Topluluk Bankalarının Önemi ve Dodd-Frank Tarafından Nasıl Tehdit Edildikleri

Holland'ın görüşüne göre, yasa koyucular ve düzenleyiciler, geleneksel topluluk bankalarını yaygın olarak “bankalar” olarak adlandırılan ancak bankacılığın standart fonksiyonlarının - mevduat alma ve kredi verme - faaliyetlerinin küçük bir parçası olan büyük çokuluslu finans şirketlerinden ayırt edemediler. . Topluluk bankaları değil, dünya çapındaki son mali krize neden olan, başarısızlığa uğramayan varlıkların faaliyetleri oldu. Ne yazık ki, ipotek menkul kıymetlerinin çöküşüne ve gelecekte benzer suistimalleri önleme çabalarına cevaben, düzenleyicilerin ve bilgisiz yasa koyucuların ağır ellerinde gereksiz ve haksız yere yüklenen topluluk bankaları var.

Topluluk Bankalarının Tarihçesi

Bankacılık, köklerini ibadet tapınaklarını veya eski yöneticileri temsil eden borç vericilerin uzak bir bölgedeki alımları finanse etmek için çiftçilere ekinler veya tüccarlar yetiştirmek için kredi sağladığı eski zamanlara kadar uzanan en eski endüstrilerden biridir. Devlet tarafından verilen para birimleri daha kabul edilebilir ve yaygın hale geldikçe, ticaret kıtalar ve okyanuslar arasında genişledi ve nüfusun daha büyük bir kısmı geçim seviyesinin üzerine çıkmaya başladı, modern bankacılık sistemimizin başlangıcı ortaya çıktı.

Amerika'daki (ve dünyadaki) ilk düzenlenmiş tasarruf bankası, 1816'da Boston, Massachusetts Tasarruf Kurumu oldu. Oy sandığı, bir erkeğin ulus siyasetinde kendini savunmasına fırsat sağladığı gibi, tasarruf bankaları da John Townsend'e göre, 1896'da “ABD'deki Tasarruf Bankalarının Tarihi” ni yazdığı için, refahında paylaşması. Toplum temelli finansman bu köklerden gelişti.

Topluma Dayalı Finansmanın Tanımı

Basitçe ifade etmek gerekirse, toplum temelli finansman, yerel toplulukları ve coğrafi alandaki yerel işletmeleri ve bireyleri finanse etmek için yerel tabanlı ve desteklenen finansal kurum ve kuruluşların kullanılmasıdır. Konsept, topluluk sakinlerinin yerel işletmeler tarafından istihdam edilen ve ticaret yapan yerel tasarruflarını yerel olarak sahip olunan kurumlara yatırdıkları ve daha sonra (ve tekrar tekrar) yerel işletmelere ve bireylere yatırım yaptıkları veya yatırım yaptıkları sürekli bir döngü anlamına gelir.

Örneğin, Aralık 2012 tarihli bir çalışmada Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC), bir “topluluk bankası” nı yerel toplulukları ve müşterileri hakkında uzman bilgiye sahip olan ve “uzun vadede alınan yerel bilgi ve standart dışı temel kredi kararları” olarak tanımlamıştır. ilişkiler”; mevduatlarının çoğunu yerel olarak alırlar ve yerel işletmelere verdiği kredilerin çoğunu (çoğunluğu olmasa da) alırlar. FDIC, bu bankaları özellikle küçük işletmeler için önemli bulmaktadır.

Topluluk finansmanı için tek kaynak bankalar olmasa da, en görünür olanı bankalardır. FDIC istatistiklerine göre, topluluk bankaları tüm bankaların% 92,4'ünü temsil ederken, toplam banka varlıklarının% 14,2'sini kontrol etmektedir (2010 verileri). 500 milyon $ 'dan az mevduatı olan bankalar, tüm bankaların% 80'inden fazlasını temsil etmektedir. Topluluk bankaları küçük işletme kredilerinin yaklaşık yarısını, çiftlik kredilerinin% 40'ından fazlasını ve ticari emlak kredilerinin üçte birinden fazlasını sağlıyor.

