Yönetilmeyen Borsa Yatırım Fonuna (ETF) Yatırım Yapmanın 3 Nedeni

Neden? Bir ETF'ye yatırım yapmak daha az çaba, daha az araştırma, daha az özen ve daha az risk içerir ve çoğu yönetilen portföyden daha iyi bir yatırım getirisi sağlar..

Bireysel Stok Yatırımının Tuzakları

Bireyler genellikle bir ev satın almak, çocukların eğitimi, emeklilik ya da öngörülemeyen bir mali acil durum gibi gelecekteki bir masraf için yeterli fona sahip olacaklarından emin olmak için mevcut gelirlerinin bir kısmını kaydeder. Gelecekte kullanılabilecek fon miktarı, tasarruf ve yatırımlara yönlendirilen cari gelir oranının ve bu yatırımlardan elde edilen kazançların kombinasyonuna bağlıdır. Basitçe söylemek gerekirse, daha fazla yatırım yapmak ve yatırımlarınızdan daha fazla getiri elde etmek, gelecekte daha fazla kullanılabilir fonla sonuçlanacaktır..

Bireysel hisse senetlerine yatırım, diğer yatırım araçlarına kıyasla daha fazla geri dönüşü için yıllarca teşvik edilirken, bu strateji aşağıdaki nedenlerden dolayı bir dizi yatırım danışmanı tarafından sorgulandı:

1. Üstün Getiriler Düşük
Giverny Capital'in varlık yönetimi firmasının başkanı Francois Rochon'a göre, “Profesyonel ya da profesyonel olmayan çoğu yatırımcı piyasayı yenemez.” Etkin piyasa hipotezi, bireysel hisse senedi fiyatlarının şirketler hakkında bilinen tüm bilgileri yansıttığını ve bu nedenle “toplanma zahmetine girmekten” kazanç elde etmediğini göstermektedir. Bazı akademisyenler davranışsal finans teorisi ile buna meydan okurken, çoğu ekonomist piyasayı yenmeye çalışmanın herkes için, özellikle amatör, yarı zamanlı yatırımcılar için bir aptallık olduğunu öne sürdü.

2. Bireysel Hisse Senetlerine Yatırım Pahalıdır
Bireysel menkul kıymetlerin alım satımı ile ilgili komisyonlar Wall Street'in dayandığı temeldir. Ortalama komisyon oranı işlem başına düşmüş olsa da, toplam işlem hacmindeki artış, kaybedilen gelirlerin yerini almıştır. 1970 yılında New York Borsasında günlük ortalama hacim 11.6 milyon hisseydi; 2009 yılına kadar günlük ortalama satış hacmi 2 milyardan fazla paya ulaştı. Komisyonların, tipik bir yatırımcı portföyündeki yıllık ortalama getiriyi% 0,67 oranında azalttığı tahmin edilmektedir; son 10 yıldır New York Menkul Kıymetler Borsası için yıllık ortalama getiriyi dikkate aldığınızda önemli bir ceza% 4,18 olmuştur..

3. Bireysel Hisse Senetleri Portföyünün Korunması Zaman Alıyor
Malcolm Gladwell'in “Outliers” kitabı her konuda “uzman” olmanın 10.000 saat çaba ve pratik gerektirdiğini gösteriyor. Bir menkul kıymetin bir portföyde satın alınması, satılması veya elde tutulması gerektiğini sürekli olarak belirlemek, araştırmak ve belirlemek için gereken süre haftada 10 saat veya daha fazla sürebilir. Bir kariyer yapan, iyi bir eş olan, bir aile yetiştiren ve bir topluluğun aktif üyeleri olan insanlar, nadiren yatırım portföylerine ayırmak için serbest zamana sahiptir..

4. Aktif Yatırım Olumsuz Sonuçlarla Kısa Vadeli Odaklanmayı Teşvik Eder
İnsanların bir kayıp ya da hata kabul etmede psikolojik bir istekleri vardır. Bu özellik, yükselen hisse senetlerini çok hızlı satma ve düşen hisse senetlerini çok uzun süre tutma eğilimimizde yansıtılıyor, bu da daha küçük kazançlar ve daha büyük kayıplarla sonuçlanıyor. Sonuç olarak, bireysel yatırımcılar portföylerini sürekli olarak zayıflatmakta ve hisse değeri değer kazanan şirketlere yapılan yatırımların elde tutulması lehine hisseleri değeri artan şirketleri ortadan kaldırmaktadır..

ETF Yatırımının Yararları

Borsa yatırım fonu, hisse senedi endeksinin (DJIA veya NYSE gibi), bir emtia veya belirli bir sektördeki şirketlerin menkul kıymetlerinin performansını yansıtacak şekilde yönetilen menkul kıymet havuzudur. ETF ticaretinin hisse senetleri gibi hisseleri - satın alabilir, kısa satabilir, marjı kullanabilir, bir hisseden birimlerle satın alabilir veya opsiyon alıp satabilirsiniz.

ETF biriminin fiyatı piyasa arz ve talebine göre belirlenir. Bununla birlikte, endeksi oluşturan menkul kıymetlerin fiyat ve temel değerleri arasındaki tutarsızlıklar, güçlü bilgisayar donanımı ve sofistike yazılım yardımıyla büyük profesyonel ticaret grupları tarafından anında tanımlanır ve ortadan kaldırılır. Pratik olarak bireysel yatırımcılar için konuşan ETF her zaman endeksin değerini yansıtır.

