Şarap Toplama ve Yatırım - Maliyetler, Riskler, Nasıl Satın Alınır

Açıkçası, çoğu şarap uzun vadeli yatırım için uygun değildir ve göz alıcı getiriler üreten bir vintage bulmanız pek olası değildir. Ancak, kapsamlı bir araştırma yapmayı taahhüt ediyorsanız ve karşılayamayacağınız satın alımlar yapmaktan kaçınırsanız, bunu tatmin edici, ödüllendirici bir hobi olarak bulabilirsiniz. Ayrıca, size asla bir kuruş kazandırmasa bile, şarap koleksiyonunuz arkadaşlarınız ve aileniz için bir zevk kaynağı olarak ikiye katlanabilir.

Yatırım Sınıfı Şarap Nedir??

Yatırım dereceli şarap, orta ila uzun vadede, tipik olarak en az beş yıl boyunca değer takdir etme şansı olan şaraptır. Yatırım dışı şarap da zaman içinde değer kazanabilir, ancak gerekli tüm kriterleri karşılamadığı için pazar uzmanları tarafından uygun bir yatırım olarak kabul edilmez..

Trellis Wine Investments'ın bir raporuna göre, gerçek yatırım dereceli şarap, dünyadaki toplam şarap arzının% 1'inden daha azını oluşturuyor. Büyük çoğunluğu, özellikle Avrupa'daki Bordeaux, Champagne, Burgundy ve Rhone ve İtalya'daki Toskana ve Piedmont gibi Avrupa şarap bölgelerinden geliyor. Bir avuç İspanyol, Alman, Avusturya, Amerikan ve Avustralyalı şarap tüccarı da yatırım sınıfı şarap üretiyor.

Yatırım Sınıfı Şarabın Özellikleri

Trellis'e göre, yatırım sınıfı şarabın temel özellikleri şunlardır:

Kritik Konsensüs. Yatırım dereceli şarabın “klasik” veya “Şarap Avukatı” veya “Şarap Seyircisi” gibi bir veya daha fazla not edilmiş şarap yayını ile eşdeğer olması gerekir. “Klasik” genellikle 100 puanlık bir derecelendirme ölçeğinde ortalama 95 puana veya daha iyisine eşittir.
Yapımcı Soy ağacı. Kritik konsensüsten bağımsız olarak, yatırım dereceli şaraplar, kusursuz üne sahip şarap imalathaneleri veya şarap imalatçıları tarafından üretilmelidir. Genel olarak, bu tedbir yeni girenlere göre yerleşik şarap imalathanelerini desteklemektedir.
Fiyat Takdir. Değerlendirilen belirli bir vintage ya da aynı üreticinin önceki şarapları olan şarap, 10 yıl veya daha uzun bir süre boyunca açık bir fiyat takdirine sahip olmalıdır.
Ömür. Şarabın, şişelenmeden en az 10 yıl sonra ve genellikle en az 25 yıl boyunca yaşlanabilmesi için en yüksek olgunluğa ulaşması gerekir. Buna karşılık, yatırım yapmayan şarapların çoğu şişeleme sonrasında bir yıl içinde zirve yapar ve 10 yıl sonra tüm şarapların% 1'inden azı zirvede.
Üretim adedi. Yatırım dereceli şarabın sıvı bir ikincil pazara ihtiyacı vardır. Teoride oldukça değerli olmalarına rağmen, çok küçük miktarlarda üretilen şaraplar nadiren veya asla satılamaz, yatırım olarak yararlılıklarını azaltır veya ortadan kaldırır. Aynı zamanda, yaygın olarak üretilen şaraplar, yüksek fiyatlara ve nakit vermek isteyen koleksiyoncuları ödüllendirecek kadar az olmayabilir. 20.000 vakanın üzerindeki miktarlarda (varsa) az sayıda yatırım sınıfı şarap üretilmektedir (bir vaka on iki 750 ml şişeye eşdeğerdir). Likit bir ikincil pazar sağlamak için zor ve hızlı bir alt üretim limiti olmamasına rağmen, 50'den az vakada üretilen şaraplar, özellikle tüm tedarik bir avuç tarafından tutulursa, güvenilir fiyat tahminleri yapmak için çok az olabilir. toplayıcıları.

