Emeklilik Planlaması için En İyi 6 Yatırım

Enflasyonun düşük olduğu ve faiz oranlarının yükseldiği (1960'ların 1980'lerin tersine) gelecekteki bir yatırım ortamının daha yavaş ekonomik büyüme, sigorta kapsamına girmeyen öngörülen sağlık giderleri ve Sosyal Güvenlik ve Medicare'deki program değişikliklerinin belirsizliği ile sonuçlanması olasılığı Mümkün olduğunca uzun süre çalışmaya devam eden, sonraki yıllarında tasarruflarını hızlandıran ve portföylerinde maksimum getiri arayan insanlarda.

Research Affiliates'in yatırım yönetimi başkanı Chris Brightman'a göre, “Baby Boomers, beklenenden daha uzun süre çalışacak. Planladıklarından daha fazla tasarruf etmek zorunda kalacaklar. Ve emeklilikte daha mütevazı bir şekilde tüketmek zorunda kalacaklar. ”

Emeklilik Yatırım Seçenekleriniz

Kelimenin tam anlamıyla binlerce olmasa da yüzlerce farklı yatırım aracı mevcut. Aşağıdaki liste en popüler seçenekleri açıklarken, bazı yatırımlar (altın ve koleksiyon gibi) listelenmemiştir, çünkü Warren Buffett'e göre, analiz edilmesi zordur, herhangi bir üretken kullanımdan yoksundur ve gelecekteki fiyatları sadece umut sonraki alıcı öğe için ödenen sahibinden daha fazla ödeyecek.

Özel şirketlere yapılan yatırımlar kazançlı olabilir ancak dikkate alınmaz. Özel bir şirketin hisse senedine yatırım yaparsanız, yatırımın yasal olarak açıklanmamış ve halka açık bir şirketin hisse senedine yapılan yatırımdan daha yüksek risklere sahip olabileceğini unutmayın..

1. Gelirler

Rantlar, bir sigorta şirketi ile poliçe sahibi arasındaki sözleşmelerdir; bunlardan birincisi, yatırılan sermayeye belirli veya değişken bir getiri garanti eder ve poliçe sahibine ve / veya faydalanıcılarına belirli bir süre boyunca, hatta bir ömür boyu bile ödeme yapar. Ödemeler hemen başlayabilir veya emekliye veya daha sonraki bir tarihe kadar ertelenebilir.

Yıllık gelir, tahvil gibi sabit bir gelir yatırımına benzeyecek şekilde - sabit bir oranda ilke ekleyerek - ya da büyümenin belirsiz olduğu ve S&P 500 gibi bir güvenlik endeksinin performansına bağlı olduğu bir sermaye yatırımı olarak yapılandırılabilir. TD Ameritrade de dahil olmak üzere çoğu yatırım brokerlerinden yıllık gelirleri satın alın. Yıllık gelirin yatırım olarak sağladığı faydalar:

• Dağıtıma kadar anaparanın vergiyle ertelenmiş büyümesi. En önemlisi, bir IRA veya 401k yıllık sınırlarından farklı olarak, satın alabileceğiniz yıllık gelirin büyüklüğü için bir sınır yoktur..
• Dağıtımlar, her bir dağıtımdan elde ettiğiniz net geliri etkin bir şekilde artıran, geri dönen sermaye (vergi yok) ve büyümenin (o anki oranla vergilendirilebilir) birleşimidir.
• Yatırım esnekliği. Alıcılar, satın alma sırasında ve dağıtımdan önce değişken bir yıllık gelire spesifik yatırımlar seçebilirler. Bu esneklik, belirli bir süre boyunca belirli bir süre boyunca olabilen ve hayatta kalanların faydalarını içerebilecek dağılımların nasıl alınacağını da kapsar..

Dezavantajlar arasında% 10 kadar yüksek alım komisyonları, ilk sözleşmeden daha erken para çekerseniz ağır teslim masrafları, 59 1/2 yaşından önce para çekerseniz erken para çekme cezaları ve vergiler ve yüksek yıllık ücretler yer alır. Rantlar hiçbir zaman bir istisna dışında bir IRA gibi vergi korumalı bir hesaptan satın alınmamalıdır: emekli olduktan ve hayatınızın geri kalanı için kesin bir gelir elde etmek istedikten sonra.

