2020 Servet Açığı ve Yatırım Çalışması

Kısa süre önce borsaların servet eşitsizliğinde oynadığı rol hakkında daha fazla bilgi edinmek için Amerikalıları araştırdık. Sosyoekonomik durum ile borsa yatırım ve emeklilik hazırlığı arasındaki ilişkiye özel ilgi gösterdik. En alttaki yatırım mı yapılıyor? Hangi zorluklar insanların daha fazla yatırım yapmasını engelliyor? Amerikalılar emeklilik yolunda mı?

İşte çalışmadan çıkarımlar.

Temel Bulguların Özeti

Daha yüksek gelir ve eğitim seviyesine sahip bireyler daha fazladır muhtemelen paralarını borsaya yatırmak. Yılda 20.000 dolardan az kazananların sadece% 30'u borsaya yatırım yaptıklarını bildirdi. Buna karşılık, yılda 250,0000 $ veya daha fazla kazananların ezici çoğunluğu (% 92) yatırım yapıyor. Benzer şekilde, lise veya daha az derecesi olanların% 32'si para yatırırken, lisans (% 69) veya lisansüstü derecesi (% 75) olanların çok daha fazlası.
Düşük gelirli ve eğitim seviyesindeki bireylerin borsa haksız olduğuna inanma olasılığı daha yüksektir. Örneğin, yılda 20.000 $ 'dan daha az kazananların% 66'sı borsa varlıklı ve endüstri içindekileri tercih ediyor. Buna karşılık, yılda 250.000 $ veya daha fazla kazananların sadece% 32'si aynı şekilde hissediyor.
Bireyler düşük gelir ve eğitim seviyelerinde emekli olmak için yeterli paraya sahip olacaklarından daha az güvenlidir. Yıllık 50.000 $ 'dan daha az kazanan her 3 kişiden sadece 1'i yeterli emeklilik tasarrufuna sahip olacağına inanırken, 250.000 $ veya daha fazla kazananların% 96'sı yeterince sahip olacağına inanıyor. Benzer şekilde, lise veya dengi okul mezunlarının yaklaşık% 50'si emeklilik için yeterli paraya sahip olacaklarına inanmaktadır ve lisans veya ileri düzey diploma sahiplerinin daha fazla bir kısmı (% 62) buna inanmaktadır..
Servet eşitsizliği daha büyük siyasi bölünmeye yol açabilir. Bir kişi ne kadar para kazanırsa, politik ideolojiden bağımsız olarak vergi ödemeye daha muhafazakar bir yaklaşımı tercih etme olasılığı o kadar artar.

Daha Yüksek Gelir ve Eğitim Düzeyine Sahip İnsanlar Yatırım Yapmaya Daha Çok Muhtemelen

Önce gelir düzeyi ile yatırım alışkanlıkları arasındaki ilişkiyi öğrenmek istedik. İşte bulduklarımız.

Daha yüksek gelir düzeyindeki bireylerin emeklilik için yatırım yapma ve planlama olasılığı daha yüksektir. Bu mantıklıdır çünkü geleceğe tasarruf edip yatırım yapabilecekleri daha isteğe bağlı gelirleri vardır. Düşük gelirli bireyler, kıyaslandığında, eve getirme ücretinin daha büyük bir bölümünü gıda, barınma, kamu hizmetleri, sağlık hizmetleri ve ulaşım gibi ihtiyaçlara tahsis etmelidir..

Yön farklılıkları şaşırtıcı değildir. Daha fazla kazanacak olanların daha fazla para kazanmasını bekleriz. Ancak, yüksek ve düşük gelirli katılımcılar arasındaki farkın büyüklüğü dikkat çekicidir. Yıllık 20.000 dolardan az kazananların sadece% 30'u borsaya yatırım yapıyor. Buna karşılık, hane geliri 250.000 $ veya daha fazla olan bireylerin% 92'si paralarını yatırdıklarını bildirdi.

Demografik bilgileri eğitim düzeyine göre ayırırken de benzer bir model görüyoruz. Bir insan ne kadar fazla eğitime sahipse, borsaya yatırım yapma olasılığı o kadar artar.