Şişe Başına Maliyet Aralığı

Yatırım dereceli şarabın değeri büyük farklılıklar gösterir. Şarabın zirveye ulaştığı zaman (şaraplar zirvede veya zirveden hemen önce maksimum değere ulaşma eğilimi), şarap imalatçısının soyağacı, kritik değerlendirme, kıtlık ve belirli bir vintage için mevcut talep de dahil olmak üzere bir dizi faktöre bağlıdır..

Birkaç istisna dışında, 750 ml'lik bir şişe yatırım sınıfı şarap için 30 dolardan daha az ödeme yapmayı beklememelisiniz. Bununla birlikte, fiyat spektrumunun alt ucundaki şaraplar (kabaca 200 $ 'ın altında) genellikle daha fazla fiyat riski taşır - zaman geçtikçe değer olarak takdir edilmeyebilirler.

Örneğin, 2004 St. Julien, Fransa'dan bir kırmızı olan Chateau Sarget de Gruaud Larose mükemmel bir soyağacına sahiptir ve yüksek umutlarla şişelenmiştir. Bununla birlikte, ünlü şarap eleştirmeni Robert Parker bunu “büyük bir hayal kırıklığı” olarak nitelendirdi ve şimdi değer olarak zar zor takdir edildikten sonra Berry Bros & Rudd şarap borsasında şişe başına yaklaşık 35 $ satıyor.

2008 Domaine Ferraton tarafından Fransa'nın Les Miaux kentinde üretilen kırmızı Hermitage Rouge da benzer bir kadere sahipti. "Şarap Seyirci" tarafından 100 üzerinden 89 oranları - iyi, ama muhteşem değil, bir derece - ve çoğunlukla Ferraton soyağacı nedeniyle Berry Bros şişe başına yaklaşık 70 $ için satıyor. Diğer Ferraton şarapları daha hızlı değer kazanır ve bu miktarın birkaç katı satış yapabilir.

Bununla birlikte, soyağacı, eleştirel değerlendirme, kıtlık veya diğer faktörler nedeniyle yüksek oranda aranan şaraplar, hayatlarının başlarında şişe başına 100 $ kadar düşük bir maliyete mal olabilir. Olgunlaştıkça ve olgunlaştıkça, bu şaraplar şişe başına yüzlerce veya binlerce dolar getirebilir. Kapsamlı bir şarap fiyatı veritabanı olan Wine Searcher'a göre, dünyanın en pahalı şarabı, Burgonya'nın Cote de Noits alt bölgesinde Richebourg bağında yetiştirilen ve üretilen bir pinot noir, ortalama 750 ml şişe başına yaklaşık 15.000 $ satış fiyatına sahiptir. vintages (en çok 1970 ve 80'lerde üretildi).

Şarap Koleksiyonu Oluşturma - Maliyetler ve Düşünceler

Şarap toplama kökleri en azından 19. yüzyılın ortalarına kadar uzanan köklü bir hobidir. 1990'lardan bu yana, hem kârlarını tutku içinde değerlendirmek isteyen hobiler hem de portföy çeşitlendirmesi isteyen yatırımcılar için meşru bir yatırım fırsatı olarak iyilik kazandı. İşte size yatırım amaçlı bir şarap koleksiyonu oluşturma ve bakımını yapma hakkında bilmeniz gerekenler.

Fiziksel Olarak Yatırım Sınıfı Şarap Satın Alma

Bir şarap koleksiyonu oluşturmak için şarap satın almanız gerekir. Şarap koleksiyonunuzdan yararlanmak için, şarabınızı saygın, yasal bir platform üzerinden satmanız gerekir..

