Bireysel Hisse Senetlerine Yatırım - Değişen Bir Pazarda 5 Hayatta Kalma Tekniği

Söz konusu riskten korunma fonu kurucusu ve Omega Advisers, Inc. başkanı Dr. Leon Cooperman, CNBC televizyonunda Başkan Obama'yı “dünyanın en iyi sermaye piyasalarının kumarhaneye dönüştüğü” konusunda uyardı. Ve bireysel yatırımcılar için popüler bir haber bülteni olan Motley Fool, Kasım 2011'de “piyasadaki dalgalanmaların bu yaz o kadar düzensiz hale geldiğini ve genellikle hileli bir oyun gibi hissettiğini” söyledi.

Peki bu bireysel yatırımcı için ne anlama geliyor? Kendi yatırımlarınızı analiz etme ve seçme yaşı geçiyor mu? Yeni bir yatırım stratejisiyle mi çalışmalısınız? Bugün nasıl yatırım yapılacağını bilmek, en azından iki şey gerektirir: pazarın nasıl değiştiğinin anlaşılması ve yeni ortamda hayatta kalma stratejileri.

Hisse Senedi Piyasalarındaki Temel Değişiklikler

1970'lerden başlayarak, Wall Street katılımcılarının bileşimi - sektörde çalışanlar ve kurumsal menkul kıymetlere yatırım yapanlar - değişmeye başladı. Uluslararası alanda bilinen bağımsız bir araştırma derneği olan Konferans Kurulu'na göre, kurumlar (emeklilik / kar paylaşımı, bankalar ve yatırım fonları) 1970 yılında toplam ABD özkaynak değerinin (166.4 milyar $)% 19.7'sine sahipti. Ancak 2009'a kadar kurumsal pay toplam değerin% 50.6'sına (10.2 trilyon $) yükseldi. Stat Spotting'e göre, hisse senedi alıcı ve satıcılarının, profesyonel veya kurumsal fonların kimliğini izleyen bir web sitesi, 2011 yılında satış hacminin% 88'inden fazlasını oluştururken, perakende yatırımcılar sadece% 11'dir..

Bireysel işlemlerde hisse senedi satın alan yatırımcılar - bir zamanlar ticaret hacminin çoğunluğunun kaynağı - kurumsal yatırımcı hakimiyetine geçişten kaynaklanan dezavantajlar nedeniyle giderek daha nadir hale geldi. Aslında, en iyi performans gösteren stokların bireyler tarafından satılması ve kurumlar tarafından satın alınması muhtemeldir. Bunun anlamı, bireylerin çok erken tasfiye ederken, kurumlar bu hisse senetlerini toplu olarak alıyor, pozisyonlarını artırıyor ve müteakip takdir ve kâr artışından faydalanıyor.

Kurumsal Yatırımcının Oranı

Bireysel hisse satın alan yatırımcıların gerilemesi, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi faktörden kaynaklanmaktadır:

• Kamuya Açık Kalite Araştırmalarının Yıpranması. Wall Street aracılık firmalarının konsolidasyonu, müzakere edilen komisyonların güvenlik işlemleri üzerindeki etkisi ve büyük yatırımcıların özel sermaye araştırması satın alma istekliliği ve kabiliyeti (analistler tarafından kapsanan şirketler (derinlik) ve miktarda önemli bir kayıpla sonuçlanmıştır. ) küçük yatırımcılara sunulan ücretsiz özsermaye araştırması. Sonuç olarak, bireylerin bireysel stoklardan geri çekilme ve yönetilen güvenlik fonlarına yatırım yapma olasılığı, kişisel zaman ve enerjiyi harcamaktan ve bireysel yatırımcı olarak başarılı olmak için gerekli uzmanlığı elde etmekten daha olasıdır..
• Piyasanın Haberlere Hızlı Ayarlanması. Teorik olarak, bilgi boşluklarının bulunduğu yerlerde kâr fırsatları mevcuttur. Bu anormallikler, bağımsız araştırma yoluyla bilgili bir yatırımcının diğer yatırımcıların sahip olmadığı bir avantaja sahip olmasını sağlar. Bununla birlikte, teknolojinin dünya çapında iletişim ile birleşmesi ve olağandışı piyasa faaliyetlerinin karmaşık bir geriye dönük incelemesi, bilgi avantajı olasılığını en aza indirmiştir..
• Piyasanın Artan Oynaklığı. Kurumlar, büyüklüklerinden dolayı, büyük pozisyon alabilecekleri büyük “şamandıralara” sahip şirketler ile sınırlıdır. Başka bir deyişle, çok sayıda yatırım şirketi aynı küçük grup büyük şirkete yatırım yapmaya çalışmaktadır. Bu konsantrasyon, genellikle aynı dönemlerde pozisyonlarını alış ve satışlara göre ayarladıkları için fiyatlarda büyük farklılıklar yaratır. Buna ek olarak, teknik olarak adroit yazılım programları kullanan yüksek frekanslı tüccarlar (HFT'ler) sürekli olarak piyasaya girip çıkıyor ve bir dizi küçük kar için fiyat hareketini artırıyor. Günlük hacminin yarısından fazlasını oluşturan bu fonlar, yatırım için menkul kıymet satın alan ve tutan menkul kıymetler değil, kısa vadeli fiyat hareketlerinden yararlanan kısa vadeli ticari işletmelerdir..
• Verimli Pazar Hipotezinin Popüler Kabulü. Piyasa teorisyenleri, yıllardır piyasaları riske göre ayarlanmış bir şekilde gerçekleştirmenin imkansız olmasa bile son derece zor olduğunu ileri sürmüşlerdir. Bu görüş genellikle etkin piyasa hipotezi olarak bilinir. Başka bir deyişle, aşırı risk almamanız durumunda, beklenen getiriniz genellikle pazarın getirisi olacaktır. Yani, emeklilik tasarruflarınızı yeni bir teknoloji şirketinin hisselerine yatırarak 1 milyon dolar kazanabilirsiniz, ancak - daha muhtemel olmasa bile - kırılma ihtimaliniz yüksektir. Sonuç olarak, çoğu yatırımcı yatırımcıları profesyonellere bırakmayı seçti.

Hisse senedi piyasasının temel doğasındaki değişikliklere rağmen, birçok insan borsadan ziyade hisse senedi piyasasına inanmaya devam ediyor. İyi bir araştırmanın ve yatırıma yönelik temel, uzun vadeli bir yaklaşımın, piyasa ortalamaları düşse bile takdir eden hisse senetlerini seçmelerine olanak tanıdığına inanıyorlar. Diğerleri, DJIA veya S&P 500 gibi popüler bir kıyaslama endeksi ile aynı kimlik ve orandaki hisse senetlerine sahip bir fon satın alarak, bir bütün olarak pazarın getirilerinden memnunlar..

Tüm hisse senetlerinin tek bir günde veya herhangi bir dönemde düşmediği doğrudur. Her zaman kazananlar ve kaybedenler vardır. Mide, beyin ve bu pazarda gelişmek için bir cesarete sahip olduğunuzu düşünüyorsanız, sizi kazanan tarafta tutabilecek stratejiler var.

Stok Yatırım Hayatta Kalma Teknikleri

Modern çağın en başarılı yatırımcılarından biri Warren Buffett. Buffett kısa süre önce Berkshire Hathaway yıllık toplantısında insanlara şunları söyledi: “Hisse senetlerinin güzelliği zaman zaman saçma fiyatlarla satmalarıdır. Charlie [Munger, erken bir ortak] ve ben de zengin olduk. ” Her zaman uzun vadeli bir bakış açısı benimsedi, piyasa tarafından göz ardı edilen ve değersiz şirketler aradı ve iyi yönetimin nihayetinde hisse senedi fiyatına yansıtılacak sonuçlar vereceğine inanarak sabır gösterdi. Yatırım fonlarından ziyade münferit şirketlerde hisse satın almayı seçerseniz takip etmeniz gereken daha iyi bir örnek yoktur..

Warren Buffett'in yatırım kuralları şunları içerir:

1. Kendinize Yatırım Yapın

1934 yılında Benjamin Graham ve David Dodd tarafından yazılmış ve hala yatırımcılar için İncil olarak kabul edilen klasik bir kitap olan “Güvenlik Analizi” ni okuyarak ve inceleyerek borsa analizinin ilkelerini öğrenin. Muhasebe ve finansal raporlamaya aşina olmak için şirketlerin yıllık raporlarını inceleyin ve ulus hakkında finansal bir bakış açısı elde etmek için “The Wall Street Journal” a abone olun.

