Çalışan Hisse Senedi Opsiyonları Açıklandı - Planlar, Vergilendirme, Avantaj ve Dezavantajlar

İkinci tazminat yöntemi, sigorta (hayat, sağlık, dişhekimliği ve özürlülük), ücretli tatiller ve hasta günleri, eğitim ve çocuk bakımı yardımı ve şirket arabaları ve gider hesapları gibi diğer çeşitli avantajlar şeklinde gelir şeklinde gelir..

Ancak birçok işveren, şirketteki hisse senetlerini indirimli olarak satın almalarına izin vererek işgücünü de ödüllendiriyor. Stok tazminatı birçok şekilde gelir ve birçok nedenden dolayı hem işverenler hem de çalışanlar tarafından popülerdir. Bununla birlikte, bazı potansiyel dezavantajlar ortaya koymaktadır (Enron ve Worldcom'un eski çalışanlarının kolayca kanıtlayabileceği).

Çalışan Hisse Senedi Seçenekleri Nasıl Çalışır?

Her ne kadar ayrıntılar bir hisse senedi tazminatından diğerine değişse de, çoğu formun arkasındaki temel fikir işçilere daha sonra satabilecekleri şirket hisse senedi satın alma araçları sağlamaktır..

Çalışanın şirket hisse senedinden tazminatı nasıl elde ettiği genellikle iki veya üç temel adımda ilerler:

1. Hisse Senetleri veya Hisse Senedi Opsiyonlarının Payları Verilir
Hisse senedi tazminatı sağlama süreci genellikle çalışanlara doğrudan hisse senedi verilmesi veya satın alma hakkı verilerek başlar. İşveren, çalışanlara belirli bir programa veya planda belirtilen diğer koşullara göre belirli bir sayı veya dolar tutarında hisse satın alma seçeneği sunan bir anlaşma yapar. Hisse senedi satın alma seçeneği, hibe tarihi olarak bilinen belirli bir tarihte aktif hale gelir.

2. Stok Seçenekleri Kullanılıyor
Şirket hisse senedi satın alma opsiyonu verilirse, hisse senedi plan kurallarına göre satın alınabilir ve buna izin verilen süre, fırsatın sona erme tarihinde iptal edilinceye kadar genellikle birkaç yıl sürer. Çoğu seçenek planı, çalışanın hisse senedini önceden belirlenmiş bir fiyattan veya hibe tarihinde işlem yaptığı fiyattan satın almasına izin verir. Bu, çalışanın opsiyon kullanıldığında fiyatta yükselmesi durumunda hisse senedini indirimli olarak satın alabileceği anlamına gelir.

3. Şirket Hisse Senetleri Satıldı
Bu, çalışanların, satın alma seçeneklerini kullanarak veya hisse senetlerine açıkça tanınarak plandan edindikleri hisseleri tasfiye ettikleri zamandır. Çalışanların çoğu istedikleri sürece stok tutabilirler ve bazı durumlarda emekli oluncaya kadar satamazlar. Bunun nedeni, çalışan stoku seçeneklerinin değerinin önemli ölçüde artmasıdır.

Örneğin, bir çalışanın işvereninin hisselerini hisse başına 45 $ 'dan satın almasına izin verilebilir - hibe tarihindeki fiyatı. Ancak bu seçenek 10 yıl sürebilir, bu süre boyunca hisse senedi hisse başına 90 $ 'a yükselebilir. Çalışan daha sonra 45 $ 'dan satın alma seçeneğini kullanarak ve hisse senedi açık piyasada satarak hisse başına anında 45 $ kazanabilir..

Kısıtlamalar ve Koşullar

Çalışan stoku tazminatı genellikle şirket emeklilik ve kar paylaşım planları için kullanılana benzer bir satın alma programına göre verilir ve bu nedenle işverenler tarafından şirket içinde çalışmayı teşvik etmek için kullanılır. Çalışan bir rakip için işe giderse kaybedilmesi gibi stok seçeneklerine sıklıkla başka kısıtlamalar veya koşullar da konur..

Stok Tazminatının Vergilendirilmesi

Stok tazminatının vergilendirilmesine ilişkin kurallar her bir plan türüne göre değişir. Bazı planların kuralları diğerlerinden çok daha karmaşıktır, ancak genel olarak, çoğu çalışan, seçeneklerinin uygulanması üzerine en azından bir miktar gelir elde eder ve geri kalanlar, seçenekler nitelikli bir plan içinde verilmedikçe. Opsiyonun kendisi (hisse senedi değil) aktif olarak alınıp satılmadığı ve kolayca tespit edilebilir bir adil piyasa değerine sahip olmadığı sürece, çalışanlara bir opsiyon verilmesi nadiren vergilendirilir.

