Hisse Senedine Endeksli Rant Artıları ve Eksileri

Geçtiğimiz birkaç yıl boyunca piyasalardaki çalkantılar, birçok gelirli yatırımcıyı benzer bir ikilemle karşı karşıya bıraktı: ya sabit sözleşmeler tarafından sunulan nispeten düşük oranlara razı olun, ya da borç ve hisse senedi piyasalarının değişken bir yıllık gelirde oynaklığına katlandılar.

Bununla birlikte, ipotek dünyasından farklı olarak, şimdi yıllık gelire dünyasında üçüncü bir alternatif var. Hisse senedi endeksli yıllık gelirler, sabit ürünlerin ho-hışır oranları ile değişken sözleşme getirilerinin belirsizliği arasında mutlu bir ortam sağlamak için yaratılmıştır..

Önce endeksli yıllık gelirlerin temel özelliklerine ve sonra onlardan kimin en iyi şekilde faydalanacağına bakalım.

Hisse Senedine Endeksli Gelirler: Temel Bilgiler

Özsermaye endeksli bir yıllık gelir, kendi kategorisini alacak kadar özel bir sabit yıllık gelirdir. Endeksli bir yıllık gelir, S&P 500 gibi hisse senedi endekslerinden birine maruz kalmanızı sağlarken, ana yatırımınızın geri dönüşünü garanti eder. Bir ayağı kuru arazide tutarken borsadaki büyümenin bir kısmını yakalama fırsatı sunarlar. Bu araçlar etkili bir şekilde üstün getiri oranları sağlayabilir ve yine de muhafazakar yatırımcıların geceleri huzur içinde uyumalarına izin verebilir.

Hisse senedi endeksli yıllık gelir sözleşmeleri pek çok açıdan sabit muadilleri gibi çalışır. Bir ila on veya on beş yıl arasında değişen vadeler, azalan teslim ücreti programı ve vergi ertelemeli büyüme belirlediler. Aynı zamanda probate ve alacaklılardan aynı muafiyetleri sağlarlar.

Ancak düzenli sabit yıllık gelirlerin aksine, hisse senedi endeksli sözleşmelerin çoğu belirli bir faiz oranı ödememektedir. Bunun yerine, sözleşmenin dayandığı gösterge borsa endeksi tarafından kaydedilen büyümenin bir kısmını alacaksınız. Katılım yüzdesi tipik olarak çeşitli faktörlere bağlı olarak% 60-90 arasında değişmektedir. Örneğin, bir S&P 500 sözleşmesi satın alırsanız ve bu endeks sözleşmenin yedi yıllık vadesinde% 20 artarsa, bu büyümenin belki de dörtte üçünü anapara riske atmadan gerçekleştirirsiniz..

Endeksli Annüiteler ve Kısa Geçmişleri

Endeksli yıllık gelirler açık farkla varlığın en yeni yıllık gelir kaynağıdır. Keyport Hayat Sigortası Şirketi ilk olarak 1998'de KeyIndex ürününü piyasaya sürdü (birkaç sözleşmesini o yıl Quick & Reilly aracılığıyla sattım). Şimdi endeksli yıllık ürün sunan 40'tan fazla hayat sigortası şirketi var.

Bu araçların katılım oranları ve sınır değerleri, kuruluşundan bu yana genel olarak iyileşmiştir ve her yıl bu ürünlere milyarlarca dolar dökülmektedir. Şirketler ayrıca farklı sınırlamalarla çeşitli derecelerde güvenli pazara katılım sağlayan yeni tür endeksli yıllık gelir yaratmaktadır.

SEC, 2009 yılında piyasa menkul kıymetleri olarak düzenlemelerine tabi endeksli yıllık gelir elde etmek için harekete geçti, ancak bu girişim hayat sigortası endüstrisi tarafından sıcak bir şekilde tartışıldı ve sonunda mahkemede yenildi.

İş Başında Hisse Senedine Endeksli Gelirler

Yatırımcı açısından dışarıdan oldukça basit ürünler olmalarına rağmen, endekslenmiş ürünlerin çoğunun iç işleri oldukça karmaşıktır.