Ne yazık ki, yerel likör mağazanızda yatırım dereceli şarap bulmak zordur ve şarabınızı kesinlikle doğrudan Bob'un İndirim Likörlerine veya eşdeğerine satamazsınız. Bunun yerine şu üç seçeneği deneyin:

Şahsen Açık Artırmalar. Sotheby's gibi tanınmış müzayede evleri, yıl boyunca yüz yüze şarap ihaleleri sunmaktadır. New York Uluslararası Şarap Müzayedesi (NYIWA) gibi sadaka şarap ihaleleri de popülerdir, ancak genellikle bir giriş ücreti (akşam yemeği dahil NYIWA için 175 $) ile birlikte gelirler. İster sadaka ister kâr olsun, bizzat şarap ihaleleri genellikle alıcıların müzayede evine sert komisyonlar (alıcının primleri olarak da bilinir) ödemelerini gerektirir. Örneğin, Christie yere bağlı olarak nihai satış fiyatının% 17,5'i ile% 22,5'i arasında ücret almaktadır. Bununla birlikte, bu açık artırmalar aranan vintajları bulmanın ve satmanın ve süreçte highfalutin şarap kültürünü deneyimlemenin harika bir yoludur..
Online Müzayede. Bir açık artırmaya gitmek istemiyorsanız, VinFolio, WineBid ve Spectrum Wine Auctions gibi çeşitli çevrimiçi açık artırma sitelerinden seçim yapabilirsiniz. Bu siteler genellikle eBay'e öykünür ve sürekli olarak zaman sınırlı açık artırmalar sunar. Alıcılar için maliyetler büyük ölçüde değişir. WineCommune ve CellarBid gibi bazı siteler, alıcılar için herhangi bir ücret almazken Spectrum Wine Auctions,% 20 alıcı primi almaktadır. (Tutarsızlık kısmen Spectrum'un alıcının primindeki nakliye maliyetlerini içerdiği gerçeğiyle açıklanabilirken, “indirimli” şarap açık artırma siteleri alıcıların kendi nakliye düzenlemelerini yapmasını ve ödemesini gerektirir.)
Çevrimiçi Şarap Değişimleri. En iyi bilinen üç çevrimiçi şarap borsası, Cavex, Londra Uluslararası Vintners Borsası (Liv-Ex) ve Berrys 'Broking Borsası (BBX). Her ne kadar üçü de Birleşik Krallık'ta bulunuyor olsa da, satın alınan şarabı süresiz olarak saklayacak şekilde donatılmış ve uluslararası olarak gönderilebilir (yerel kısıtlamalara tabi - eyaletinizdeki alkol sevkiyatını düzenleyen yasaları kontrol edin). Bu borsalar düşük- (BBX'de 750 ml şişe başına yaklaşık 12 $ 'dan başlayan), orta ve yüksek fiyatlı şaraplara erişim sağlar. Çoğu zaman alıcının primlerini veya alıcılar için diğer ücretleri almazlar - ne CaveX ne de BBX. Aynı zamanda muazzam seçimler yapma eğilimindedirler: Örneğin, BBX'in stokta yaklaşık 14.000 farklı şarap var. Ancak, bu borsalarda işlem gören her şarap teknik olarak yatırım yapılabilir nitelikte değildir. Satın alma konusunda ciddiyseniz bir tek yatırım dereceli şaraplar, dikkatlice alışveriş yapın ve ödevlerinizi yapın.
Özel mağazalar. Özel şarap mağazaları, üst düzey üreticiler ve bölgelerden gelen iyi niyetli yatırım dereceli şaraplar da dahil olmak üzere iyi yaşlanmış şaraplar taşıma eğilimindedir. Bununla birlikte, seçim çevrimiçi borsalara göre sınırlı olabilir ve gerçekten aranan şaraplar olmayabilir. Bir mağazadan satın alma ile ilişkili komisyon veya alıcı primi yok.
Bağlar. Ülkenizdeki yasalara bağlı olarak, bir alıcı primi ödemeden doğrudan bir bağdan satın alabilirsiniz (aslında, doğrudan satışlar aracıyı kestiğinden, bu yöntemi kullanarak bazı harika fırsatlar bulabilirsiniz). Hem siz hem de bağ alkol sevkiyatlarına izin veren bir durumda bulunuyorsa, şarabınızı çevrimiçi olarak satın alabilir ve ikametinize gönderebilirsiniz. Bununla birlikte, şarabınızı bizzat satın almanız ve kişisel olarak eve geri taşımanız gerekir. Bu zor ve maliyetli olabilir: Eyalet yasalarına bağlı olarak eyalet likör kontrol panosundan geçici bir lisans almanız gerekebilir. Ve doğrudan uluslararası bir bağdan şarap satın almak imkansız olabilir.

