Emekliliğiniz Yakınında En İyi 6 Düşük Riskli Yatırım

Gelecekte hedeflenen emekliliğiniz otuz yirmi yıl olduğunda, yüksek riskli bir yatırımda önemli sermaye kaybının üstesinden gelinebilir. Ancak, emeklilik yaklaştıkça, yatırım dönemleri - yatırım yapma ile yaşam masrafları için gelir gerektirme arasındaki süre - küçülür ve sermaye kaybının asla geri kazanılmaması ihtimalini artırır.

Emekli olacağınız tarihe yaklaşırken, mevcut yatırım stratejinizin anlamlı olup olmadığını düşünmeniz gerekir. Örneğin, agresif bir yatırımcıysanız, daha yüksek getiri elde etmek için yatırımlarınızın fiyatlarında istekli bir şekilde volatiliteyi kabul ediyorsanız, maksimum sermaye miktarının sizin için kullanılabilir olmasını sağlamak için portföyünüzü yeniden yapılandırmak akıllıca olacaktır. emekli ol.

İdeal portföy minimum risk ve maksimum getiri sağlamalıdır - ancak ideal portföyler yalnızca teoride mevcuttur. Emeklilik planlaması için yapılan aşağıdaki yatırımlar, azaltmak portföy riski.

Emeklilik Portföy Riskini Azaltmaya Yönelik Yatırım Yöntemleri

1. Bond Merdivenleri

Tahvil gibi sabit getirili menkul kıymetlerin genellikle yatırım riski yoktur, ancak faiz oranı ve kredi riskine tabidir. Tahvil (genellikle “nominal değer” olarak adlandırılan 1.000 dolarlık banknotlar halinde verilir), anapara tutarı geri ödenene kadar belirli bir süre için sabit bir faiz ödemeyi kabul eden bir hükümet veya şirketten alınan bir kredidir. Borçlu tarafından ödenen faiz seviyesi, borçlunun kredi riskine - borçlunun vaat ettiği gibi ödeme olasılığına bağlıdır. Örneğin, Borçlu A'nın Borçlu B'den daha az kredi almaya değer olduğu düşünülürse, Borçlu A'nın artan kredi riskini dengelemek için daha yüksek bir faiz ödemesi gerekecektir..

Tahviller piyasa değerinde, tahvilin faiz oranına ve benzer kredi riskine sahip yeni borçluların şu anda para ödünç alabilecekleri faiz oranına bağlı olarak değişmektedir. Örneğin, bir yatırımcı zaten% 6'lık bir faiz oranı ödeyen 1.000 $ 'lık bir bonoya sahipken, benzer bir kredi notuna sahip yeni bir borçlunun% 4'te 1.000 $ ödünç alabilmesi durumunda,% 6'lık bir faiz oranına sahip olan tahvil cari piyasa fiyatı 1.500 $,% 4 faiz oranıyla (1.000 $) tahvilden daha fazla.

Buna karşılık, benzer kalitede ihraççıların faiz oranlarının% 6 olduğu bir piyasada% 4 faiz oranına sahip bir tahvil, her tahvil sahibinin geri ödeme durumunda 1.000 $ alacağı halde, 1.000 $ veya 667 $ nominal değerinin 2 / 3'ü için satacaktır. ilgili bağlar olgunlaşır. Fiyattaki bu dalgalanma, faiz oranlarındaki değişimlerden kaynaklanmaktadır ve genellikle “faiz oranı riski” olarak adlandırılmaktadır.

Tahvil merdivenleri, benzer kredi notlarına sahip ancak farklı vade tarihlerine sahip tahviller portföyüdür. Örneğin, bir yatırımcı 10 yıl içinde 100.000 dolarlık tek bir bonoya sahip olmak yerine, her biri bir önceki pozisyondan bir yıl sonra olgunlaşan her biri 10 tahvilin 10 pozisyonunu (10.000 $) satın alabilir. Diğer bir deyişle, yatırımcı gelecek on yılın her yıl 10.000 $ 'lık anapara geri ödemesi alacaktır. Her pozisyon olgunlaştıkça, yatırımcı yeni bir tahvilin hasılatını 10 yıl vadeli yeniden yatırım yapacak.