2. Tahviller

Tahvil, bir hükümete veya şirkete verilen bir krediyi temsil eder; burada borçlu, yatırımınızı tam olarak geri ödeyene kadar (vade) genellikle altı ayda bir sabit bir faiz ödemeyi kabul eder. Tahviller, kredi riski için (faiz ve anapara ödemeleri yapılacak olsun), Standard & Poor ve Moody's gibi bağımsız kredi derecelendirme şirketleri tarafından derecelendirilir ve en iyi derecelendirme sırasıyla AAA veya Aaa'dır. Tahviller genellikle 1.000 $ birimlerinde işlem görür, bu tutar “par” olarak ifade edilir. Faiz oranı ihraç tarihinde sabittir ve tahvilin ömrü boyunca değişmeden kalır.

Tahvillerin piyasa değerleri, tahvilin faiz oranına ve değerleme sırasındaki mevcut piyasa faiz oranlarına göre değişir. Bu varyasyona “faiz oranı” riski denir.

Örneğin, bugün faiz oranları% 6 olsaydı, 10 yıl içinde% 4 faiz oranına sahip bir tahvil, eski tahvilin vadesi geldiğinde tam olarak (1.000 $) ödenmesine rağmen yaklaşık 666 $ karşılığında satardı. İndirim, yeni bir alıcının, yılda sadece 40 $ ödeyen eski tahvili satın almak yerine, yılda 60 dolar faiz ödeyecek olan eşit kalite derecesine sahip yeni bir tahvile yatırım yapmasıdır. Pazarlanabilirliğe sahip olmak için, eski tahvilin aynı yıllık yatırım getirisini sağlayacak şekilde iskonto edilmesi gerekir - bu durumda% 6. Basitçe ifade etmek gerekirse, cari faiz oranı tahvilin faiz oranından yüksekse, tahvilin piyasa değeri par (1.000 $) 'dan düşük olacaktır; tahvilin faiz oranından düşükse piyasa değeri par..

Tahvil ve benzeri sabit faizli enstrümanların en büyük avantajı, getirilerinin bilinmesi ve vadeye kadar elde tutulması halinde anaparanın geri ödenmesinin kesin olmasıdır. Bu kesinlik, belirli veya önceden belirlenmiş bir geleceği olmayan sermaye yatırımlarından farklıdır. Bazı tahvil ihracı (eyaletler ve belediyeler gibi) Federal Hükümet tarafından vergilendirilmeyen faizli tahvil ihraç edebilir, ancak bu tür tahviller hiçbir zaman vergi lehine emeklilik hesabından satın alınmamalıdır, çünkü vergi faydaları fazla olacaktır.

ABD Hükümeti tarafından ihraç edilen hazine bonoları ve senetleri, kredi riski olmaksızın dünyadaki en güvenli yatırımlar olarak kabul edilmektedir. Faiz oranı risklerini en aza indirgemek için, zeki yatırımcılar, portföyün bir kısmının her yıl olgunlaşmasını ve o zamanki geçerli oranlarda yeniden yatırım yapılabilmesini sağlamak için tahvil vadelerini kademelendiren bir yatırım planı olan “tahvil merdivenleri” kullanmaktadır..

3. Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)

ETF'ler, S&P 500, Nasdaq-100 Endeksi veya Barclays Capital ABD Hükümeti / Kredi Endeksi gibi bir hisse senedi veya tahvil endeksinin hareketini izlemek veya paralel olarak izlemek için tasarlanmış varlık portföyleridir. ETF'ler hisse senetleri gibi işlem yapar, ancak yerleşik çeşitlendirmenin avantajı yoktur - fonun performansını endekse uygun hale getirmek dışında aktif olarak yönetilmezler. ETF'ler Ally Invest veya Zacks Trade dahil olmak üzere herhangi bir broker aracılığıyla satın alınabilir.

ETF idari maliyetleri düşüktür - yatırım fonu gibi aktif olarak yönetilen bir portföy için yönetim maliyetinin dörtte biri kadar. Alım satım faaliyeti, tipik yatırım fonuna kıyasla önemli ölçüde azalır, daha az vergilendirilebilir sermaye kazancı (vergiden ertelenmiş emeklilik hesabında alakasız) ve daha verimli bir yatırım getirisi sağlar. ETF'ler, yatırımcılar bireysel stok seçiminden ziyade varlık tahsisinin önemini kabul ettikleri ve genellikle 10 yıl veya daha fazla yatırım ufkuna sahip oldukları için emeklilik portföylerinde özellikle yararlıdır.