Hisse senedi opsiyon uygulamasından elde edilen bazı kazançlar tazminat geliri olarak rapor edilirken, diğer kazanç türleri kısa veya uzun vadeli sermaye kazancı olarak sınıflandırılır. Şirket tarafından hisse senedinin kullanımına veya satışına getirilen herhangi bir kısıtlama da, çoğu durumda, kısıtlamalar kaldırılıncaya kadar, örneğin planın hak kazanma planını karşılaması gibi, vergilendirmeyi geciktirebilir..

Bu planlar aynı zamanda nitelikli ya da vasıfsız olarak da etiketlenebilir, ancak bu terimler, eski ya da vasıfsız olarak etiketlenmiş emeklilik planları ile karıştırılmamalıdır; burada eski plan, ikincisi olmayan ERISA yönergelerine tabidir. Genel olarak, nitelikli hisse senedi opsiyon planları, satın alınan hisse senedinin alıştırması ve piyasa fiyatı arasındaki farktan hemen işçiye vergilendirmezken, niteliksiz planlar da.

Avantajları

Çalışanlar için

Hisse senedi opsiyonları, şimdi veya daha sonra anında kar olarak kullanılabilen indirimli hisse senedi alımları şeklinde ek tazminat anlamına gelir. Birçok durumda, seçeneklerin kendileri somut bir değere sahiptir, özellikle çalışan seçeneği şu anda işlem yaptığı yerden çok daha düşük bir fiyattan kullanabiliyorsa. İşçiler ayrıca çabalarının en az dolaylı olarak yatırımlarının değerindeki artışa katkıda bulunduğunu bilmekten de yararlanabilirler.

İşverenler İçin

İşverenler çalışanlarını iki ana nedenden ötürü hisse senedi ile ödüllendirmektedir. Birincisi, şirketin çalışanlara nakit ödeme yapmak yerine hisse senetlerini çıkarmasının daha ucuz ve daha kolay olmasıdır. İkincisi, bu tazminat formunun çalışanların motivasyonunu artırmaya yarayabileceğidir; işvereninin bir parçasına sahip olan bir işgücü, haftalık maaş çeklerini almanın yanı sıra şirketin kârında da doğrudan pay almaktadır. Bu, çalışanların moralini ve sadakatini artırabilir ve işgücünün cirosunu azaltabilir - ayrıca şirket hisselerini satın alan başka bir yatırımcı grubu oluşturabilir.

Dezavantajları

Çalışanlar için

Şirketin hisse senedinin değeri düşerse, opsiyon veya hisselerin değerleri de düşer. Önemli miktarda hisse senedi veya opsiyon biriktirmiş olanlar, bazı durumlarda, örneğin ciddi piyasa düşüşleri ve kurumsal kargaşa gibi net değerlerinin çok kısa sürede keskin bir şekilde düştüğünü görebilirler..

Ayrıca, hisse senedi opsiyonları ile satın alınan çok sayıda hisselerin derhal satışı, çalışanın o yıl için vergi faturasını önemli ölçüde artırabilecek önemli kısa vadeli sermaye kazançlarına yol açacaktır (hisse senetleri bir ESOP planında satılıyorsa, vergi ertelenmiş, 401k'ye benzer nitelikli plan.)

İşverenler İçin

Şirket hisseleri değer kaybettiğinde, çalışanların cesaretini kırmasına ve üretkenliğin ve moralin azalmasına neden olabilir. Hisse senedi değerinin düşmesinin nedenine bağlı olarak, çalışan motivasyonu eksikliği şirketi ve dolayısıyla hisse senedini daha da aşağı çekebilir.

Stok Tazminatı Türleri

Yasal Olmayan Stok Seçenekleri

Bu, bir seçenek şeklinde gelen iki çalışan stoğu tazminatının daha basitidir. Bu seçeneklere, yasal kuzenlerine göre daha uygun olmayan vergi muameleleri nedeniyle nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonları da denir. Yasal olmayan seçenekler genellikle çalışanların, egzersiz fiyatı ile alıştırma sırasında hisse senedi opsiyonunun piyasa fiyatı arasındaki farkı hemen tanımasını gerektirir. Bu tutar, kısa vadeli vergilendirilebilir kazanç olarak rapor edilecektir. Yasal olmayan hisse senedi opsiyonları öncelikle şirketteki sahiplik payına ulaşmanın bir yolu olarak şirketlerin rütbe ve dosya çalışanlarına sunulmaktadır.

Yasal Stok Seçenekleri

Teşvik (veya nitelikli) hisse senedi opsiyonları olarak da bilinen yasal hisse senedi opsiyonları genellikle kilit çalışanlara ve şirket yöneticilerine özel bir tazminat türü olarak sunulur. Yasal hisse senedi opsiyonları, yasal olmayan hisse senetlerinden daha fazla vergi avantajı esaslı olarak kullanılabilir ve satılabilir, çünkü bu opsiyonların uygulanmasıyla gelir tanınmaz. Aslında, hisse aslında satılıncaya kadar bu seçeneklerle gelir asla tanınmaz. Ancak, bu seçeneklerden elde edilen gelir bazen Alternatif Asgari Vergiyi tetikleyebilir.