2011'deki 112 Kongresi'nin ilk oturumunda Finansal Kurumlar Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi Tüketici Kredisi ve Tüketici Kredisi önünde konuşan Wisconsin, Spencer, Wisconsin'deki 100 milyon dolarlık Miras Bankası başkanı Marty Reinhart, topluluk bankası modelini en iyi şekilde özetledi. “Topluluk bankaları, büyük bankaların kapsamlı bir şekilde hizmet etmediği [ve] içinde yaşadığımız topluluklarda uzun süredir devam eden ilişkilere dayanan kırsal, küçük kasaba ve banliyö müşterileri ve pazarlarına hizmet vermektedir… Bir topluluk bankacısının topluluk ve borçlu, büyük bankalar tarafından kullanılan istatistiksel modelin aksine, bir kredinin gerçek kalitesi hakkında ilk elden fikir vermektedir. ”

Canlı Topluluk Bankası Sisteminin Avantajları

Canlı bir topluluk bankası sistemi, ülkeye ve vatandaşlarına çeşitli şekillerde fayda sağlar:

Faiz Oranlarını Topluluk İhtiyaçlarına Göre Ayarlama. Birçok toplum finansmanı kuruluşu, tasarruf sahiplerine ülke ve dünya genelinde sermayeye erişimi olan ulusal firmaların ödediğinden daha yüksek faiz oranları ödeyerek agresif bir şekilde mevduat arar. Yerel mevduat pazarı sınırlı olsa da, yerel bir piyasayı kullanmak için gerekli idari ve pazarlama maliyetleri, birden fazla pazarda ulusal bir finansal devinimi desteklemek için gereken masraftan önemli ölçüde daha azdır..
Daha Fazla Güvenlik Anlayışı Sağlama. Son mali krizin kanıtladığı gibi, yerel finans şirketlerinin türevler ve diğer egzotik yatırımlar gibi yüksek riskli işlemlere katılma olasılığı daha düşüktür. Dahası, “kişinin varlıklarına ulaşma ve varlıklarına dokunma” - aslında borçluların kimliğini bilmek veya fonların nerede kullanıldığına ve kullanımlarının sonucuna ilişkin somut deliller görmek - kısa vadeli bir maddi olmayan varlığa sahip olmaktan daha az stresli terim değerine söylenti ve spekülasyon hakimdir.
Yerel Ekonomik İstikrar. Çok çeşitli canlı yerel şirketlere sahip bir topluluk, tek bir işverenin veya büyük ulusal zincir operasyonlarının hizmet verdiği bir topluluğa göre daha istikrarlı, finansal açıdan sağlam ve ekonomik kargaşaya daha az duyarlıdır. Yatırımcılar paralarını yerel işletmelere ve insanlara yatırım yapan yerel finans kurumlarında tuttuklarında, bir dereceye kadar topluluk dışındaki olaylardan yalıtılırlar.
Geleneksel Olmayan Kriterlere Göre Fon Sağlanması. Yerel yatırımcılar tipik olarak standart yatırım taahhütlerinin yanı sıra geleneksel olmayan kriterleri kullanarak para yatırmaya veya kredi vermeye karar verirler. Borçluların tarihini ve itibarını ve bunların toplum için önemini bilmek, kredi raporlarından, oranlardan ve belirsiz proforma beyanlardan daha iyi bir geri ödeme göstergesidir. Daha küçük şirketlerin topluluk kaynaklarını, büyük kararsız bürokratik borç verenler ve finansal kararlar almak için katı prosedürlere dayanan yatırımcılardan daha açık bulması muhtemeldir..
Topluluk Duygusunu Artırma. Topluma dayalı bankalar genellikle borçlularına çoğu ulusal kredi verenden daha fazla yatırım yaparlar ve ulusal bankaların genellikle eksik olduğu tavsiye ve temaslarla önemli yardım sağlayabilirler. Borçluların ürün, hizmet ve operasyonlarını bilen yerel bir bankacı, müşterilerinin gözden kaçırmış olabilecekleri yerel tedarikçileri ve piyasaları belirlemelerine yardımcı olabilir. Yerel sakinlere hizmet verirken bir topluluk bankacısına güvenmek topluluk ilişkilerini güçlendirir ve topluluk müşterileriyle uğraşmayı tercih eden ek müşteriler ve müşterilerle sonuçlanabilir..