Bir tahvil merdivenine sahip olmak, tahvil sahiplerini gelecek on yılda artan faiz oranlarından korur. Tahvil merdiveninin negatif potansiyeli, faiz oranlarında sürekli bir düşüş olasılığı olup, tahvil sahibi vadeyi beklemek yerine satmak zorunda kalırsa her tahvilin değerinin düşmesine neden olur..

2. Gelirler

Rantlar, sigorta şirketlerinden satın alınan yatırımlardır. Yıllık gelir yatırımları belirli bir süre için sabit bir oran getirebilir veya yatırım fonları gibi piyasa menkul kıymetlerine yatırılabilir. Birincisi “sabit rant” olarak bilinirken ikincisine “değişken rant” denir.

Değişken yıllık gelirler, tıpkı piyasa yatırımları gibi değer kaybedebilir. Bununla birlikte, birçok yıllık gelir ürünü, genellikle ekstra masrafla olsa da, yatırılan orijinal miktar üzerinde belirli güvenceler veya garantiler sunar. Ancak, yatırılan yıllık gelir türünden bağımsız olarak, yatırım dönemi sona erdiğinde (ve yatırımcı 59 1/2 yaşına ulaştığında), yatırımcı belirli bir süre boyunca garantili ödeme aldığı politikayı iptal etme seçeneğine sahiptir. (örneğin yaşam için) politika değeri karşılığında. Veya yatırımcılar, yatırım bedelini (veya “teslim süresi”) takiben sözleşme bedelinin tamamını ödemeden para çekebilirler.

Yıllık gelir vergileri ertelenmiş bir temelde büyür, her ödeme ana (vergi hariç) ve faiz (ideal olarak çalışma sırasında ödenenden daha düşük bir oranda vergilendirilir) kombinasyonundan oluşur. Bir kişi gelir getiren yıllarda yıllık geliri satın alabilir, ancak ödemelerin başlangıcını emekliliğe erteleyebilir. Yıllık ödemelerin esnekliği, emekliliğe yaklaşan bir yatırımcı için özellikle avantajlıdır, çünkü bugün para yatırımı yapabilir, ilkenin vergiyle ertelenmiş bir temelde büyümesine izin verebilir ve ardından sabit veya değişken bir süre için bir ödeme süresi seçebilir. Ancak, yıllık ödemeler pahalıdır ve poliçe sahibinin teslim süresi boyunca veya emeklilik yaşından önce fona ihtiyacı varsa, önemli teslim masraflarına ve / veya diğer ücretlere tabi olabilir..

Son olarak, anaparada elde edilen getiri oranları, profesyonel olarak yönetilen diğer hesaplarda kazanılabilecek oranlardan daha düşük olabilir. Bu araçlar çok etkili olabilir, ancak karmaşık, pahalı ve paranızı yıllarca bağlayabilir - bir yatırım yapmadan ve yıllık geliri seçmeden önce kalifiye bir finansal danışmanla konuşun.

3. Yatırım Fonları (Yönetilen Hesaplar)

Basitçe ifade etmek gerekirse, yatırım fonları profesyonelce yönetilen hisse senedi ve tahvil portföyüdür. Yatırım fonları 1970'lerde ve 1980'lerde en parlak dönemlerinden beri popülerliğini azaltmış olsa da, emeklilik hesapları için birincil yatırım aracı olmaya devam ediyorlar. 2013 Yatırım Şirketi Factbook'a göre, yatırım fonları 2011 yılı sonunda tüm IRA varlıklarının üçte ikisinden fazlasını ve 401 bin bakiyenin neredeyse yarısını oluşturdu. Bazı fonlar agresif büyüme istiyor, diğerleri güvenlik ve gelir peşinde.