Sınırlı Stok ve Sınırlı Stok Birimleri (RSU'lar)

Şirket hisseleri verilen birçok şirket yöneticisi ve içeriden öğrenenin, içeriden öğrenenlerin alımını engellemeye yönelik, örneğin yöneticinin satıştan önce belirli bir süre beklemesini istemek gibi belirli koşullar altında hisse senedi satmasına izin verilmektedir. Buna kısıtlı hisse senedi denir. Öte yandan RSU'lar, hak kazanma şartı yerine getirilene kadar gerçek payları veya nakdi aktarmadan, bir hak kazanma programına göre ileriki bir tarihte hisse senedi veya nakit değerlerini veren bir cihazdır..

Çalışan Stoku Satın Alma Planları (ESPP'ler)

Bu belki de en basit çalışan hisse senedi satın alma programı türüdür. ESPP'ler vergi sonrası bazda bordro kesintisi ile finanse edilmektedir. İşveren, çalışanın tazminatının bir kısmını teklif veya kayıt tarihinden satın alma tarihine kadar para biriktiren bir ESPP hesabına yönlendirir. Çoğu ESPP planı, çalışanların şirket hisselerini mevcut piyasa fiyatından% 15'e varan indirimlerle satın almalarını sağlar. Bu planlar, belirli koşullar altında uzun vadeli sermaye kazancı muamelesine izin veren nitelikli olabilir veya plan türüne ve stokun satılmadan önce ne kadar süreyle tutulacağına bağlı olarak niteliksiz olabilir..

Çalışan Stok Sahipliği Planları (ÇSYP)

Bu tamamen şirket hissesi ile finanse edilen bir tür nitelikli plan. ESOP'lar genellikle yakın işletmeler tarafından vergi avantajlı bir şekilde şirket stoğu için likit bir pazar sağlama aracı olarak kullanılır; sahipleri şirketin hisselerini plana dahil edebilir ve daha sonra bu hisseleri emekli olarak şirkete geri satabilirler. Bunlar belki de vergi perspektifinden elde edilebilecek en iyi planlardır, çünkü satış stoğundan elde edilen gelir, tıpkı diğer tüm nitelikli planlarda olduğu gibi emekliliğe dağıtılıncaya kadar asla tanınmaz..

401k İçinde Sunulan İşveren Stoku

Bu emeklilik planı finansmanı 2002 yılında Enron ve Worldcom erimesinden sonra düzenleyiciler tarafından yakından incelenmiştir. Birçok işveren emeklilik planlarında hala şirket hisselerini çalışanlara dolaştırmasına rağmen, çalışanların emeklilik portföylerinde yeterince çeşitlendirilmelerini sağlamalıdır. risk toleranslarına ve yatırım hedeflerine Enron ve Worldcom çalışanları, tüm emeklilik portföylerini tek bir şirkete yerleştirmenin aptallığını kanıtlayabilirler..

Hayali Stok ve Stok Takdir Hakları (SAR'lar)

Fantom stoğu bu şekilde adlandırılır çünkü çıkarılan veya devredilen gerçek hisse senedi olmayabilir. Bu tür hisse senetleri tipik olarak plana uygun olabilmek için belirli şartları yerine getirmeleri gerekebilecek yöneticilere ve kilit çalışanlara fayda sağlamaya yöneliktir. “Hisse senedi”, genellikle bir çalışana gerçek hisse senetlerinin paylarını temsil eden performans birimleri şeklinde ödenir. Çalışanlar, hisse senedine sahip olmadan hisse senedi sahipliğinin finansal faydalarının çoğunu alırlar. SAR'lar genellikle çalışanlara şirket stokundaki büyümenin değerini önceden belirlenmiş bir süre boyunca öder. Bu ödeme nakit olabilir veya bazı durumlarda gerçek hisse senetleriyle yapılabilir.

Son söz

Stok tazminatı, hem işverenler hem de çalışanlar için mevcut en çok yönlü ödeme yöntemlerinden biridir. Bununla birlikte, birçok işçinin karşılaştığı zorluklardan biri, şirket hisselerinin kendi finansal planlarına nasıl sığabileceğini veya bunlara nasıl uyması gerektiğini bilmektir. Şirket hisseleri genellikle zaman içinde önemli kazanımlar sağlayabilse de, bazı durumlarda, hiç nakit gerçekleşmese bile vergiye tabi olaylar oluşturabilir..

Kazançlardan nasıl ve ne zaman vergilendirileceğiniz dahil olmak üzere hisse senedi tazminat programınızın nasıl çalıştığını öğrenmek için İK departmanınıza veya mali müşavirinize danışın.

(fotoğraf kredisi: Bigstock)