Lise veya daha az dereceye sahip bireylerin sadece% 32'si borsaya yatırım yapıyor. Buna karşılık, lisans veya ileri derecede olanların% 69'u ve% 75'i paralarını yatırmaktadır..

Düşük ve Orta Gelir Kazananlar Benzer Yatırım Zorluklarıyla Karşı Karşıya

İnsanların paralarının daha fazlasını borsaya yatırmasını engelleyen zorlukları anlamak istedik. Daha az kazanan bireyleri hangi engeller engelliyor??

Daha kolay karşılaştırma için anket katılımcılarını hane halkı gelir düzeylerine göre üç grup halinde grupladık: düşük (0 ila 49,999 dolar), orta (50,000 dolar ila 149,999 dolar) ve yüksek (150,000 dolar veya daha fazla).

Açıkçası, düşük ve orta gelir seviyesindeki bireyler daha fazla engelle karşı karşıyadır. Belirttikleri en yaygın zorluk, yatırım yapmak için yeterli birikime sahip olmamaları, ardından borsada para kaybetme endişesi ve önce mevcut borcu ödeme gereği idi..

Borsadaki İnanç Eşitsizlikleri

Wall Street'in kamusal kızgınlığı ve şüphesi yeni bir şey değil. Bu duygular 2007'den 2009'a kadar küresel mali krizi takip eden Occupy Wall Street hareketinde kaynadı. Ancak bu düşünceler bugün ne kadar yaygın? İnsanlar borsaların dengeli bir oyun alanı olduğuna inanıyor mu??

Öğrenmek için katılımcılardan aşağıdaki ifadeyle anlaşma seviyelerini derecelendirmelerini istedik: “Borsa ortalama yatırımcı için haksız. Zengin ve endüstri içindekileri tercih ediyor. ” Cevaplar 5 puanlık bir ölçekte ölçülmüştür (1 = Kesinlikle Katılmıyorum, 2 = Katılmıyorum, 3 = Ne Katılıyorum, Ne Katılmıyorum, 4 = Katılıyorum, 5 = Kesinlikle Katılıyorum).

Ekonomik merdivenin dibinde olanların borsa haksız olduğuna inanma olasılığı daha yüksektir. Yatırım yaparak servetlerini büyütme yollarına daha az erişimleri olduğunu düşünüyorlar. Genel olarak, yılda 20.000 dolardan daha az kazananların% 66'sı ifadeye “katıldıklarını” veya “kesinlikle katıldıklarını” belirtmiştir. 250.000 dolar veya daha fazla hane geliri olanların sadece% 32'si aynı şekilde hissetti.

Benzer şekilde, daha az eğitime sahip olan bireylerin borsaları daha yüksek eğitim seviyesine sahip olanlardan daha adil görmemesi daha olasıdır..

Borsaların hileli olduğuna dair bir kanıt olmamasına rağmen, varlıklıların ortalama yatırımcıya göre avantajları var. Özellikle, sofistike finansal verilere ve ticaret bilgilerine daha fazla erişimleri, daha politik etkileri ve daha fazla sermayeye sahip olmanın daha büyük ölçek ekonomileri vardır. Bu kısmen borsadaki inanç eşitsizliğini açıklayabilir.

Yüksek Sosyoekonomik Düzeyde Olanlar Emekliliğe Daha İyi Hazırlanır

İnsanların paralarını yatırmasının çeşitli nedenleri vardır. Çocuklarının kolej eğitimi için tasarruf ediyor, bir evde peşinat ödemeye, araba satın almaya veya yeni bir iş kurmaya hazırlanıyor olabilirler. Ancak ortalama bir kişinin yatırım yapmasının başlıca nedenlerinden biri emeklilik içindir. Artık çalışamayacakları zaman rahatça yaşayabilecekleri bir yuva yumurtası istiyorlar.

Ekonomik eşitsizlik söz konusu olduğunda, gelir ve servet eşitsizliği manşetlerin çoğunu alıyor. Peki ya emeklilik eşitsizliği? Emekliliğe hazırlık farklı sosyoekonomik gruplara göre nasıl değişir??

