir sözleşmedeki sabit, para piyasası veya devlet tahvili seçeneklerine bağlı kalabilirler.

Veya agresif bir şekilde yatırım yapmayı ve büyümeyi korumak için yaşayan veya ölüm parası olan bir biniciye ödeme yapmayı seçebilirsiniz. Tabii ki, ılımlı yatırımcılar da kendilerine uygun seçenekler bulacaklar. Piyasadaki potansiyel olarak kötü yıllardan kurtulmak için emeklilikten önce yeterli zamana sahip olmanız gerekir.

IRA'lar ve Emeklilik Planları İçindeki Değişken Yıllık Gelir

Vergi ertelenmiş statü, sigorta yardımları ve çok çeşitli yatırım seçenekleri, değişken gelir vergilerini 401k ve 403b planları ve IRA'lar gibi emeklilik planları için fon aracı olarak kullanmak için doğal seçimler haline getirir. Birçok şirket aslında bu nedenlerle emeklilik planlarında değişken yıllık gelir sözleşmeleri kullanmaktadır..

Bununla birlikte, bu uygulama uzun zamandır finansal ve emeklilik planlama topluluğu içinde bir tartışma kaynağı olmuştur. Ve son yıllarda hem sigorta hem de menkul kıymetler düzenleyicilerinden artan incelemelerin kaynağı haline geldi.

Bu tartışmada dikkate alınması gereken birkaç faktör vardır; bunların her biri işvereninizin emeklilik planına katılırsanız dikkatle tartmanız gerekir:

Yatırımcı Eğitimi. Belki de emeklilik planlarında değişken rant kullanımı ile ilgili en büyük sorun, basitçe birçok insanın emeklilik tasarruf dolarlarıyla ne satın aldıklarını tam olarak anlamadığı gerçeğidir. Geçmişte, çalışanların birçoğu doğrudan yatırım fonlarına yatırım yaptıklarına inanıyorlar ve bunları emeklilik planları dahilinde yer alan bir yıllık gelir sözleşmesi içinde satın aldıklarını bilmiyorlardı. Yaşayan ve ölüm yararı binicilerinin mekaniği de birçok durumda kafa karıştırıcı olabilir. Düzenleyici kurumlar bu nedenle yatırımcıların eğitim gereksinimlerini bu nedenle sıkılaştırdı.
Maliyetler ve Ücretler. Değişken yıllık gelir ödemeleriyle ilişkili tüm masraf ve ücretleri hesaba kattığınızda, çoğu katılımcı yıllık gelir taşıyıcısına sözleşme değerlerinin toplam% 2 veya% 3'ünü öder. Bu ücretler, emeklilik planı veya hesabın kendisi tarafından tahsil edilen ücretlerin üstünde yer alır; birçok plan sizin gibi katılımcılara aktardıkları yıllık idari veya bakım ücretlerini alır.
Sigorta Koruması. Değişken yıllık sigortalıların savunucuları, yaşam ve ölüm yardımı yapanların sağladığı çeşitli sigorta korumasının maliyeti kolayca haklı çıkardığını uzun zamandır savunmaktadırlar. Sonuçta, Amerika'daki birçok hanenin en büyük iki varlığı ev ve şirket emeklilik planıdır. Tabii ki, hiç kimse ev sahibi sigorta kapsamı olmadan evini terk etmeyi düşünmezdi. Emeklilik planınız da sigortalanmamalı mı? Bu akıl yürütme çizgisi, Enron ve Worldcom skandallarından sonra çok daha sesli hale geldi, çünkü çalışanların puanları şirket hisselerini gördü ve ilgili planları neredeyse bir gecede buharlaştı. Değişken rantlardaki sigorta sürücüleri bu tür şeylerin olmasını önleyebilir.
Komisyonlar. Emeklilik planlarını değişken sözleşmelerle finanse etmek için birçok karardaki gerçek karar faktörü, sizin değil, ürünü tavsiye eden broker veya danışmanınki ile ilgili olmalıdır. Rantlar, yatırım fonları da dahil olmak üzere diğer emeklilik ürünlerinin çoğundan önemli ölçüde daha yüksek komisyon öderler. Bu özellikle daha büyük miktarlarda para için geçerlidir. Bu nedenle, birçok büyük IRA rollover'ı bu sözleşmelerin içine yerleştirilir ve böylece aracıya önemli bir kontrol yapılır. Emeklilik planları içinde yıllık gelirlerin kullanımını analiz ederken bu faktörü asla indirmeyin.

Değişken rantların emeklilik planlarına dahil olup olmadığı konusunda gerçek bir doğru ya da yanlış cevap yoktur. Çalışanlar ne satın aldıklarını ve ne için ödeme yapacaklarını açıkça anlıyorlarsa ve yine de sözleşmenin sunduğu korumayı istiyorlarsa, bu ürünler çok yararlı olabilir. Ancak birçok çalışan bu kategoriye girmez ve bunun yerine muhtemelen bir dizi bağımsız fonla daha iyi hizmet edilir.

Son söz

Değişken rantlar, doğru bir şekilde kullanabilmeniz için açıkça anlamanız gereken birçok özelliğe sahip karmaşık ürünlerdir. Bu ürünler, muhafazakardan agresif olana kadar birçok yatırımcı türü için birçok farklı yatırım hedefine ulaşabilir. Bazı durumlarda IRA'lar ve diğer emeklilik planları için uygun araçlar olabilir, ancak her zaman olmayabilir. Değişken yıllık gelir ödemeleri hakkında daha fazla bilgi için hayat sigortanıza veya mali müşavirinize başvurun.

Değişken yıllık gelir ödemeleri hakkında ne düşünüyorsunuz ve emeklilik planınıza ve yatırım stratejinize nasıl uyuyorlar??