Son on yılda, ETF'nin izlemesi amaçlanan endekste geniş bir seçim sunan borsa yatırım fonları ortaya çıktı. Seçenekler arasında çeşitli ulusal ve uluslararası hisse senedi endeksleri; kurumsal ve devlet borçlarının farklı vadeleri ve / veya derecelendirmeleri; altın, gümüş ve paladyum gibi emtialar; ve dünya para birimleri.

Bazı ETF'ler, gelişmekte olan piyasa hisse senetleri, vadeli işlemlere dayalı emtia endeksleri veya önemsiz tahviller gibi yatırımların performansını tekrarlamaya çalışır. Bununla birlikte, alım satımın daha az sıklıkta olduğu durumlarda, ETF'nin temeldeki endeksin performansını tam olarak tekrarlayamaması, böylece performanslarında bir belirsizlik ve yatırım için olası bir caydırıcılık olasılığı vardır..

4. Yatırım Fonları

Esasen, yatırım fonları profesyonelce yönetilen hisse senedi ve tahvil portföyüdür. Her fonun yüksek büyüme, büyüme ve risk arasındaki denge, gelir ve bu kategoriler arasındaki her çeşitlilik gibi belirli bir yatırım hedefine ulaşması amaçlanmıştır. Yatırım fonları Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna kayıtlıdır ve 1940 Yatırım Şirketi Yasası kapsamında düzenlenmiştir ve 1920'lerde popüler hale gelen bir yüzyıldan fazla bir süredir Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunmaktadır. Amerika'nın ilk modern yatırım fonu olarak geniş çapta kredilendirilen Massachusetts Yatırımcıları Vakfı, 1924 yılında kurulmuş ve yıllık% 9.11 getiri elde etmiştir. Büyükbabanın 1925'te Yılbaşı Günü'ne 100 dolar yatırım yapmasına yetecek kadar şanslı olsaydınız, fon bugün neredeyse 250.000 dolar değerinde olurdu.

Bu nedenlerden dolayı, yatırım fonları tarihsel olarak Amerikalıların emeklilik planlarının önemli bir parçası olmuştur. 2013 Yatırım Şirketi Bilgi Kitabına göre, 2011 yılsonunda farklı tiplerdeki yatırım fonları IRA varlıklarının% 68'ini ve 401 bin bakiyenin% 48'ini oluşturmuştur. Bununla birlikte, emeklilik hesaplarındaki yatırım fonlarının popülerliği azalmaktadır..

The Motley Fool için 28 Ağustos 2013 tarihli bir makalede, sertifikalı finansal analist Amanda Kish, birçok fonun “çok pahalı olduğunu ve çoğunluğun uzun vadede endeksini geçemeyeceğini” açıkça belirtiyor. Kish ayrıca, fon yöneticilerindeki rekor düzeyindeki değişiklikler nedeniyle, geçmiş performansın gelecekteki sonuçların güvenilir bir göstergesi olmadığını belirtiyor..

Buna ek olarak, profesyonel olarak yönetilen bir portföyün değeri, büyümelerinin önemli bir kısmı yöneticilerin becerisinden ziyade geniş piyasa hareketine bağlandığı için çok sayıda çalışma tarafından sorgulanmıştır. Portföy yönetiminin varlık tahsis modeli daha popüler hale geldi ve daha düşük yönetim ücretleri ve komisyonları, daha basit bir birim alım ve satım süreci ve vergilendirilebilir hesaplarda daha iyi vergi verimliliği ile yatırım fonu sahipliğinin ETF'lere aktarılmasını teşvik etti..

5. Bireysel Hisse Senetleri

Adi ve imtiyazlı hisse senetleri, bir şirketteki oransal mülkiyeti temsil eder; iktisap, temettüler ve tasfiye konusunda tercihli bir konumdadır. Adi hisse senedi sahipleri, bir takdir kombinasyonu ile - satın alma sırasında ödenen fiyatı aşan hisse senedi fiyatındaki artış - ve temettülerden yararlanırlar. Hisse senetleri genellikle, hizmetleri için komisyon alan müşterileri için temsilci olarak hizmet veren aracı kurumların temsilcileri aracılığıyla satın alınır ve satılır..