Öğrenmek için katılımcılara basit bir soru sorduk: Emeklilik hesabınız var mı? Bir emeklilik hesabını, IRA, 401 (k) veya emeklilik gibi emeklilik için özel olarak ayrılmış herhangi bir yatırım hesabı olarak tanımladık. İşte bulduklarımız.

Kişisel yatırım alışkanlıklarına benzer bir model görüyoruz: Daha yüksek gelir ve eğitim seviyesine sahip olanların emeklilik hesabına sahip olma olasılığı daha yüksektir.

Düşük Gelir ve Eğitim Seviyesinde Olanlar Emekli Olacaklarına Daha Az Güveniyor

Gelir ve yatırım alışkanlıkları, birisinin emeklilik için ne kadar hazır olduğunu belirlemede o kadar ileri gitmektedir. Bir kişinin emekli olma yeteneği, harcama alışkanlıklarına göre ne kadar para biriktirdiğine bağlıdır. Örneğin, yüksek gelir elde eden bir kişi, her ay maaş çeklerinin önemli bir bölümünü kaydetmiyorsa emeklilik yolunda olmayabilir..

İnsanların finansal olarak ne kadar güvenli hissettiklerini bilmek istedik. Geleceğe hazırlar mı? Kariyerlerinin sonunda emekli olacaklar mı??

Katılımcılara emeklilik için yeterli para biriktirme olasılıklarının ne olduğunu sorduk. Cevaplar 5 puanlık bir ölçekte kaydedilmiştir (1 = Çok Olası, 2 = Olası, 3 = Ne Olası ne de Olası, 4 = Olası, 5 = Çok Olası). İşte her gruptaki ortalama puanlar.

En alttaki kişiler emekli olabileceklerinden daha az emindir. Yılda 20.000 dolardan az kazananların yarısından fazlası (% 52), bunun “olası” veya “çok düşük” olduğunu, yeterli emeklilik tasarrufuna sahip olacağını söyledi. Bir sonraki gelir katmanındakilerin yarısından biraz azı (% 47) (yıllık 20.000-49.999 dolar) bunun “olası” veya “çok düşük” olduğunu bildirdi.

Daha yüksek gelir elde eden bireyler, şansları konusunda çok daha iyimserdir. 150.000 ila 249.999 dolar arasında gelir elde edenlerin büyük çoğunluğu (% 91), emekli olacak kadar “muhtemel” veya “çok muhtemel” olduğunu söyledi. En yüksek gelir grubundaki kişilerin daha fazla (% 96) (yıllık 250.000 $ veya daha fazla) bunun “muhtemel” veya “çok muhtemel” olduğunu söyledi.

Yine, eğitim düzeyine göre benzer bir eğilim görüyoruz. Lisans veya lisansüstü derecesine sahip olanlar, yeterli emeklilik tasarrufuna sahip olacaklarından daha emindir..

En Çok Kazananlar Emekli Olmak İçin Daha Çok Tasarruf Etmeleri Gerekeceğini Tahmin Ediyor

İnsanların emeklilik için ne kadar para biriktirmeleri gerektiğini düşündüklerini merak ettik. Katılımcılardan aşağıdaki aralıklar arasından seçim yapmalarını istedik:

100.000 $ 'dan az
100.000 - 249.999 $
250.000 dolar - 499.999 dolar
500.000 ABD Doları - 999,999 ABD Doları
1.000.000 $ - 1.999.999 $
2.000.000 $ - 3.999.999 $
4.000.000 $ - 9.999.999 $
10.000.000 $ veya daha fazla

En çok kazananlar emekli olmak için gereken mali eşiğe ulaşacaklarından daha emin olsalar da, rahatça emekli olmak için daha fazla paraya ihtiyaç duyacaklarını da tahmin ediyorlar. Aşağıda her bir gelir grubunda ortalama cevaplar bulunmaktadır.

En üstte olanlar emeklilik için daha fazla miktarda para biriktireceklerinden daha emindir, altta olanlar ise emeklilik için birikmiş marjinal bir tutarın bile olacağından daha az emindir..