Vergiler ve Nakliye Maliyetleri

Herhangi bir alıcının ödemeniz gerekebilecek primine ek olarak, şarap satın alımınız için vergi ve nakliye ücretlerini ödemeyi bekleyebilirsiniz.

Şarap alımları, şarap türüne ve gücüne ve yargı yetkisine göre değişen eyalet ve federal tüketim vergilerine (bazen “lüks vergiler” de denir) tabidir ve bu eyalet ve yerel satış vergilerine ek olarak yapılır. Alkol, Tütün ve Ateşli Silahlar Bürosu'na (ATF) göre, federal tüketim vergisi, güç ve türüne bağlı olarak galon başına 1.07 $ ila galon başına 3.40 $ arasında değişmektedir. Devlet tüketim vergileri, konuma, şarap türüne ve şarap gücüne bağlı olarak galon başına 0,11 ila 3,16 dolar arasında değişir. Tüketim vergileri genellikle satıcıya (veya açık artırma evi gibi aracıya) alınır ve alıcıya aktarılır.

Gönderim ücretleri, bulunduğunuz yere, satıcının bulunduğu yere ve satın aldığınız yere bağlı olarak büyük ölçüde değişebilir. Şişe başına ücret genellikle satış hacmiyle birlikte azalır, bu nedenle çok kasalı bir satın alma, bu önlemde bir veya iki şişe satın almaktan çok daha ekonomiktir. Örneğin, tek bir şişe için WineBid, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki çoğu yere standart kara nakliyesi için 15 ABD doları ücret almaktadır. Tüm bir vaka için, ABD kıtasındaki standart kara taşımacılığı 33 ABD dolarıdır.

kaynak

Provenance, belirli bir öğenin sahiplik zincirini olabildiğince geriye doğru takip etme, bu süre zarfında durumu ve kullanımı ve genel özgünlüğü (şişede ne olduğunu etiketin içeriğiyle eşleştirdiğini onaylama) uygulamasıdır. Yatırım dereceli şaraplarınız için adil bir fiyat ödemeniz ve satış zamanı geldiğinde bunların değerini en üst düzeye çıkarmanız önemlidir.

Provenance ile ilgili en iyi uygulamalar şunları içerir:

Mümkünse, şarap üreticisinden özgünlük sertifikası alma
Şarabın farklı noktalarda saklandığı uzun süreli sahiplik ve depolama kayıtlarının gözden geçirilmesi
Zaman içindeki sıcaklık ve nem koşullarının grafikleri de dahil olmak üzere ayrıntılı depolama verilerinin gözden geçirilmesi

CellarTracker ve Wine Owners gibi uygulamalar ve hizmetler, bu bilgilerin çoğunu (ayrıntılı depolama verileri dahil) tek bir yerde toplar ve saklar, böylece kayıtların kaybolması veya yanlış yorumlanması olasılığı azalır. Gelecekte yatırım dereceli şarabınızı satmayı planlıyorsanız, koleksiyonunuzu izlemek ve yönetmek için böyle bir program kullanmanız şiddetle önerilir..

Şarap Koleksiyonunuzu Saklama: Protokoller ve Maliyetler

Şarabınızın uygun şekilde yaşlanmasını ve hem tat hem de değer açısından maksimum potansiyeline ulaşmasını istiyorsanız, dikkatlice kontrol edilen koşullarda saklamanız gerekir. Bu kontrollü depolama genellikle "mahzen" olarak adlandırılır. Mahzeni şarabın iki temel yolu vardır: mülkünüze özel bir depolama mahzeni inşa etmek veya bağımsız veya çevrimiçi bir şarap değişimiyle ilişkili saygın bir kamu tesisi kullanmak.