Dodd-Frank Düzenlemeleri Topluluk Bankalarının Canlılığını Nasıl Tehdit Ediyor?

2008 yılında Amerikan konut pazarları çöktü. Bu, subprime ipotek kredileri, ipotek menkul kıymetleştirmesi ve egzotik (ve az anlaşılmış) finansal türevlerin patlayıcı büyümesinde devam eden skandallarla birleştiğinde, bugün yankılanmaya devam eden dünya çapında bir durgunluğa yol açtı.

Sonuç olarak, Amerika Birleşik Devletleri Kongresi gelecekte benzer bir olaydan kaçınmak için kapsamlı bir mevzuat geçirdi ve düzenleyici gözetimi yoğunlaştırdı. Ancak, toplum bankacıları krizi şekillendiren aşağıdaki olay ve eylemlerde rol oynamamıştır:

Subprime Mortgage Kredileri. Topluluk bankaları tarafından tutulan toplam konut ipoteği için varsayılan oran Ocak 2003'ten Eylül 2012'ye kadar% 0,2'dir. Aslında, topluluk bankaları tarafından tutulan konut ipoteği temerrütleri tüm temerrülerin sadece% 2'si idi ve bu da onları alt prime “çok küçük bir oyuncu” haline getirdi mutlak ve göreli seviyelerde kredi piyasası.
Güvenlikleştirme Suistimalleri. Topluluk bankaları, 2003-2010 yılları arasında toplam konut ipoteği menkul kıymetleştirme faaliyetlerinin% 0.1'inden daha azına, ücretlerden çok düşük gelirle katılmış; aksine, topluluk dışı bankalar faiz dışı gelirlerinin% 8'ini menkul kıymetleştirme faaliyetlerinden almıştır..
Riskli Türev İşlemleri. Bazı topluluk bankaları (% 11) faiz riskini riskten korunmak veya müşterilere hizmet sağlamak için faiz oranı swaplarını - bir çeşit türev olarak - kullanırken, çoğu kullanmamaktadır. Ayrıca, faiz oranı takası büyük bankalarda kullanılan türevlerin egzotik, genellikle açıklanamayan versiyonları ile karşılaştırılamaz. FDIC verilerine göre, topluluk bankaları bankacılık kurumları tarafından 2003-2010 yılları arasında tutulan tüm kredi türevlerinin sadece% 0.003'üne sahipti.

Bankacılık sistemi başarısızlığından sorumlu olmadıklarına ve hiçbir kamu bankasının genel olarak finansal sistem için bir tehdit oluşturmadığına dair kanıtlara rağmen, Kongre, Amerikan bankacılık sisteminin kırıldığı inancıyla, her kurumu aynı geniş fırça ile boyadı. 1930'ların ortalarında çeşitli Menkul Kıymetler Yasası'nın geçişinden bu yana finans endüstrisinin en kapsamlı reformu olan 2010'da Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası'nı kabul etti.

Çoğu hükümet düzenlemesinde olduğu gibi, övgüye değer olsa da, yasa koyucular aşağıdakileri yapamadı:

Finans endüstrisinin çeşitli bölümleri arasında ayrım yapın
Krizin yaratılmasında veya artmasında rol oynayan her bir bölümün rolünü veya eksikliğini kabul edin
Bir bütün olarak sistem üzerindeki ve özellikle de topluluk bankaları üzerindeki süpürme mevzuatının istenmeyen sonuçlarının anlaşılması

Küçük İşletmeler Konusunda Ekonomik Büyüme, Vergi ve Sermaye Erişimi Alt Komitesi'ne konuşan 16 Haziran 2011, Illinois, Kırsal Alandaki Kırsal Eyalet Bankası başkan yardımcısı Thomas P. Boyle, banka denetçileri tarafından tahmin edilen ve beklenen yeni kurallar ve düzenlemeler “geleneksel topluluk bankalarını yavaş ve emin bir şekilde boğuyor, topluluklarımızın kredi ihtiyaçlarını karşılama yeteneğimizi engelliyor… Maliyetler artıyor, sermayeye erişim sınırlı ve gelir kaynakları ciddi şekilde kesildi . Bu, daha az kredi alındığı anlamına gelir. Daha zayıf bir ekonomi demektir. Daha yavaş iş büyümesi anlamına geliyor. ”