Daha Fazla Eşitsizlik Daha Siyasi Kutuplaşmaya Neden Olabilir

Katılımcılardan iki emeklilik seçeneği arasında seçim yapmalarını istedik: 1) daha yüksek vergi ödeyin, ancak devlet garantili bir emekli aylığı alın veya 2) daha düşük vergi ödeyin, ancak kendi emekliliğiniz için tasarruf edin.

Basitlik amacıyla, katılımcıları tekrar üç gelir grubuna ayırdık.

Daha düşük gelir düzeyine sahip kişilerin, devletten garantili bir emekli maaşı alabileceklerse daha yüksek vergileri tercih etme olasılıkları daha yüksektir. Bu, daha fazla finansal güvensizlik hissini yansıtmaktadır. Daha az finansal yastıkları olduğundan daha az riskli seçimi tercih etme olasılıkları daha yüksektir. Yeterli emeklilik tasarrufuna sahip olacaklarından emin değiller ve bu nedenle, daha büyük yaşlara ulaştıklarında iyi olacaklarını bilmek istiyorlar. Orta ve yüksek gelir düzeyine sahip olanlar, kıyaslandığında, kendi emeklilikleri için daha rahat tasarruf sağlar.

Peki, verileri politik duruşla parçaladığınızda ne olur? Fikir farkı kayboluyor mu?

Benzer politik perspektiflere sahip insanları karşılaştırsanız bile, farklı bakış açıları hala mevcuttur. Örneğin, düşük gelir düzeyindeki liberaller, orta ve yüksek gelir düzeylerine göre daha yüksek bir oranda 1. seçeneği tercih etmektedir. Aynı eğilim muhafazakarlar için de geçerli. Düşük gelir elde eden muhafazakârların orta ve yüksek gelir düzeyindeki muhafazakârlara göre daha yüksek vergi ödemeyi tercih etme olasılığı daha yüksektir.

Bu veriler, ekonomik eşitsizliğin siyasi bölünmeye katkıda bulunabileceğini düşündürmektedir. En altta olanlar daha yüksek vergiler ve daha fazla finansal güvenlik sağlayan bir politikayı tercih ederken, orta ve yüksek gelir düzeylerinde olanlar farklı bir politikayı şiddetle tercih etmektedir..

Birçok Amerikalı Rekor Ekonomik Büyümeden Yararlanmadı

ABD ekonomisi son on yıldır gözyaşı döktü. Bu, ülke tarihindeki ekonomik genişlemenin en uzun çizgisi oldu. Büyük Durgunluk'un 2009 yılında düzelmesinden bu yana, ülkenin Gayri Safi Yurtiçi Hasılası veya GSYİH'sı art arda 125 aydır arttı. Bu dönemde, işsizlik oranı Ekim 2019 itibarıyla% 10'dan% 3,6'ya düştü. Konut piyasası geri döndü ve borsa tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldi..

Ancak herkes faydaları hissetmedi. Federal Reserve'e göre, ABD hanehalkı serveti - ya da bir ailenin varlıklarının yükümlülükleri düşünüldüğünde - son 10 yılda 56.8 trilyon $ 'dan 107.1 trilyon $' a yükseldi. Bununla birlikte, bu servetin orantısız bir miktarı en üstte olanlara gitmiştir. Servetteki büyümenin sadece% 2'si nüfusun en alt% 50'sine inerken, yaklaşık% 72'si en zengin% 10'una gitti. En zengin Amerikalılar şimdi ulusun tarihteki zenginliğinin en büyük dilimine sahipler.

Aşağıda, farklı servet dağılımı seviyelerinde net değerdeki büyümenin bir görünümü bulunmaktadır. En üst% 10 kule, altta% 50'nin üzerinde, bu da grafikte zar zor görülebilir.

Inequality.org, kazananların en yüksek% 10'unun,% 90'ın en düşük yıllık gelirinin dokuz katından fazla olduğunu bildirdi. En yüksek dağıtım seviyesinde tutarsızlık daha da belirgindir: En yüksek% 1, en düşük% 90'dan 39 kat daha fazla kazanır. ABD, gelişmiş ulusların zenginleri ve fakirleri arasındaki en büyük boşluğa sahiptir..