Kendi başınıza saklamak

Şarabınızı kendi mülkünüzde saklamanın en büyük avantajı, istediğiniz zaman erişebilmenizdir. Bununla birlikte, düzgün yaşlanmak için şarabın serin ve nispeten nemli bir ortama ihtiyacı vardır. İdeal 55 derecedir (50 ila 60 derece iyidir) Fahrenheit ve yaklaşık% 60 bağıl nem (% 50 ila% 70 kabul edilebilir). Bu, evinizin en düşük seviyesi gibi görünse de, yatırım sınıfı şarabı bitmemiş bir bodrumda saklamak asla iyi bir fikir değildir. Küf, nem ve sıcaklık hasarı riski çok büyük.

Bunun yerine, birkaç yüz şişe tutabilen hava geçirmez, iklim kontrollü bir şarap mahzenine yatırım yapın. Maliyetler büyük farklılıklar gösterir: Şarap soğutma (özel HVAC) üniteleri en az 1000 $ 'a ve yaklaşık 10.000 $' a kadar değişir. Hava geçirmez kapılar 1.000 ila 4.000 $, raflar şişe başına 2 ila 15 $ ve döşeme maliyeti en az 5 $ kare başına.

Mahzeniniz evinize bağlı değilse, bir güvenlik alarmına (29 ila 100 ABD dolarından fazla aylık abonelikler, ayrıca güvenlik sağlayıcınıza bağlı olarak 0 ila 1000 dolar arasında değişen kurulum maliyetleri) ve hareket algılamanız gerekebilir. ışıklar (kurulumunuza bağlı olarak 35 $ - 300 $ 'dan fazla).

Son olarak, herhangi bir büyük şarap koleksiyonu yangın, sel, deprem, nakliye hasarı, bazı doğal afetler ve diğer tehlikelere karşı korumak için özel şarap toplama sigortası gerektirir. Kapsam maliyetleri genellikle 100 $ şarap başına yılda 0.40 $ 'dan başlar, ancak güvenlik ve evinizin doğal tehlikelere karşı savunmasızlığı gibi faktörlere bağlı olarak 100 $ şarap başına yılda 1 $' ı aşabilir..

Profesyonel bir tesiste depolamak

Çoğu şarap uzmanı, şarabınızı saygın bir depolama tesisinde mahzen etmenizi önerir. Profesyonel şarap depolama tesisleri, uzun süreli şarap depolama için gerekli olan tüm güvenlik, iklim kontrolü ve kayıp önleme hususlarına dikkat eder. Birkaç farklı profesyonel depolama seçeneği vardır: müzayede evleri ve borsalar tarafından sağlanan tesisler, özel şarap depolama tesisleri ve özel şarap depolama üniteleri ile kendi kendine depolama tesisleri. Her üç tesis tipindeki yıllık depolama maliyetleri 3 'x 3' alan (200'den fazla şişe tutabilen) için yaklaşık 300 $ 'dan başlayıp oradan yükselir.

Şarabınızı Satmak

Yatırım dereceli şarabınızı içmek dünyadaki en kötü şey olmayabilir, ancak koleksiyonunuzu atmanın en karlı yolu değildir. Neyse ki, diğer toplayıcılara ve içme halkının iyi toplanmış üyelerine şarap satmanın birkaç yaygın yolu vardır..