2. Uzun Vadeli ve İyi Yönetimin Değerine Odaklanın

Herhangi bir günde, bazı endüstriler ve şirketler, anlatılmamış zenginlikler ve dünya çapında hakimiyet vaadiyle halkın dikkatini çekiyor. Popüler seçimler nadiren ümit edilen karlar sağlarken, eşit derecede muhteşem bir patlamanın ardından genellikle fiyat üzerinde patlarlar. Uzun vadeli yatırımları seçerken aşağıdakileri göz önünde bulundurun:

• İstikrarlı ve gelecek için ekonomi için hayati önemde kalacak sektörlere odaklanın. Buffett'in şu anki yatırım portföyü sigorta, eğlence, demiryolları ve otomobil endüstrisine yaptığı halka açık yatırımını içeriyor.
• İnsanların bugün kullandıkları ve yarın kullanmaya devam edecek ürünlerde uzun vadeli geleceği olan şirketleri arayın. Örneğin, Buffett'in en büyük galibi 1988'de satın aldığı ve hala elinde bulunan Coca-Cola oldu. Analizinin bir parçası olarak, şirketin faaliyet gösterdiği sektörü, rakiplerini ve önümüzdeki on yıl içinde etkilemesi muhtemel olayları anlamaya çalışıyor. Yönetim ekibi, kârdaki uzun vadeli büyümenin geçmiş performansıyla önemlidir.
• Rakiplerine göre değeri düşük olan şirketleri satın alın. Yıllar içinde kazançlarını iyileştirme geçmişi olan ve piyasada rakiplerinden daha düşük fiyat-kazanç veya fiyat-satış oranlarına sahip çok sayıda şirket göz ardı edilmektedir. Bu durum kendini düzeltme eğiliminde olduğundan, bu şirketleri tanımlamak kâr fırsatı yaratabilir.

3. Şirketlerinizi Çeşitlendirin

Buffett'in cesareti olan bir yatırımcı bile bir şirket veya hisse senedi fiyatı konusunda yanlış olabilir. 2009 yılında enerji fiyatlarındaki çarpıcı düşüşü tahmin edemediğinde ConocoPhillips'te birkaç milyar dolar zarar ettiğini itiraf etti..

Risklerinizi yaymak her zaman ihtiyatlı bir yol izler. Çoğu profesyonel, en az altı pozisyon veya şirket tavsiye eder, ancak bilgilendirilmek için gerekli çalışma nedeniyle en fazla 10 pozisyon. Genel durgunluğun tüm şirketleri ve endüstrileri aynı şekilde veya genlikte etkilemeyeceği beklentisiyle sektörler arasındaki yatırımları değiştirmek de akıllıca olacaktır..

4. Mülk Sahibi Olmak

Yeni ürünlerin ve finansal sonuçların duyuruları için şirketin posta listesinde olduğunuzdan emin olun. Şirketin ürün ve hizmetlerini satın alın ve arkadaşlarınıza tavsiye edin. Şirket yönetim kurulu toplantılarına ve şirketin bulunacağı diğer halka açık etkinliklere katılın. Şirketi takip eden güvenlik analistlerinin adını öğrenin ve analizlerini okuyun. Yatırımı, sadece aracılık hesap özetindeki rakamlar olarak değil, şirketiniz olarak ele alın.

5. Sabırlı Olun

Pazar, şirketlerin temelleri ve olağanüstü olmasa da yetkili bir yönetim ekibinin değerini gösteren, yeniden yükseldiği, düştüğü ve tekrar yükseldiği örneklerle doludur. Dünyanın en büyük hisse senedi büyüklüğüne sahip olan Apple Inc., 1 Mart 2002'de hisse başına 21.93 $ karşılığında sattı. 1 Mart 2007'de hisse 122.17 dolara satıldı, ancak 2009 yılının Şubat ayına kadar 78.20 dolara düştü. O sırada satış yapan bir yatırımcı Mart 2012'de 621,45 dolardan hisse kaçırmış olacaktı..

Bir şirketi satın alma nedenleriniz başlangıçta yerinde kalıyorsa, yatırımı ne kadar süre tuttuğunuz veya ne kadar kısa tuttuğunuz önemli değil. Hisse senedi fiyatının yükselip düşmesi, tek başına satmak veya satın almak için bir gerekçe değildir..

Son söz

Borsa, kumarbazların adil payından daha fazlasını çekse de, yatırım olağanüstü riskler almayı gerektirmez. Temel yatırımlar, esasen değer düşüklüğüne sahip bir şirkette iyi yönetimin zaman içinde yatırımcılara ortalama getiriden daha iyi ödeme yapacağı bilgisiyle temel emniyetine dayanır..

Bu ilkelerden herhangi birini kullanıyor musunuz? Onlarla olan deneyiminiz neydi??

(fotoğraf kredisi: Bigstock)