The Wall Street Journal'a göre, Missouri, Columbia'da 200 milyon dolarlık bir topluluk bankası olan Shelter Financial Bank'ın çoğunluk sahipleri olan Shelter Insurance, ek düzenleme maliyetlerinin etkisini öngörerek bankayı Eylül 2012'de kapattı. Shelter Insurance'ın kamu işleri başkan yardımcısı Joe Moseley, “[Ek düzenleme masrafları] bankadan çıkardığımızdan daha pahalıya mal olacak” dedi..

Standardizasyon Rekabeti Kötü Etkiliyor

Finansal istikrarı ve tüketicinin korunmasını geliştirme çabalarında, yasa koyucular kasıtlı olarak, büyük başarısızlık suçluları olan büyük bankaları, topluluk bankası rakiplerine göre tercih etmişlerdir. Dodd-Frank, müşteri anlayışını geliştirme çabalarında, ev ipotekleri için kesin geri ödeme yeteneği gibi finansal ürünlerin ve formların standartlaştırılmasını sağlar. Bununla birlikte, sonuç olarak, birçok tüketici (özellikle küçük işletmeler, azınlıklar ve ilk kez borç alanlar) esnek olmayan kurallara ve düzenlemelere uyamayarak bankacılık ürünlerine erişimini kaybedecektir..

18 Temmuz 2013 tarihli Gözetim ve Hükümet Reformu Komitesinden önce konuşan George Mason Üniversitesi Mercatus Merkezi'nden kıdemli araştırma görevlisi Hester Pierce, “Homojen tüketicilerin ihtiyaçları homojen ürünlerle karşılanabilir, ancak tüketicilerin homojen yanlış. Topluluk bankalarının müşterilerini tanıma ve ürünleri ihtiyaçlarına göre uyarlama uygulamaları, Dodd-Frank tüketici korumasının sürümü ile çelişmektedir. ”

Topluluk bankaları her zaman hizmet verdikleri topluluğun özel ihtiyaçlarını karşılamak için ilişki bankacılığı, kişiselleştirilmiş sigortacılık ve finansal ürünlerin özelleştirilmesini vurgulamıştır. Bu nedenle, konut ipoteği kredileri özellikle etkilenebilir.

Topluluk bankalarının standart uygulaması, ipotek kredileri yapmak ve bunları vadeye kadar veya daha erken geri ödemeye kadar tutmak olmuştur; ipotek kredilerini büyük finansal kurumlardan çok daha düşük bir oranda satıyorlar, bu da onları ağırlıklı olarak ipotek menkul kıymetlerine paketliyor. Esasen, toplum bankaları borçlunun krediyi geri ödeyememe riskini taşır ve düşük temerrüt geçmişi, borç verme modellerinin kendileri için uygun olduğunu kanıtlar. “Nitelikli ipotek” kullanma zorunluluğu - konut ipoteklerini etkin bir şekilde standartlaştırmak - topluluk bankacısının müşteriye özel taahhütlerle benzersiz koşulları tanıma yeteneğini sınırlar.

Standardizasyon, benzer bankacılık ürün ve hizmetlerinin reklam, satış ve servis maliyetlerinin çoğu sabit olduğundan, küçüklere kıyasla büyükleri tercih etmektedir. Örneğin, yeni düzenlemelere uymak için bir bilgi sistemi tasarlama ve kodlama maliyeti, 2.000 kredi veya 200.000 kredi kullansanız da esasen aynıdır, ancak kredi başına idari maliyet ölçeğe bağlı olarak büyük ölçüde farklıdır. Ürün ve hizmetleri özelleştirememe en büyük oyuncuya her zaman bir avantaj sağlar. Hepsi aynı borçlu standartlarını karşılaması gereken tüketiciler, doğal olarak en düşük maliyetli sağlayıcı olan büyük bankaya gidecek. Etkili bir şekilde, Dodd-Frank, başarısızlıktan çok büyük zihniyeti ortadan kaldırmaya çalışırken, bunun yerine sınırsız büyümeyi teşvik etti..