ETF'ye yatırım yapmak kolaydır, sürekli dikkat gerektirmez ve çoğu yatırımcı için daha az streslidir. Tıpkı hisse senetleri gibi ETF'ler de tüm gün sürekli işlem görüyor ve özellikle piyasayı sürekli yenmenin mümkün olmadığına inanan, tek bir endüstriye yatırım yapmak isteyen veya belki de sadece belirli bir ülkenin şirketlerine yatırım yapmayı tercih eden bir yatırımcı için cazip. Menkul kıymetleri bir bütün olarak sektörden daha az uçucu olan şirketlerin veya petrol veya altın gibi belirli bir emtia fiyatına bağlı olan şirketlerin menkul kıymetlerini tercih edebilir..

Büyük ABD şirketleri, küçük şirketler, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, uluslararası hisse senetleri, tahviller ve hatta altın için ETF'ler var. Yahoo! Finans, en talepkar yatırımcıyı tatmin etmek için yeterli çeşitliliğe sahip 1.440 ETF'yi listeliyor.

Aşağıdaki nedenlerden dolayı çoğu yatırımcı için ETF'lere yatırım yapılması önerilir:

1. ETF Yatırımının Araştırılması ve Seçilmesi Çok Az Zaman Gerektirir
Bir şirketin hisselerine yatırım yapmak, şirket hakkında asgari düzeyde bilgi bulmak, gözden geçirmek ve sindirmek için - özellikle şirketin pazar stratejisinin potansiyel ve riskleri, yönetiminin stratejiyi uygulama yeteneği ve gücü ve rakiplerinin muhtemel cevapları. Öte yandan, genel ekonomi ve beklentileri veya ekonominin belirli bir endüstri üzerindeki muhtemel etkisi hakkında uzman görüşleri ve hacimli veriler bulmak kolaydır..

Örneğin, endüstrinin geleceğin kendisini yeniden canlandırması gereği, sağlık hizmetinin en az on yıl boyunca devletin dikkatinin ve yatırımcı ilgisinin odağı olacağını kolayca tahmin edebilir. Başka bir deyişle, daha büyük hedefi (endüstriyi) vurmak, küçük boğa gözünden (sektördeki bir şirket) daha kolaydır..

2. Bir ETF'nin Yönetim Ücretleri Daha Az Pahalıdır
Yatırım fonu danışmanları ve sponsorlar da dahil olmak üzere ihtiyatlı yatırımcılar hisse senedi portföylerini aynı anda en az 8 ila 10 menkul kıymet tutarak çeşitlendirmektedir. Ancak, bir danışmana ödeyebileceğiniz yönetim ücretleri gibi, bireysel stok pozisyonları satın almak ve satmak pahalıdır. Aslında, bazı özel danışmanlar kârın bir yüzdesini alır.

Öte yandan, yönetilmeyen ETF'lerin yatırım fonlarının genellikle% 0,5 ila% 0,9'u arasında düşük bir yıllık yönetim ücreti vardır, bu da çoğu yatırım fonu veya diğer yönetilen portföyler tarafından tahsil edilen ücretlerin oldukça altındadır. Bu onları yıllar boyunca başarılı olduğu kanıtlanmış bir strateji olan uzun vadeli, alış ve satış yatırımcıları için ideal hale getirir..

3. Yatırım Uzmanlığı veya Sürekli Dikkat Gerekmez
Bir haber istasyonuna veya The Wall Street Journal'a erişiminiz varsa, yatırımınızın değerini kolayca belirleyebilirsiniz. Tabii ki, belirli bir güvenlikten ziyade bir endeksin performansını yansıtan bir portföyünüz olduğundan, yatırımınızın oynaklığı tipik hisse senedi alıcısından çok daha az olacaktır. Bu nedenle, tipik bir güvenlik yatırımcısının aynı mide sarsıntısı, uykudan mahrum edilmiş anlarını veya yatırımınızı sürekli olarak kontrol etme gereğini yaşamayacaksınız.

Son söz

Eski bir yatırım danışmanı, CFP ve menkul kıymetler temsilcisi olarak, her yatırımcı için tek bir yatırım türü veya stratejisinin veya gelecekteki başarının garantisinin ideal olmadığını kabul ediyorum. Ancak, 40 yıllık yatırım deneyimimde, birkaç yatırımcının DJIA veya S&P 500'ün yıllar boyunca ortalama getirisini tutarlı bir şekilde aştığını veya eşitlediğini gördüm. Bu nedenle, genel olarak rezervasyon yapmadan yönetilmeyen bir ETF'ye yatırım öneriyorum.

Doğrudan bireysel şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmak için uzmanlığa, zamana ve sinirlere sahip olan nadir insanlardan biriyseniz, umarım Bay Buffett'in yıllık Berkshire Hathaway toplantısında belirlediği hisse senedi yatırım hayatta kalma tekniklerini takip edersiniz..

Yönetilmeyen ETF'ler hakkındaki düşünceleriniz neler??