Servet açığı, bazı grupların ekonomik merdivene tırmanmasını zorlaştırıyor. Eğitime erişme, sağlık hizmeti alma, bir ev satın alma veya bir iş kurmak için kredi alma yeteneklerini etkiler. Toplumda bölünmeler yaratır.

Artan Eşitsizliğin Nedenleri

Eşitsizlik söz konusu olduğunda borsa tipik olarak önemli bir ilgi görmemektedir. Nedir? Bugün siyasi tartışmalarda bahsedilen başlıca nedenlerden bazıları:.

teknoloji

Bilgisayarlar ve makineler, özellikle imalat sektöründeki birçok orta sınıf işin yerini almıştır. 1960'larda ülkenin en büyük işverenleri General Motors, General Electric ve U.S. Steel idi. Bu yetenekli mavi yakalı işlerin çoğu otomatikleştirilirken, daha düşük vasıflı hizmet işlerinin sayısı arttı. Bugün, en büyük işverenler Walmart, Home Depot ve Kroger gibi perakendecilerdir.

Küreselleşme

Daha az ticaret engeli ve çokuluslu örgütlerin büyümesi şirketlerin daha ucuz işgücü bulunan ülkelere denizden çalışmalarını kolaylaştırdı. Aşırı rekabetçi bir pazarda, işletmeler maliyetleri olabildiğince azaltmak zorunda kalıyor ve işçilik en büyük maliyet merkezlerinden biri.

Amerikalılar artık sadece aynı coğrafi bölgede yaşayanlar için değil, tüm dünyaya karşı yarışıyor. Bu dinamik ücretler üzerinde aşağı yönlü baskıya neden oldu.

Organize Emeklerin Azalması

Mevzuattaki değişiklikler işçilerin sendikalaşmasını zorlaştırdı. Şu anda 28 eyalette, işçilerin işlerinin bir gereği olarak sendika üyesi olmaya zorlanamayacaklarını öngören “çalışma hakkı” yasaları bulunmaktadır. Amerikalıların yaklaşık% 10'u birliğin bir parçasıdır. Birkaç on yıl önceki miktarın yaklaşık yarısı.

Tarihsel olarak, sendikalar tüm işçiler için, özellikle de daha düşük ücret alan işçiler için daha yüksek ücret müzakere ettiler. Araştırmalar, sendika katılımı yüksek ülkelerin gelir eşitsizliğinin daha düşük olduğunu göstermiştir..

Vergi politikası

Vergiler gelir dağılımında önemli bir rol oynayabilir. ABD'nin aşamalı bir vergi sistemi vardır, yani yüksek gelirli hane halkları, federal vergilerdeki gelirlerinin düşük gelirli hane halklarından daha büyük bir yüzdesini ödemektedir. Bununla birlikte, ABD vergi politikası son 40 yılda gelir eşitsizliğini azaltmak için çok az şey yaptı.

İki partili destekle Reagan yönetimi vergi oranlarını önemli ölçüde düşürdü. En yüksek marjinal vergi oranı 1981'de% 50'den 1986'da% 28'e düşürüldü ve kurumlar vergisi oranı% 50'den% 35'e düştü. Bu vergi indirimleri büyük ölçüde bozulmadan kalmıştır. Bugün en yüksek marjinal oran% 37.

George W. Bush yönetimi ayrıca tüm gelir gruplarına, özellikle de daha fazla yatırım ve finansal varlığa sahip olan daha zengin hane halklarına fayda sağlayan mülkler, temettüler ve sermaye kazançlarında vergi indirimleri uyguladı..

Konut Maliyetlerinde Artış

Ev sahibi olma servet inşa etmenin en iyi yollarından biri olmaya devam ediyor. Ancak birçok Amerikalı uygun fiyatlı konut bulmakta zorlanıyor. Ev değerleri değer kazanırken, alt ve orta sınıf aileler için ücretler sabit kalmıştır. Sonuç olarak, daha fazla kişi bir ev satın alamıyor ve bunun yerine kiralamak zorunda kalıyor.

