Hisse Senetleri Kısa Satmalı mı? - Kurallar, Riskler ve Stratejiler

Kısa satış yaparken, ödünç almak bir aracıdan bir varlık ve hemen satmak. Amacınız fiyat düşüşünü ve sonra hisse senetleri iade ve komisyoncu daha düşük bir fiyata geri ödeyin. Açığa satış, güvenliğin mümkün olan her şekilde “uzun süren” bir güvenlikten farklıdır. Bunu nasıl yapacağınız aşağıda açıklanmıştır:

1. Bahis yapıyorsunuz karşısında bir varlık.
Bir güvenlikle uzun sürerseniz, fiyatın artacağını ve hisse senedini geri satabileceğinizi umarak satın alırsınız. Bir varlığı kısa sattığınızda, varlığın değerinin düşeceğini umuyorsunuz. Varlığı ilk kez ödünç alıp sattığınız andan itibaren değer ne kadar düşerse, karınız o kadar yüksek olur.

2. Önden nakit alırsınız ve sonunda ödeme yaparsınız.
Yine, bu normalde yaptığınızın tam tersidir. Satışa hisse senedinin en yüksek fiyatı olacağını düşündüğünüzden ve daha sonra geri döndüğünüzde hisse için ödeme yaptığınızdan, hedefiniz hisse senetlerini mümkün olan en düşük fiyatla iade etmektir..

3. Eğer güvenliğe tutunursanız, ödemek temettüler veya faiz.
Hissedarlar genellikle hisse sahibi olmak için temettü veya başka teşvikler alırlar. Ancak, kısa satış yaptığınızda, varlık gerçekten başka birine aittir. Hisseleri ödünç veren firma veya kişi hala tahsil etmeyi hak eder, bu nedenle hisse senetlerini satın alıp iade ederek pozisyonunuzu kapatana kadar temettü ödemekten siz sorumlusunuz.

Kısa Satış Yapmalısınız?

Açığa satış, birçok yatırımcının anlaması zor, çünkü tersine yatırım yapmak çok mantıksız görünüyor. Ancak, bir güvenliğin değerinin düşeceğinden emin olduğunuzda harika bir strateji olabilir. Örneğin, yakın tarihli bir yatırım haberleri hikayesi büyük bir hava durumu modelinin dünyadaki büyük mısır modellerini tehdit edeceğini iddia ederse, mısır fiyatları önemli ölçüde düşerse kısa satış yapmanın size güzel bir kazanç sağlayabileceğine inanabilirsiniz..

Açığa satış gelişmiş bir stratejidir, bu nedenle bu altı ana konuyu göz önünde bulundurmanız gerekir.

1. Bir varlıkla uzun sürmekten farklı olarak, sınırsız kayıplara uğrayabilirsiniz.
Açığa satıştaki en büyük risk, sonsuz kayıp potansiyeli. Bir varlığa uzun süre katlandığınızda, hisse senedi fiyatı 0 $ 'a düşerse yatırımınızın% 100'ünü kaybedebileceğinizi bilirsiniz. Bu kayıp kadar kötü, en azından potansiyel yatırımınız ilk yatırımınızda durur. Kısa satış kayıpları ise sınırsızdır. Örneğin, 20 $ 'a kısa bir satış başlattığınızı ve hisselerin değerinin% 500 artarak 100 $' a yükseldiğini düşünün. Hisseleri geri almanız ve 100 $ 'a iade etmeniz gerekir, bu da sermayenizin% 500'ünü kaybeder!

2. Bir şirkete karşı bahis yaparken dikkatli olun.
Şirketler akıllı insanlar tarafından yönetiliyor ve başarısız olup olmayacağını tahmin etmek zor. Stoklarını kısa satmadan önce kötü bir iş veya korkunç bir olayı çevirme yeteneklerini asla küçümsemeyin. Bir yatırımı kısa satarsanız ve değeri artarsa, para kaybedersiniz, herkes uzun süre elde ettikleri kardan yararlanır.

3. Temettüler kârınızı tüketebilir.
Ne kadar uzun süre bir yatırıma ve temettü borcuna sahip olursanız, karınız o kadar düşük olur. Açığa satışlar, fiyatın hemen veya önemli ölçüde düşeceğini düşündüğünüzde işe yarayacak temettü ödemelerini karşılayacak kadar iyi çalışır.

4. Yatırımcılar kötü haberlere sert tepki gösteriyor.
Felaketli bir hikaye haberlere çarptığında, yatırımcılar çoğu kez paniğe kapılır ve yatırımlarını satmaya başlamak ister. Etkin piyasa hipotezine göre, haberlere ulaşıldığında zaten kâr etmek için çok geç olabilir. Hipotezin en azından kısmen kusurlu olduğu varsayılarak, yatırımcılar varlığı hemen satarak kısa sürede iyi para kazanabilirler. En kötüsü henüz gelmemiş gibi görünüyorsa, kötü haberlerden veya ayı piyasasından kar elde edebilirsiniz.

5. Teminat çağrılarını karşılamalısınız.
Bir komisyoncudan borç aldığınızda, hesabınızda belirli bir özsermaye yüzdesini korumalısınız. Bu tutar aracıya göre değişir, ancak bunun altına düşerseniz, aracısı sizi hesabınıza daha fazla para yatırmaya zorlar. Esasen, potansiyel kayıplarınızın bir kısmını karşılamak için hesabınızda yeterli miktarda teminat bulundurmanız gerekir. Elinizde nakit olması ve kısa satmak istiyorsanız biraz likidite feda etmeye istekli olmanız gerekir.

6. Güvenliği iade etmelisiniz ZORUNLU.
Açığa satış şartları belirsiz olsa da, er ya da geç güvenliği iade ederek pozisyonu kapatmanız gerekir. Daniel Drew'un ünlü alıntısı bu kaçınılmazlığı açıklığa kavuşturuyor: “Kendisi olmayan şeyleri satan, geri ödemesi veya prizmaya gitmesi gerekiyor.”

Son söz

Açığa satış mutlaka kötü bir strateji değildir. Ancak, yatırım zaten tehlikeli bir oyundur ve halka açık bir şirkete karşı bahis oynamak daha da tehlikeli olabilir. Bir menkul kıymet satın almak ve onu elinde tutmaktan çok daha risklidir. Sorumlu açığa satış üç şey gerektirir: pazarda güçlü deneyim, varlığın değerin düşeceğine dair aşırı güven ve güçlü yatırım riski toleransı.

Açığa satış stratejisi denediniz mi? Başarı öykülerinizi veya kar elde etmenizi engelleyen tuzakları paylaşın.