Nerede, Nasıl ve Satış Maliyetleri

Yatırım amaçlı şarap satmak için en yaygın yerler:

Şahsen Açık Artırmalar. Sotheby's, Christie's ve Condit ve Morrell & Co gibi müzayede evleri satış fırsatları sunuyor ve özellikle çok değerli şarapları boşaltırsanız faydalı olabilir. Ancak, açık artırmalar belirli bir yerde ve belirli dönemlerde gerçekleşebileceğinden, önceden planlama yapmanız gerekebilir. Ayrıca, müzayede evleri oldukça yüksek satış ücretleri talep etme eğilimindedir. Bunlar tipik olarak kalite, satış miktarı ve üretici gibi faktörleri dikkate alan ve hiçbir şeyden% 20'ye kadar değişebilen kayan bir ölçekte değerlendirilir. Koleksiyonunuz ne kadar değerli olursa, satış ücretlerinizin daha düşük olması veya tamamen feragat etmesi daha olasıdır.
Online Müzayede. VinFolio, WineBid ve Spectrum Şarap Müzayedeleri gibi şarap müzayede siteleri de çok satan yerlerdir. Satış maliyetleri büyük farklılıklar gösterir. Örneğin, Spectrum Şarap Müzayedelerinde alıcılar tüm masrafları karşılar ve satıcılar satışın tamamını alır. Bu arada WineBid, satış fiyatının% 14 ila% 20'si arasında bir komisyon alır ve satıcıya yalnızca% 80 ila% 86 arasında geçer. WineCommune ortada, komisyonlar% 2 ila% 5 arasında değişiyor (satış fiyatına bağlı olarak). Ayrıca, bazı açık artırma siteleri 1.000 ila 10.000 dolar arasında herhangi bir yere minimum konsinye limitleri uygular - örneğin, WineBid'ler 2.500 dolar.
Çevrimiçi Şarap Değişimleri. Cavex, Londra Uluslararası Vintners Borsası (Liv-Ex), Berrys Broking Borsası (BBX) ve diğer çevrimiçi borsaların tümü kişiden kişiye satışları kolaylaştırıyor. Satış minimumları borsaya göre değişse de, aynı anda bir şişe kadar az satabilirsiniz. Diğer durumlarda, minimum satış eşiği tek bir vaka veya belirli bir para birimi miktarı olabilir. Satış komisyonları büyük farklılıklar gösterir: CaveX nihai satış fiyatının sadece% 3'ünü alır ve satıcıya% 97'yi geçerken BBX son satış fiyatının% 10'unu alır.

Şarap Satışlarından Alınan Vergiler

IRS, yatırım dereceli şarabı (güzel sanatlar, nadir paralar, spor hatıraları ve diğer bazı maddi varlık sınıflarıyla birlikte) tahsil edilebilir olarak tanımlar. Federal vergi dairesine göre, şarabını en az bir yıl tutan satıcılar, maksimum% 28 oranında tahsil vergisinden (bir tür sermaye kazancı vergisi) sorumludur..

Bir yıldan az elde tutulan şarap kazançları% 39,5'e kadar marjinal oranlarla düzenli gelir olarak vergilendirilir. (Beklenen vergi yükümlülüğünüzü onaylamak için, satmadan önce IRS veya bir vergi uzmanıyla görüştüğünüzden emin olun.) Şarabınızı nerede yaşadığınıza ve / veya nerede sattığınıza bağlı olarak (örneğin, açık artırmada veya özel satış yoluyla satıyorsanız) yerel eyaletiniz dışında), yerel vergilerden de sorumlu olabilirsiniz.

Yatırım Derecesi Şarap Değerlemelerini Artıran Faktörler

Yatırım dereceli şarap güçlü bir durum sembolü olabilir. Aslında, ekonomistler yatırım sınıfı şarabı bir Veblen malı olarak sınıflandırırlar. Fiyat arttıkça talebin düştüğü çoğu pazarın aksine, Veblen malları için pazar tam tersidir: Talep ve fiyat artış oranı, görünüşte arz ve talebin temel yasasına aykırı görünmektedir. Tipik olarak Veblen ürünleri olarak sınıflandırılan diğer öğeler arasında güzel sanatlar, spor hatıraları ve bazı klasik arabalar bulunur.

