Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım (SRI) Nedir - Türler ve Nasıl Başlanır?

Yine de, bunu daha da karmaşık hale getirmeyi seçen bazı yatırımcılar var. Yatırım yapmak için hisse senetlerini seçtiklerinde, sadece bir şirketin finansal olarak ne kadar istikrarlı olduğu ve hisselerinin iyi bir fiyata satılıp satılmadığı konusunda endişelenmiyorlar - ayrıca, dünyanın daha iyi bir yer haline gelmesine yardımcı olan bir şirket olup olmadığını da soruyorlar..

Sosyal sorumluluk sahibi yatırım veya SRI, yatırımlarınızı sosyal fayda ve finansal kazanç temelinde seçme eylemidir. Sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar, olumlu ve sorumlu şekillerde iş yapan şirketlere yatırım yapmayı hedefler. Genel olarak, ESG sorunları olarak bilinen şeyleri iyi kaydeden şirketleri ararlar: çevre, sosyal adalet ve kurumsal yönetim.

ABD'deki çoğu yatırımcı sosyal olarak sorumlu yatırımcı olmamasına rağmen, dereceleri artıyor. Sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar için bir kuruluş olan ABD SIF'in 2014 raporuna göre, SRI stratejileri kullanan yönetilen fonlara yatırılan toplam para miktarı 1995 yılında 1 trilyon dolardan az, 2014 başında 6,5 trilyon dolardan fazlaya yükseldi. ülkede profesyonel yönetim altında her altı dolardan birinden fazlası.

Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım Tarihi

Sosyal açıdan sorumlu yatırımların kökleri yüzlerce yıl öncesine dayanmaktadır. 1700'lerde Dindar Dostlar Derneği üyeleri - daha iyi Quakers olarak bilinir - köle ticaretine katılmayı ya da savaş silahlarına yatırım yapmayı reddetti. Metodist kilisesinin ilk lideri John Wesley, 1750 civarında ünlü bir vaaz olan “Paranın Kullanımı” yazdı, burada kendi veya komşunuzun refahı pahasına para kazanmanın bir günah olduğunu ilan etti. Özellikle cemaatlerini kumar, tefecilik (makul olmayan yüksek faiz oranlarında para ödünç verme) ve arsenik ve kurşun gibi toksik kimyasallar kullanan endüstrilere katılmamaya çağırdı..

Yüzyıllar boyunca, sosyal açıdan sorumlu birçok yatırımcı, kumar, tütün ve likör gibi “günah endüstrilerinden” kaçınmaya odaklandı. Bununla birlikte, yatırımcıların paralarını medeni hakları, kadın eşitliğini ve işçilere daha iyi muameleyi teşvik etmek için kullanmaya ilgi duydukları 1960'larda değişmeye başladı. SRI 1980'lerde hem bireysel yatırımcıların hem de kurumların ayrımcılık politikası veya ırklar arasındaki sıkı ayrılık politikası nedeniyle paralarını Güney Afrika'dan çekmeye başladıkları en önemli başarılarından birini elde etti. Onların çabaları 1994 yılında ırk ayrımcılığına son verilmesinde önemli bir rol oynadı.

1980'lerde SRI ana akım yatırımcılardan daha fazla ilgi çekmeye başladı. Özellikle SRI'ya adanmış en eski yatırım danışmanı Trillium Asset Management 1982 yılında kuruldu. Bugün, Trillium yatırımcılara sosyal olarak sorumlu fonlar sunan birçok şirketten sadece biri. ABD SIF raporuna göre, 2014 yılında ABD'de yatırımlarını seçerken ESG faktörlerini dikkate alan 480 kayıtlı yatırım şirketi vardı.

Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırımcıların Hedefleri

SRI'nin özü, değerlerinize uygun yatırımları seçmektir. Ancak, bu değerler tüm yatırımcılar için aynı değildir.

Sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli farklı hedefleri teşvik etmek için yatırımlarını seçerler:

Daha Temiz Çevre. “Yeşil” yatırımcılar çevreyi kirletmeyen şirketleri tercih ediyor. Bazıları fosil yakıtlara yatırım yapmayı reddederken, diğerleri ürün ve hizmetlerinin karbon ayak izini en aza indiren şirketleri arar.
Sosyal adalet. Bazı yatırımcılar, insan hakları ihlallerinin yazılı olduğu ülkelerde iş yapmayı reddediyor. Diğerleri, çalışanlarına adil ücret ve makul çalışma koşulları sağlayan şirketleri arar.
Barışı Teşvik Etmek. Erken Quaker'lar gibi barış yatırımcıları da savaşa hiçbir şekilde yatırım yapmayacaklar. Yabancı ülkelerdeki çatışmalardan silah veya kâr elde eden tüm şirketlerden kaçınırlar.
Sağlığın Geliştirilmesi. Sosyal açıdan sorumlu birçok yatırımcı tütün veya alkol satan şirketlere yatırım yapmayı reddediyor. Diğerleri, genetik olarak değiştirilmiş organizmalar gibi insan sağlığı için tehdit oluşturduğunu düşündükleri ürünlere yatırım yapmayı reddediyor. Bu ürünlerin bazıları çevreye tehdit olarak da görülebildiğinden, bu kategori yeşil yatırımlarla örtüşüyor.
Ahlakın Geliştirilmesi. Günümüzde sosyal sorumluluk sahibi birçok yatırımcı “günah endüstrisinden” kaçınmak için zamanın getirdiği uygulamayı sürdürüyor. Farklı yatırımcılar bu kategoriyi likör, kumar, pornografi ve doğum kontrolü gibi farklı işletme türlerini içerdiğini düşünüyor.

Bu sorunların çoğu siyasi solda popüler olsa da, SRI siyaset tarafından tanımlanmamıştır. Hem silah üreten şirketlere yatırım yapmayı reddeden liberal hem de kürtaj yapan hastanelere yatırım yapmayı reddeden muhafazakâr, sosyal açıdan sorumlu yatırımcılar olarak kabul ediliyor - yatırımlarını sadece farklı standartlara göre seçiyorlar.

Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırımcı Olmanın Yolları

Sosyal hedeflerini desteklemek için sosyal olarak sorumlu yatırımcılar dört ana stratejiye güvenmektedir:

Olumsuz Tarama. Negatif tarama, sosyal standartlarınızı karşılamayan şirketlere yatırım yapmayı reddetmek anlamına gelir. Örneğin, sosyal açıdan sorumlu birçok yatırım fonu tütün şirketlerini tarar. Olumsuz taramanın aşırı bir şekli tasfiyedir: nasıl veya nerede iş yaptıkları nedeniyle tüm varlıklarınızı belirli şirketlerden çıkarmak. 1980'lerde Güney Afrikalı şirketlere karşı yatırımcıların kullandığı strateji.
Pozitif Yatırım. Olumsuz tarama, insanların SRI ile en sık ilişkilendirdikleri strateji olmasına rağmen, eşit derecede önemli bir araç olumlu taramadır: özellikle davranışlarını onayladığınız için portföyünüze dahil edilecek şirketleri seçmek. Bir örnek, 1989'da geliştirilen işletmeler için CERES ilkelerini, çevresel davranış kodunu imzalayan şirketleri seçmektir. Pozitif yatırım, etki yatırımı veya ESG kuruluşu olarak da bilinir.
Toplumsal Yatırım. Bu, özellikle topluluk gelirli kuruluşlara, özellikle düşük gelirli alanlara yatırım yapmaya odaklanan pozitif yatırımın belirli bir alt kategorisidir. Topluluk yatırımı, insanlara ve kuruluşlara başka türlü ulaşmakta güçlük çekecek krediler sağlar. Bu krediler küçük işletmeleri finanse etmek ve konut ve eğitim gibi gerekli hizmetleri sağlamak için kullanılabilir. Topluluk yatırımı ayrıca, yayılmayı azaltmak ve yeşil alanı korumak için tasarlanmış bir tür kentsel planlama olan yeşil enerji ve akıllı büyüme gibi projeleri finanse ederek toplulukları daha sürdürülebilir hale getirmeye odaklanabilir..
Hissedar İşlemi. Sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar değerlerini sadece portföyleri için şirket seçmek için kullanmakla kalmaz, aynı zamanda hisse senedi bulundukları şirketlerin davranışlarını da etkilemeye çalışırlar. Bunu yapmanın bir yolu, hissedarların kararlarını - şirketin nasıl yönetileceğine dair yönetim önerileri - sunmaktır. Popüler bir örnek, şirketin siyasi kampanyalara yaptığı tüm bağışları ifşa etmesini gerektiren bir karardır. 1934 tarihli Menkul Kıymetler ve Borsa Kanunu uyarınca, bir şirketin hisse senedinin (veya 2.000 $ değerinin) en az% 1'ine sahip olan herhangi bir yatırımcı veya yatırımcı grubu bir sonraki hissedar toplantısında oylanmak üzere bir teklif sunabilir. Bir teklif toplantıda çoğunluk oyu kazanmasa bile, önemli miktarda destek alması durumunda yönetimin kararlarını etkileyebilir..

Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım Türleri

Sosyal sorumluluk sahibi yatırımcıların aralarından seçim yapabileceği çok çeşitli yatırımlar vardır. Başlıca türleri şunlardır:

Yatırım Fonları ve ETF'ler. Piyasada ESG kriterlerini kullanan yüzlerce yatırım fonu bulunmaktadır. Web sitesinde, ABD SIF, hem finansal performansları hem de yatırımlarını seçmek için kullandıkları kriterler hakkında bilgi ile, üye firmaları tarafından sunulan 200'den fazla sosyal sorumluluk yatırım fonunun bir listesini yayınlamaktadır. Buna ek olarak, US SIF'in 2010 sosyal yatırım eğilimleri raporu, sosyal ve çevresel ekranlar kullanan 26 borsa yatırım fonunu (ETF) tanımlar.
Alternatif yatırımlar. Hedge fonları ve mülkiyet fonları gibi geleneksel yatırımlara alternatifler de SRI oyununa giriyor. ABD SIF'e göre, SRI için alternatif yatırım fonları dramatik bir oranda büyüyor. 2012 yılında, ülkede yaklaşık 38 milyar dolarlık varlığı yöneten toplam 177 alternatif SRI fonu vardı. 2014 yılına kadar bu rakam 224 milyar dolarlık aktifle 336 fona sıçradı.
Topluluk Yatırımları. Sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar ayrıca doğrudan toplum örgütlerine borç verebilirler. Bunu yapmanın bir yolu, düşük gelirli alanlarda kredi ve diğer finansal hizmetler sağlayan bankalar, kredi birlikleri ve kredi fonları da dahil olmak üzere topluluk kalkınma finans kurumlarına (CDFI) para yatırmaktır. CDFI bankalarını Ulusal Toplumsal Yatırım Fonu'nun (NCIF) ve kredi birliklerinin Ulusal Toplumsal Kalkınma Kredi Birlikleri Federasyonu (NFCDCU) aracılığıyla bulabilirsiniz..
Mikrofinans. Yatırımcıların en iyisini yapabileceği paraya yatırım yapmasının bir başka yolu da mikro krediler, doğrudan başlangıç işletmelerine verilen küçük kredilerdir. Kiva ve Zidisha gelişmekte olan ülkelerdeki girişimcilere mikro kredi sunan iki kuruluşken, Kabbage ABD'deki küçük işletmelere odaklanıyor..

SRI'ye Başlarken

Paranızı SRI'ye koymak, başka bir yatırım yapmaktan farklı değildir. Gerçekten yaptığınız tek şey sürece ilave bir adım eklemek: sosyal hedeflerinizin ne olduğuna karar vermek ve sonra bu hedefleri tanıtmak için yatırımlar seçmek. Doğru, bu yatırım seçeneklerinizi sınırlar, ancak bu gerçekten yardımcı olabilir. Orada çok büyük bir fon dizisi ile, önce alanı daraltmak için bir yol olup olmadığını seçmek çok daha kolay.