Aynı zamanda, kentleşme pek çok şehirde uygun fiyatlı kiralama seçeneklerinin nadiren sağlanmasına yol açmıştır. Sonuç, ev sahipleri ve kiracılar arasındaki boşluğu genişleten olumsuz bir geri bildirim döngüsüdür.

Sonuç

Bir yandan, borsa ekonomik büyüme ve servetin en büyük itici güçlerinden biridir. Şirketlerin kamudan sermaye artırmasına izin verir ve gelecekteki kazançlardan bir dilim elde etmek için yatırımcıların iş paylarını satın almalarına izin verir..

Öte yandan, sadece masada koltuk olanlara fayda sağlar. Yatırım yapmayan insanlar geride kaldı. Aslında, Amerikan hanelerinin en zengin% 1'i hisse senetlerinin% 50'sine sahiptir ve ne kadar hisse senedi sahipliğinin ekonomik merdivenin tepesinde yoğunlaştığını gösterir.

Bu bulgular, borsaya eşit olmayan erişimin Amerika'nın eşitsizlik sorunlarını daha da artırdığını gösteriyor. Daha yüksek gelir düzeyine sahip olanların daha isteğe bağlı gelirleri vardır ve bu nedenle tasarruflarını yatırım yapabilirler, böylece zaman içinde bileşikleşebilir ve büyüyebilirler. Bu yüzden son 10 yılda borsadaki kazanımlardan çok faydalandılar. Daha düşük gelir düzeyine sahip olanların her ay daha az paraları kalıyor ve bunun sonucunda geleceğe yatırım yapmak ve emekliliğe hazırlanmak için mücadele ediyor.

İnsanların borsaya olan inancında ve piyasaya erişebilmelerinde önemli farklılıklar vardır. Birçok Amerikalı, özellikle daha düşük gelir ve eğitim seviyelerinde olanlar, Wall Street'ten ve menkul kıymet piyasalarının adaletinden derinden şüpheleniyor..

Bu zıt ekonomik gerçekler ve perspektiflerin bir sonucu olarak, güvenli bir şekilde emekli olacaklar ve olmayacak olanlar arasında büyük bir dengesizlik var. Ve servet eşitsizliğinin sonuçları bir kişinin ömrünün ötesine uzanır. Büyük bir mülk inşa etmenin kuşaksal etkileri olabilir. Zenginlik, gelecekteki eşitsizlik döngülerini devam ettiren aile torunlarına aktarılabilir.

İnsanlar yukarı doğru hareket etme fırsatına sahip hissetmediklerinde, sivil katılımlara katılma olasılıkları daha düşüktür. Bu rapordaki araştırma bulguları, ekonomik eşitsizliğin siyasi kutuplaşmaya yol açabileceğini göstermektedir.

Kapitalist bir toplumda, belirli bir eşitsizlik düzeyi doğaldır. Soru şu: Çok fazla ne kadar? Finansal araçlara erişim, servetlerini büyütmek için daha fazla insana nasıl açık olabilir? Daha fazla Amerikalı ülkenin ekonomik motorundan nasıl yararlanabilir??

Basit bir çözüm yok. Bununla birlikte, sonuçta, kişisel finans eğitiminin okullarda öğretilmesine ve daha saygın, anlaşılması kolay bilgilerin çevrimiçi olarak erişilebilir olmasına ihtiyaç vardır. Geliştirilmiş finansal okuryazarlık ile Amerikalılar sağlıklı kararlar verebilir ve paralarının iyi yandaşları olabilirler. Bütçeleme, kredi, girişimcilik ve erken yaşta tasarruf ve yatırım yapmaya başlamanın önemi hakkında bilgi edinebilirler..

metodoloji

Bu, 7 Temmuz 2019 ve 5 Kasım 2019 tarihleri arasında Money Crashers tarafından yürütülen 1.017 yetişkin anketine dayanan çok bölümlü bir dizinin ilk raporudur. Yanıtlar anketin sosyal medya, e-posta ve çevrimiçi forumlarda paylaşılması ve Prolific'in panel hizmetleri aracılığıyla toplanmıştır. Bu makaledeki analiz için sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde yaşayan bireylerin yanıtları (n = 919) dikkate alınmıştır. Katılımcılar% 48 erkek ve% 52 kadındı.