Son zamanlarda yatırım sınıfı şarabın değerini artıran ve varlık sınıfı olarak şaraba olan genel ilgiyi artıran bazı spesifik faktörler şunlardır:

Gelişen Dünyada Artan Talep. Çin, Hindistan ve gelişmekte olan dünyanın diğer bölgelerindeki hızlı ekonomik büyüme, buradaki varlıklıların saflarını önemli ölçüde genişletti. Bu yeni güçlendirilmiş seçkinler şarabı hem meşru bir yatırım hem de bir statü sembolü olarak görüyor ve küresel talebi artırıyor.
Yatırımcıların Çeşitlendirilmiş Portföy İstekleri. Trellis tanıtım raporuna göre, yatırım dereceli şarabın değeri, hisse senetleri, tahviller ve değerli metaller gibi geleneksel yatırım sınıflarıyla çok az korelasyon gösterir. Örneğin, 100 yatırım dereceli şarabın ikincil piyasa değerinin bir endeksi olan Londra Uluslararası Vintners Exchange 100 (Liv-Ex 100), 0.34'ün S&P 500 ile 0,24 ve Dow Jones ile 0,26 yıllık korelasyonunu göstermektedir. -UBS Emtia Endeksi ve 0.13 altın fiyatı ile. (Bu bağlamda, korelasyon iki endeks arasındaki doğrusal ilişkiyi tanımlar - ikisinin birbirine göre nasıl hareket ettiği. 0'ın bir korelasyonu hiç bir ilişki olmadığı anlamına gelirken, 1'in bir korelasyonu toplam uyumdaki iki hareketin ve -1 arasındaki korelasyon, toplam muhalefetteki iki hareketin olduğu anlamına gelir.)
Güçlü Bir İkincil Pazarın Ortaya Çıkışı. İnternet, yatırım dereceli şaraplar veya yatırım dereceli şaraplar içeren fonların paylarını elektronik olarak almayı ve satmayı her zamankinden daha kolay hale getirdi. Londra Uluslararası Vintners Borsası (Liv-Ex), Berrys Broking Borsası (BBX) ve CaveX dahil olmak üzere birkaç çevrimiçi ikincil şarap pazarı var. Bu üçü Birleşik Krallık'ta olmasına rağmen, ABD vatandaşları da dahil olmak üzere uluslararası yatırımcılara açıktır. Şişelenmiş Varlık Fonu ve Şarap Varlık Yöneticileri gibi şarap fonlarına doğrudan yatırım yapmak da mümkündür. Bu fonlar, zorlayıcı fırsatları belirlemek için gelişmiş analiz yöntemleri kullanarak yüksek miktarlarda yatırım dereceli vintajlar satın alıyor. Bununla birlikte, şarap fonları genellikle sadece yüksek net değerli bireylere veya kurumsal yatırımcılara açıktır ve onları acemi yatırımcılar için uygun olmayan bir dizi benzersiz riskle birlikte gelir.

Kendi Şarap Koleksiyonunuzu Korumanın Dezavantajları ve Riskleri

Diğer tüm yatırımlar (veya pahalı hobi) gibi, şarap toplamak da bazı olumsuz ve risklerle birlikte gelir. Daha dikkat çekici olanlardan bazıları şunlardır:

Yüksek Peşin Maliyet. Şarap pahalı bir yatırım olabilir. Gerçekten aranan şarap şişeleri 500 $, 1000 $ veya daha fazlasına mal olabilir, bu da onları karşılamayı zorlaştırır. Koleksiyonunuzu satın alma sırasında 100 ABD dolarından daha az olan şişelerle sınırlasanız bile, ne kadar para ayırabileceğinize bağlı olarak büyük bir koleksiyon oluşturmak yıllar alabilir. Bu süre zarfında depolama ve sigorta masraflarını ödemeniz gerekir.
Kalite Risk. Şüphesiz, şarap toplama ve yatırım dünyasında hiçbir şey yoktur. Kusursuz soyağacı ve kaliteli üne sahip şarap imalathaneleri ve ünvanlar bile zamanla değer kazanmayan şaraplar üretebilir. Bu nedenle birçok uzman, sevdiğiniz şarapları toplamayı ve herhangi bir şişeye çok fazla harcama yapmamanızı önerir. Belirli bir vintage pan çıkmazsa, en azından içebilirsiniz - ve bunu yapmak bankayı kırmayacak.
dolandırıcılık. Şarap işinde sahtekarlık yaygın olmasa da olur. Bazı planlar kapsam bakımından büyük: Decanter'e göre, Rudy Kurniawan adında bir sahtekar, 2000'lerin ortalarında sahte Burgundy şarapları üreten ve satan en az 35 milyon dolar kazandı. Şarap uzmanlarının ve kolluk kuvvetlerinin yakalanması yıllar aldı - Kurniawan 2012'ye kadar tutuklanmadı. Bu nedenle, şarap pazarının üst ucuyla ilgileniyorsanız, saygın, bağımsız şarap uzmanlarından rehberlik ve doğrulama isteyin..
Dış Risk. Yatırım amaçlı şarap talebi genellikle şarapla ilgisi olmayan faktörlerin merhametindedir. Birçok şarap pazarı, gelişmiş dünyadaki koleksiyoncular ve varlıklı kişiler tarafından desteklenmektedir. Çin, Rusya ve Hindistan gibi ülkelerde değişen ekonomik veya siyasi koşullar, koleksiyonerlerin ve oradaki tüketicilerin davranışları üzerinde derin etkiler yaratabilir. Örneğin, Bloomberg'e göre, Çin'in Bordeaux şaraplarına olan talebi, Komünist Partinin yolsuzluklara ve görevlileri arasındaki lüks harcamalara tepki olarak 2014'ün ikinci yarısında% 30'a kadar düştü. Bu, Bordeaux koleksiyonları için daha geniş pazarı yumuşattı ve Bordeaux koleksiyoncularının kağıtlarının değerini geçici olarak düşürdü.
Geçmiş Zirveyi Tutmak. Bir şarap koleksiyoncusu olarak, zamanın basit geçişi en büyük arkadaşınız olabilir. Sonuçta, şarap genellikle zirveye ulaşmadan hemen önce zirve değerine ulaşır. Öte yandan, zaman en büyük düşmanın da olabilir. Bir şişeyi zirveye ulaşana kadar satmayı beklerseniz, alıcılar değerli olduğunu düşündüğünüzü ödemeye istekli olmaz. Bu, nihai bir satıştan elde ettiğiniz kârınızı azaltabilir veya düşük bir fiyattan satış yaparak veya üzüntülerinizi bir bardak “yatırımınızla” boğarak kısmi veya toplam kayıp almaya zorlayabilir.
Diğer Kayıp Türleri. Şarap elle tutulur, kırılgan bir üründür. Bir şarap koleksiyonunu yok etmenin birçok yolu vardır: ateş, sel, küf, deprem, kaba taşıma, hırsızlık ve daha fazlası. Sigorta poliçeniz koleksiyonunuzun nominal değerini kapsayabilse de, kayıp şişelerinizin gerçek piyasa değerini telafi etmeyebilir. Şarabınızı profesyonel bir depolama tesisinde mahzen ederek önlenebilir kayıp riskinizi azaltabilirsiniz.

Son söz

Yatırım dereceli şarap, anlayışlı yatırımcılar için meşru fırsatlar sunsa da, daha geleneksel yatırımlarla endişelenmenize gerek olmayan bir dizi hususla birlikte gelir. Tüm yatırımlar anapara kaybı riskini içerir, ancak şarap gibi geleneksel olmayan yatırımlar özellikle riskli olabilir - “bilenler” yemin etmeseler bile.

Yatırım amaçlı şarap toplama konusunda gerçekten ciddiyseniz, bu alanda deneyimi olan bir yatırım danışmanıyla konuşmanız gerekir. Aksi takdirde, eğer parasını alabiliyorsanız, bir hobi olarak şarap toplamada dabbling yapmak daha iyi olabilir. Bir hobisi olarak, kendinizi burada herhangi bir yere götürebilirseniz, burada ve orada bir veya iki şişe üzerinde düzenli bir kar elde edebilirsiniz. Ama eğer yapmazsan, bu dünyanın sonu değil. Diğer koleksiyonların aksine, şarap aslında tadı güzel.

Şarap toplayan birini tanıyor musun?