Çoğu sözleşme bu şekilde çalışır: Yatırımcı tarafından ödenen prim, yıllık gelir taşıyıcısı tarafından alınır ve iki kısma ayrılır:

Aslanın paranın payı, sözleşme süresinin sonuna kadar ödenen primin tamamına geri dönmesi garanti edilen istikrarlı bir menkul kıymet portföyüne dahili olarak yatırılır..
Daha küçük olan kısım, temel hisse senedi endeksinde arama opsiyonları satın almak için kullanılır. Bu çağrı seçenekleri, altta yatan endeks yükseldiğinde, endeksdeki büyüme miktarından katlanarak daha fazla değer yaratacak bir türev türüdür. Bu kâr daha sonra büyümeyi yatırımcılara aktarmak için kullanılır.

Neredeyse tüm endeksli sözleşmeler% 10 gibi katılım oranının üstünde sözleşmeye dahil edilmiş bir çeşit yıllık tavana sahiptir. (Deneyimli yatırımcılar bu stratejiyi kendi başlarına kullanabilirler ve biçebilirler çok bu sınırlamalar nedeniyle hazır ambalajlarda aldıklarından daha yüksek getiri.)

Endeksli Rant Örneği

Harry,% 70 katılım oranı ve% 12 tavan ile yedi yıllık endeksli yıllık gelir sözleşmesi için 100.000 dolar yatırım yapıyor. İlk yıl, endeks S&P 500'e dayanıyor ve yıl için% 30 oranında yükseliyor. Harry'nin toplam kazancı% 12 ile sınırlıdır, çünkü katılım oranından elde edilen toplam kazanç bu miktarı aşmaktadır (% 30'un% 70'i =% 21).

Bazı sözleşmeler, kazançları bir yıl içinde tutacak ve her yıl tavanları sıfırlayacaktır, diğerleri ise sözleşmenin süresi boyunca kazançları kümülatif olarak hesaplayacaktır. Eyalet hukuku, endeksli sözleşmelerin, yatırımcıların dayanak ölçüt endeksinin dönem boyunca yükselmemesi halinde, yatırımcılara teselli şeklinde en az az miktarda garantili faiz vermesini gerektirmektedir.

Endeksli Rantların Vergilendirilmesi?

Hisse senedi endeksli yıllık gelir sözleşmeleri, diğer herhangi bir yıllık gelir vergisi ile aynı şekilde vergilendirilir. Bu araçların içindeki tüm paralar, siz dağıtımları alana kadar vergiden ertelenir. Tüm dağıtımlar normal gelir olarak raporlanır ve vergilendirilir ve 59 1/2 yaşından önce alınan herhangi bir dağıtım, IRS tarafından% 10 erken para çekme cezası olarak değerlendirilir.

Bu sözleşmelere ödenen prim tutarı, vergiden muaf anapara iadesi olarak sayılır ve her bir periyodik ödemeye, hariç tutma oranına (katkıda bulunan anapara değerinin cari sözleşme değerine oranı) orantılı olarak dahil edilir. 50.000 dolarlık bir sözleşme satın alırsanız ve 75.000 dolara çıkarsanız, periyodik dağıtım almaya başladığınızda, her dağıtımın 2 / 3'ü anapara geri dönüşü olarak sayılır.

Ödeme Yöntemleri

Endeksli yıllık ödemeler, aşağıdakiler dahil olmak üzere diğer herhangi bir yıllık gelirle aynı ödeme seçeneklerini sunar:

Ortak Yaşam. Düzgün yaşamla aynıdır, ancak ödemeler her iki yararlanıcı ölene kadar devam eder. Ortak yaşam ödeme planları, her iki yaşam beklentisine göre aktüeryal olarak hesaplanır.
Düz Yaşam. Ölüme kadar belirli bir dönemsel dolar ödemesi alırsınız. Bu ödeme şekli en yüksek periyodik ödemeyi sunar, ancak sigorta şirketi, orijinal primden daha az alsanız bile, sözleşmenin tam değerini geri almadan önce vefat ederseniz sözleşmenin bakiyesini korur..
Belirli Dönemlerde Yaşam. Ölümünüz veya 20 yıl gibi belirli bir sürenin sonuna kadar hangisi daha sonra olursa olsun, belirli bir dönemsel dolar ödemesi alırsınız. Dönem belirli seçenekler yararlanıcıları erken ölüm nedeniyle sigorta şirketine sözleşme değerlerini kaybetmekten korur.
Belirli Dönemlerle Ortak Yaşam. Siz ve eş-yararlanıcıya, ölümünden sonra sona erecek olan belirli bir periyodik ödeme gönderilecektir. her ikisi de Yararlanıcılar veya 20 yıl gibi belirli bir sürenin sonu.
Toptan ödeme. Sözleşmenin tutarının tamamını bir seferde geri çekersiniz ve parayı alırsınız veya farklı bir yıllık gelir planına taşırsınız..
Sistematik Geri Çekme. Periyodik olarak belirli bir dolar tutarı veya sözleşme bedelinin yüzdesi alırsınız. Bu plan genellikle nitelikli sözleşmelerde IRA zorunlu minimum dağılımları için kullanılır.