Mevcut bir hisse senedinin fiyatı, mevcut hissedarların ve potansiyel yatırımcıların şirketin gelecekteki değişimleri hakkındaki algıları nedeniyle sürekli olarak değişmektedir. Yatırımcılar bir şirketin geleceği konusunda iyimser olduklarında, hisse senetlerinin fiyatları artar. Endişe duyduklarında veya endişelendiklerinde fiyatlar sabit kalır veya azalır. Bir hisse senedinin fiyat hareketi, hisse senedi hakkında münferit kararlar veren yüzlerce veya binlerce yatırımcının fikir birliğidir - satın alma, tutma veya satma.

Bireysel şirketin adi hisse senedinin gelecekteki fiyatını yansıtmaya çalışmak son derece zordur, çünkü pek çok faktör gelecekteki sonuçları olumlu ve olumsuz yönde etkileyebilir. Fidelity Investment'ın Macellan Fonu'nun yöneticisi (1977 ile 1990 arasında yıllık% 29,2 getiri sağlayan) Peter Lynch'in dediği gibi, “Bu işte iyiyseniz, 10 üzerinden 6 kez haklısınız. 10 üzerinden 9 kez asla doğru olmayacak. ”

Bazen, fiyatlar belirgin bir sebep veya haklı neden olmadan dalgalanır. “Gerçek Para: Deli Bir Dünyaya Yatırım Yapan Sane” nin yazarı Jim Cramer, bir keresinde “Pazar her seferinde pazar o kadar aptalca bir şey yapar ki nefesini keser.”

Halka açık hisse senetlerinin avantajları, likit (alım ve satımı kolay), şeffaf (finansal bilgiler kolayca ve kolayca elde edilebilir olduğu için) ve yüksek düzeyde düzenlenmiş olmalarıdır. Ancak, analiz için gerekli zamanı ayırmaya istekli ve finansal stres dönemlerinde duygularınızı kısıtlayabilecek bilgili, deneyimli bir yatırımcı değilseniz, bireysel hisse senetlerine yatırım yapmaktan kaçınılmalıdır. Bu, özellikle emeklilik yıllarınızda, tek bir kötü yatırımın yılların tasarrufunu yok edebileceği durumlarda geçerlidir..

6. Gelir Ortaklıkları

Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) ve enerji ana ortaklıkları (MLP), kurumsal temettülere kıyasla yüksek nakit dağılımları nedeniyle emekliler arasında popülerdir. GYO'lar doğrudan mülk sahibi olabilir, varlıkları ve tahsilat kiralarını yönetebilir veya gayrimenkul ipoteklerine sahip olabilir; bazı GYO'ların her birinin bir kombinasyonu vardır. Bir enerji MLP'si gelecekte üretilecek kanıtlanmış petrol ve gaz rezervlerine sahiptir. GYO'lar ve MLP'ler, kurumsal temettülere uygulanan çifte vergilendirmeyi önler.

GYO'ların yıllık vergilendirilebilir gelirlerinin yaklaşık% 90'ını dağıtmaları gerekmektedir ve MLP'lerin çoğu her yıl gelirlerinin çoğunluğunu ödemektedir, bu oran tam olarak ortaklık belgelerinde belirlenmiştir. Sahipler, temel gayrimenkul veya rezervlerin dağıtımından ve değer artışlarından kâr edebilirler. Bununla birlikte, potansiyel alıcılar her yıl dağıtımlarının bir kısmının teorik olarak sermayelerinin amortisman ve tükenme şeklinde bir dönüşü olduğunun farkında olmalıdır. GYO ve MLP birimleri borsalarda borsada işlem görmektedir.

Son söz

Rahat, endişesiz bir emeklilik sağlamak için yeterli kaynakları oluşturmak ve sürdürmek, çoğu insan için sürekli bir mücadeledir ve son yıllarda daha da zorlaşmaktadır. Ne yazık ki, başarıyı garanti eden tek bir yatırım veya yatırım yöntemi yoktur. Yukarıdaki seçeneklerin her biri yatırımcının risk profiline, yatırımları izleme ve yönetme yeteneğine ve gelir ihtiyaçlarına bağlı olarak etkili olabilir.

Emeklilik planlaması için hangi ek yatırım seçeneklerini önerirsiniz??