Hedefiniz olarak yüksek büyüme oranına sahip bir yatırım fonu alıcısıysanız, pozisyonunuzun bir kısmını daha az değişken ve dengeli fonlara dönüştürmeyi düşünün. Fonun sponsoruna bağlı olarak, agresif fonların hisselerini, düşük maliyetli fonlardaki hisse senetleriyle, minimum maliyetle veya idari baş ağrılarıyla değiştirebilirsiniz..

Profesyonelce yönetilen bir portföyün avantajları şunları içerir:

Deneyimli bir portföy yöneticisi, yönetilen varlıklara tam zamanlı olarak odaklanmış ve genellikle personel lejyonları tarafından desteklenmektedir.
Yatırımcının yüksek büyüme, büyük sınır, dengeli büyüme, gelişmekte olan şirketler ve gelir gibi ihtiyaçlarına uygun özel yatırım hedefleri seçme fırsatı.
Uzun süreler boyunca düzenli olarak küçük miktarlarda sermaye yatırımı yapabilme. Birçok özel yönetici, kabul edecekleri minimum miktar için 500.000 ila 1 milyon dolarlık portföylere ihtiyaç duyar.

Yatırım fonlarının dezavantajları arasında yüksek satış komisyonları, yönetim ücretleri ve yönetilen portföydeki menkul kıymet alım satımları için ödenen menkul kıymet komisyonları bulunur. Son yıllarda, tipik fon yöneticisinin, herhangi bir önemli dönem boyunca piyasa ortalamalarını geçememesi nedeniyle, yatırım fonlarının büyük olasılıkla bireysel hisse senedi seçimi yerine büyük piyasa hareketlerinden kaynaklandığını iddia eden bazı suçlamalar olmuştur..

Bununla birlikte, profesyonel yönetim, çeşitlendirme ve sıkı gözetim ve düzenlemenin birleşimi, emekliliğe yakın yatırımcıların bireysel hisse senedi portföylerindeki çeşitlendirme yoluyla yatırım riskini azaltmanın bir yöntemi olarak değerlendirilmesini haklı çıkarmaktadır..

4. Borsa Yatırım Fonları

Son yıllarda, yatırımcılar yeni bir yatırım aracına akın etti: borsa yatırım fonu (ETF). Daha büyük yatırım fonlarının büyüklüğüne rakip olan varlık havuzları, yalnızca hisse senetlerinin S&P 500, NASDAQ-100 Endeksi veya bir kamu hisse senedi veya tahvil endeksinin hareketini çoğaltmak üzere seçilmesi anlamında yönetilir. Barclays Capital ABD Hükümeti / Kredi Endeksi. Aynı zamanda, hisse senetleri herhangi bir kurumsal adi hisse senedi gibi satın alınabilir veya satılabilir.

Fonun taklit etmek için tasarlandığı endekse bağlı olarak, yerleşik çeşitlendirme vardır. İdari ücretler tipik bir yatırım fonundan önemli ölçüde daha azdır ve bir ETF tarafından yapılan güvenlik işlem komisyonları yönetilen yatırım fonlarından çok daha azdır, çünkü tek aktivite ihtiyaç duyulan her şey ETF'yi endekse uygun hale getirir. Bazı iddia edildiği gibi, bir yatırım fonunun performansı bir bütün olarak piyasaya eşitse (örneğin, S&P 500), S&P 500'ü izleyen bir ETF, ücretler genellikle dörtte bir olduğu için yatırımcı için daha yüksek bir net getiri sağlayacaktır. tipik yatırım fonu ücretlerinin üçte birine.