Değişmeden bırakıldığında, finansal ürünleri standardize etme zorunluluğu, topluluk bankalarını büyük bankaların ilgisini çekemeyecek kadar küçük olan piyasalarla sınırlandıracak ve sonuç olarak onları birleşme veya yok olmaya zorlayacaktır. Chicago'daki DePaul Üniversitesi'nde bankacılık danışmanı ve eğitmen olan Amerikan Bankacı JV Rizzi'nin bir makalesinde, endüstrinin maliyet yapısındaki düzenleyici değişikliklerin bankacılık sektörü için, özellikle de topluluk bankası düzeyinde önemli yapısal değişikliklere yol açtığını şöyle yazıyor: “ değişiklikler, yeterli ölçekli olmayan kurumlar için topluluk bankacılığı modelinin ekonomik uygulanabilirliğini etkiler. ”

Mevzuata Uygunluğun Orantısız Etkisi

Yeni Dodd-Frank düzenlemelerine uyumla ilgili maliyetlerin etkisi, yeni düzenlemeler ve yorumlar devam etse bile bankacılık endüstrisinin iki kesimini farklı şekilde etkilemektedir. Genel olarak örtüşen görevleri olan sınırlı sayıda personele sahip küçük bankalar için doğrudan ve dolaylı uyum maliyetlerini tanımlamak zor olsa da, uyum yükünün anekdot kanıtları, 2011 yılında Finansal Kurumlar ve Tüketici Kredisi Alt Komitesi'nden önce verilen ifadelerden anlaşılmaktadır. :

Teksas'taki Pecos Ülke Devlet Bankası uyum kılavuzu 1986'da 100 sayfadan bugün 1.000 sayfadan fazla büyümüştür, bu da değişiklikleri tam zamanlı tutmak için tam zamanlı bir uyum görevlisi ve bir emlak memuru gerektirir..
El Paso, Teksas'ta 177 milyon dolarlık azınlık sermayeli bir bankanın başkanı Lester Leonidas Parker, uyum personelinin son dört veya beş yılda çalışanların% 10'undan% 25'in üzerine çıktığını ve bankanın büyümesini aştığını doğruladı. kredileri, yatırımları veya mevduatları.
150 milyon $ 'lık Illinois Beecher'deki ilk topluluk Bankası ve Güven başkanı Greg Ohlendorf daha kısa bir özlüydü: “Anlamak zorunda olduğumuz şey zaten düzenlemelerle aşırı yükümlü olduğumuz… ek düzenlemelerin tutarlı bir şekilde birikmesi çok, çok çarpıcı. Cezalandırıyor. ”

Aynı zamanda, JPMorgan Chase Başkanı Jamie Dimon, uyma maliyetlerinin önümüzdeki birkaç yıl içinde yaklaşık 3 milyar dolar olacağını tahmin etti. Bu, 2012 yılında tek bir denetimsiz türev tüccarın eylemiyle 6.25 milyar dolar kaybeden bankadır. Analistler tarafından büyük kayıp hakkında sorgulandığında, Dimon konuyu “bir demlikte tam bir fırtına” olarak nitelendirdi, çünkü Chase'in “büyük bir portföyü” olduğu ve “büyük bir şirket” olduğu için görünüşte önemsiz. Bu zarara rağmen Chase, 99.9 milyar dolarlık gelir üzerinden 21.3 milyar dolarlık rekor net gelir bildirdi. Perspektif için, medyan Amerikan bankasının varlıklarında 165 milyon dolar olduğunu düşünün.