Endeksli Bir Rant'ı Düşünmeniz Gerekirse?

Endeksli yıllık gelirler, geleneksel garantili araçlar tarafından teklif edilenlerden daha yüksek getiri arayan ancak risk kaybeden anaparayı karşılayamayan yatırımcılar tarafından dikkate alınmalıdır. Bununla birlikte, sözleşmenin dayandığı temel ölçüt endeksi sözleşme süresi boyunca iyi performans göstermiyorsa, gerçek kazançların kaybını emmek konusunda yeterince rahat olmalısınız. Hâlâ hisse senetlerine maruz kalmaya ihtiyaç duyan yaşlı yatırımcılar bu araçlar için en önemli adaylardır.

Endeksli Rantların Portföyünüzde Doğru Kullanımı

Bunların emeklilik portföyünde nasıl konumlandırılacağına dair kesin kurallar yoktur. Olası örneklerden biri, tamamen CD'lere ve sabit yıllık gelirlere yatırılan 500.000 dolarlık portföyü olan bir yatırımcı olabilir. Bu kişi, enflasyona karşı korunma sağlamak için daha yüksek tavan ve katılım oranına sahip uzun vadeli bir sözleşmeden yararlanabilir..

Dolandırıcılık ve Sahtekarlıklara Dikkat Edin

Hisse senedi endeksli yıllık gelirler birçok muhafazakar yatırımcı için kesinlikle uygun ürünler olmasına rağmen, bu araçları eğitimsiz yaşlı vatandaşlara agresif bir şekilde pazarlayan ve bunları tüm varlıklarını tasfiye etmeye ve bunları bunların içine yerleştirmeye çalışan bir dizi vicdansız sigorta acentesi ve finansal danışman vardır. sözleşmeler.

Bu sözleşmeler genellikle bir miktar likiditeye sahip olsa da, genellikle emeklilik portföyünde kullanılan tek araç türü olmamalıdır. Birçok durumda, bu pazarlamacılar, genellikle sadece bir ya da iki haftalık çalışma ile kazanılabilecek dayanıksız bir finansal kimlik elde ederek, bazı resmi kapasitelerde kıdemli danışman olarak kendilerini terk ederler. Ardından, büyük bir grup yaşlıyı “güçlü bir öğle yemeğine” davet ediyorlar, burada kitle, endeksli ürünlerin sınırsız avantajlarını ortaya çıkarmak için yüksek güçlü bir satış konuşması karşılığında ücretsiz bir yemek alıyor..

Çoğu zaman izleyici, düşünmek için zaman ayırmadan varlıklarını yerinde bu ürünlere taşımak için baskı altındadır. Bu uygulama hem federal hem de eyalet düzenleyicileri tarafından yakından incelenmiştir ve SEC tarafından da yakından izlenmektedir. Ücretsiz bir öğle yemeği ve emekliliğinizi ömür boyu “güvence altına alma” fırsatı sunan davetiyelere dikkat edin.

Son söz

Hisse senedi endeksli yıllık gelirler muhafazakar yatırımcılar için değerli piyasa riskleri sağlayabilir, ancak kolayca kötüye kullanılabilir. Bu ürünlerden yararlanabilecek olanlar, sözleşmedeki tüm kuralları ve kısıtlamaları tam olarak anladıklarından emin olmalıdır. Endeksli yıllık gelir ödemeleri hakkında daha fazla bilgi için hayat sigortası acentenize veya güvenilir finansal danışmanınıza başvurun.

Endeksli yıllık gelir konusunda deneyiminiz var mı? Aşağıdaki yorumlarda düşüncelerinizi paylaşın.