Emekliliğe yaklaşırken risklerini azaltmak isteyen yatırımcılar, tek bir ETF veya bir grup ETF'nin seçilmesinde özellikle dikkatli olmalıdır, çünkü endeksler emtia yatırımları, yükselen piyasa menkul kıymetleri veya dünya para birimleri gibi yüksek riskli stratejileri temsil edebilir. İdeal olarak, ETF'leri farklı piyasa özelliklerine göre oranlandırarak “portföyü dengelemelisiniz”. Örneğin, ekonomi azalırken bazı endeksler değer kazanırken, diğerleri ekonomiye paralel olarak yükselmektedir. Mükemmel dengelenmiş bir portföy her iki yönde de önemli bir hareketten olumsuz etkilenmeyecektir.

Daha düşük riskli bir endeksi izleyen bir ETF'nin seçilmesi, genel portföy riskini azaltabilir. Dikkate değer bazı ETF'ler şunları içerir:

PowerShares S&P 500 Yüksek Temettü Portföyü (SPHD), S&P 500 Düşük Oynaklık Yüksek Temettü Endeksi
SPDR® S & P® Taşıma ETF (XTN), S&P Transportation Select Industry Index'i izleyen
Global X Guru Endeksi ETF (GURU), Solactive Guru Endeksini izleyen

5. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları

Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) gayrimenkul varlıklarındaki yoğunlaşmaları nedeniyle yatırımcılar arasında popülerdir. Bu varlıklar, konut ve ticari mülkler, ipoteğe dayalı menkul kıymetler veya apartmanlar ve ticari binalar gibi gerçek gayrimenkul mülkleri üzerinde ipotek olabilir. Gayrimenkul, her zaman süper hızlandırılmış bazda amortisman da dahil olmak üzere bir dizi vergi avantajı elde etmiştir. Örneğin, temel değeri 100.000 $ olan 1 milyon $ karşılığında satın alınan bir apartman, önümüzdeki 30 yıl için yılda 30.000 $ vergi indirimi almaya hak kazanacaktır. Bu, her yıl 30.000 $ 'lık kârın herhangi bir vergi ödenmeden dağıtılabileceği anlamına gelir.

Güven düzenlemesi, şirketleri ve hissedarları etkileyen çifte vergilendirmeyi de önler. Şirket, etkin bir şekilde gelirleri üzerinden vergi öder ve vergi sonrası fonları hissedarlarına temettü şeklinde dağıtır. Temettüler bireysel hissedarlara kişisel gelir olarak muamele edildiğinden hissedarlara ikinci kez vergilendirme yapılır.

GYO'lar, gelirlerinin en az% 90'ını her yıl güven yararlanıcılarına ödediği sürece vergilendirilmez. Emeklilik sırasında, birçok yatırımcı bu gereklilik nedeniyle aktif olarak GYO yatırımı talep etmektedir. Birkaç yıl süren durgunluktan sonra, birçok analist, ara dönemde emlakın yükseliş piyasasında olacağına inanıyor ve bu da onları emekli olacak yatırımcılar için daha cazip hale getiriyor..

Gayrimenkul, çoğu varlık türü gibi, refah ve düşüş döngülerine dayanır. Gayrimenkuller alım satım amaçlı menkul kıymetlerden daha az likitken, ipoteğe dayalı menkul kıymetler yasal ateş altında kalmaya devam etmektedir. Bununla birlikte, vergi avantajları, kaldıraç ve ekonomi iyileşmeye devam ederken gayrimenkul için yükseliş döngüsünün başlaması olasılığı muhafazakar bir portföye dahil edilmelerini haklı çıkarmaktadır. İhtiyatlı bir kişi toplam GYO varlıklarını toplam portföy değerinden% 20 veya daha düşük bir değerle sınırlandıracak ve toplam portföyün% 10'undan fazlasını içermeyen tek bir GYO.