Sosyal açıdan ilk sorumlu yatırımınızı yaparken izlenecek bazı temel adımlar şunlardır:

Sosyal Kriterlerinizi Seçin. Hangi sosyal hedefleri tanıtmak istediğinizi bilmeden sosyal açıdan sorumlu yatırımları seçemezsiniz. Bu noktada gerçekte neyin mevcut olduğu veya fonların nasıl performans gösterdiği konusunda endişelenmeyin. Bunun yerine, sadece değerlerinizi ve paranızla ne elde etmek istediğinizi düşünün. Ardından, vicdanınıza uygun hale getirmek için yatırımlarınızın karşılaması gereken kriterlerin bir listesini yazın.
Finansal Kriterlerinizi Seçin. Ardından, yatırım hedeflerinizi, tıpkı başka bir yatırım yaparken yaptığınız gibi düşünün. Paranıza ne için yatırım yaptığınızı, ne zaman ihtiyacınız olacağını, ne kadar riskle başa çıkabileceğinizi ve hedeflerinize ulaşmak için ne kadar büyük bir getiri gerektiğini düşünün. Ve sosyal olarak sorumlu bir şekilde yatırım yaparak kârlılığınızı geleneksel yatırımlardan daha fazla inciteceğinizden endişelenmeyin. Morgan Stanley Sorumlu Yatırım Enstitüsü, Global Etki Yatırım Ağı ve TIAA-CREF Varlık Yönetimi dahil olmak üzere çok sayıda finansal ve akademik kurum tarafından yapılan çalışmalar, SRI'nın en azından geleneksel yatırım kadar iyi getiri sağladığını göstermektedir..
İhtiyaçlarınızı Karşılayan Fonları Bulun. Sosyal ve finansal hedeflerinizi belirledikten sonra, bir sonraki adım, bunları karşılayan yatırımlar bulmaktır. Bakılacak iyi bir yer, kadınları ilerletmek, iklim değişikliği ile mücadele etmek ve siyasette kurumsal parayla savaşmak için el kitapları sunan ABD SIF web sitesidir. US SIF ayrıca farklı fonların nasıl performans gösterdiğini ve hangi sosyal ekranları uyguladıklarını gösteren bir fon listesi yayınlar. SRI fonları için önerileri Forbes ve Kiplinger'in Kişisel Finansı gibi finansal yayınlarda da bulabilirsiniz..
Karşılaştır ve Seç. Kısa listenizdeki yatırımlara bakın ve kendinize hangilerinin hem sosyal hedeflerinizi hem de finansal hedeflerinizi karşılamak için en iyi işi yaptığını sorun. Tabii ki, bu hedeflerin ne olduğuna bağlı olarak, bazı ödünleşmeler yapmanız gerekebilir. Örneğin, bir yatırımcı olarak hedeflerimden biri ücretleri olabildiğince düşük tutmak, ancak toplam masrafları en düşük olan SRI fonları sosyal hedeflerime ulaşmak için en iyi işi yapmıyor. Bu yüzden sizin için en önemli olana dayalı bir denge kurmaya çalışın.

Son söz

Paranızı sosyal sorumluluk sahibi yatırımlara taşımak gerçekten bir kazan-kazan. Paranızı en iyi şekilde iki farklı şekilde elde etmenizi sağlar: İyi getiri elde edebilir ve sizin için önemli olan değerleri yükseltebilirsiniz.

Tek dezavantajı, iki hedef - sosyal ve finansal - bir hedef yerine ulaşmak için doğru yatırımları bulmak için biraz daha fazla çalışma yapılmasıdır. Ama iyi haber şu ki, bu sadece bir kez yapmanız gereken bir iş. Yatırım seçimlerinizi yaptıktan sonra, paranızı aynı yere koymaya devam edebilirsiniz, onaylayabileceğiniz şirketlere yöneldiğini bilerek güvende olabilirsiniz.

Sosyal sorumluluk sahibi bir yatırım yapıyor musunuz??