İki Katmanlı Düzenleyici Sistem Gereksinimi

Wake Forest Üniversitesi Hukuk Fakültesinde Hukuk Profesörü ve Amerikan Girişim Enstitüsü'nde Yardımcı Akademisyen ve Wake Forest Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu Joseph Norman, topluluk bankalarını kurtarmak için beş teklif oluşturdu:

Dar Bankacılık. Teklifin özü, bankaların mevduat alma, borç verme, kredi hizmetleri ve geleneksel bankacılık ile ilgili diğer faaliyetler gibi geleneksel faaliyetlerde bulunabilecekleri faaliyetleri sıkı bir şekilde sınırlamaktır. Bu, büyük ve karmaşık kurumların geleneksel bankacılık birimlerini kapatmasını veya menkul kıymet ticareti ve yüklenimi gibi yatırım bankacılığı faaliyetlerinden ayırmasını gerektirecektir..
Limit Standardizasyonu. Diğer bir deyişle, riski taşıyan bankaların, gerekli tüketici korumalarını korurken kendi kredilerini almasına izin verin.
Çift Bankacılık Sisteminin Ortadan Kaldırılması. Gerçekte, halihazırda devlet ve ulusal düzenlemeler arasında, düzenleyici maliyetleri ve denetleyici koordinasyon eksikliğini artıran çok fazla çakışma vardır. Bazıları, bankacılığa yönelik tek bir düzenleyici yaklaşımın gözetimi basitleştireceğine ve maliyetleri azaltacağına inanıyor.
Tüketiciyi Koruma Yönetmeliğini Devletlere Aktarın. Federal yönetmelik, büyük çok devletli operasyonlarını yönetmek için tutarlılığa ihtiyaç duyan büyük bankaları desteklerken, topluluk bankaları genellikle tek bir eyalette faaliyet göstermektedir. Federal tüketici koruma yasalarının devlet düzenlemeleri kadar etkili olup olmadığı konusunda bazı sorular vardır. Son olarak, topluluk bankalarının mevcut düzenlemelerin ötesinde federal gözetim gerektirebilecek yırtıcı borç verme veya diğer tüketici karşıtı uygulamalarda bulunduğuna dair çok az kanıt vardır..
Banka Sınavlarını Yeniden Boyutlandırma. Bankaların güvenliği veya sağlamlığı konusunda endişeler varsa, bankalar için sermaye rezervi gerekliliklerini arttırmak ve böylece mevduat sahiplerini ve genel olarak halkı korumak için bir eşitlik yastığı eklemek daha iyi bir yaklaşım olacaktır. Daha yüksek rezervlerin korunması müdahaleci ve pahalı (her iki taraf için) sınavlara olan ihtiyacı ortadan kaldıracaktır.

Bankacılığa yönelik tek düzenleyici yaklaşım, toplum bankaları ile Amerikan ekonomisine egemen olan büyük, genellikle çok uluslu finansal devler arasındaki temel farklılıkları tanımıyor. Aynı zamanda, topluluk bankaları küçük işletme toplumu ve şu anda yürürlükte olan tek beden uyumlu modele uymayan vatandaşlar için kritik öneme sahiptir.

Son söz

İster daha büyük kentsel alanlarda küçük kasabalar veya mahalleler olsun, topluluklar Amerikan ruhunda her zaman özel bir yer işgal ettiler. Komşuların birbirlerini tanıdığı ve insanların mutlu göründüğü sıkı sıkıya bağlı bir topluluğun görüntüsü, Andy Griffith'in Mayberry RFD'sine ve George Bailey'nin adanmış bir yerel bina ve kredi dernek yöneticisi olduğu New York Bedford Falls'a yansıyan bir idealdir. Harika Bir Yaşam ”).

Neyse ki, klişede mitten daha fazla gerçek var - insanlar küçük şehirlerde, hatta büyük şehirlerde yaşıyor ve komşularına önem veriyorlar. Topluluk bankalarımızı kurtarmak için çaba göstermeliyiz. Yatırım yapmak için bir yer arıyorsanız ya da işinizi kurmak için paraya ihtiyacınız olsun, ilk kaynağınız yerel topluluk bankanız olmalıdır. Ve yasama temsilcinize nasıl hissettiğinizi bildirmeyi unutmayın - kaydettiğiniz topluluk içinde yaşadığınız topluluktur.