6. Usta Sınırlı Ortaklık

Ana sınırlı ortaklıklar (MLP'ler) halka açık bir tür sınırlı ortaklıktır. MLP'ler çeşitli endüstrilerde ve faaliyetlerde bulunabilirken, bugün mevcut olan yaklaşık 130 MLP'nin çoğunluğu ham petrol veya doğal gazın boru hatları yoluyla iletilmesiyle ilgilidir. Ortaklık, boru hattının sahibidir ve hattan ham petrol veya doğal gaz akarken hacme dayalı bir iletim ücreti alır. Birçok yönden MLP'ler, kamu şirketlerine ve rafinerilere önemli olduğundan, kamuya temel ürünleri sağlayan kamu hizmetlerine ilişkin risk açısından benzerdir..

MLP, ortaklığın işlerini yönetmekten sorumlu genel bir ortak ve ortaklığın faaliyetlerine (bir boru hattının inşası ve işletilmesi gibi) sermaye sağlayan ancak yönetim yetkisine sahip olmayan ( genel ortak (belirli durumlar hariç) veya ortaklığın faaliyetlerinden kaynaklanan finansal veya yasal yükümlülükler. Ortaklık anlaşması genellikle bazı kısıtlamalara tabi olarak nakit akışının düzenli olarak dağıtılmasını sağlar. Ortaklık düzeyinde vergi ödenmez - sınırlı ortaklara ödenmesi gereken gelir vergisi veya fazla kesintiler, sınırlı ortaklara iletilir ve dağıtımlar alındığında kendi seviyelerinde vergilendirilir.

Ana sınırlı ortaklık, maddi varlıkların giderleştirilebilmesi veya amortismana tabi tutulabileceği için gayrimenkul yatırım ortaklığına benzer; bazı durumlarda sınırlı ortakların yararına hızlandırılmış amortisman (vergi kredileri gibi) kullanılabilir. Bu düzenleme, sınırlı ortaklıkların vergi avantajlı bir temelde dağıtım almasına izin vermektedir. GYO'lar gibi MLP'ler de yatırım sermayeleriyle orantılı olarak daha düşük risk ve yüksek gelir isteyenler için uygun yatırımlar olabilir.

MLP'nin en büyük dezavantajı, işinin çok odaklanmış olmasıdır. MLP'lerin çoğu enerji sektöründe yoğunlaştığından, beklentileri sektör sonuçlarını takip etmektedir. Başka bir deyişle, talep yavaşladığında, karları ve dağılımları düşecektir. Piyasa riskini azaltmak için portföyünüze eklemeyi düşünmesi için halka açık bazı MLP'ler Banliyö Propan Ortakları (SPH), Targa Kaynakları Ortakları (NGLS) ve PVR Ortaklarıdır (PVR).

Son söz

Yatırım stratejinizi bu yıl, bundan beş yıl sonra ya da hiç ayarlamanız gerekip gerekmediği kişisel bir karardır. Bu karar, risk toleransınıza, emeklilik için kullanılabilecek toplam yatırımlarınızın çeşitliliğine ve miktarına, kişisel profesyonel para yöneticilerini kullanımınıza ve pazardan ve yatırımlarınızdan haberdar olmak için zaman ve enerjiye yatırım yapma isteğinize bağlıdır..

Kararınız ne olursa olsun, aşağıdakileri akılda tutmak akıllıca olacaktır:

Hiç bir şey sonsuza dek sürmez. En iyi yatırımlar bile değer kaybedebilir.
Yanınıza Alamazsınız. Cenaze arabaları U-Haul römorkları ile gelmiyor - bir noktada, herhangi bir risk almanın gereksiz ve mantıksız olması için yeterince birikeceksiniz..
Ücretsiz Öğle Yemeği Yok. Bir şey gerçek olamayacak kadar iyi görünüyorsa, muhtemelen doğrudur. Yüksek getirili, "garantili" programlara yatırım yapmaktan kaçının - uzun vadede tasarruf edersiniz.

Ne düşünüyorsun? Portföyünüzü yeniden ziyaret etmenin veya yatırım hedeflerinizi değiştirmenin zamanı geldi mi?