Yatırım Fonu Nedir - Tanımı, Türleri, Artıları ve Eksileri

Yatırım fonlarının sizin için doğru olup olmadığını belirlemek için olumsuz yanların yanı sıra kendi ihtiyaçlarınızı, hedeflerinizi ve risk rahatlığınızı incelemek çok önemli olsa da, yatırım fonlarının bir takım faydaları vardır..

Profesyonel İpucu: Portföyünüzü çeşitlendirmenin bir başka yolu da güzel sanatlar gibi alternatif yatırımlar. Masterworks Andy Warhol ve Claude Monet gibi sanatçılardan mavi yonga sanatında hisse satın almanızı sağlar. Ayrıca, 1990'dan bu yana, mavi yonga sanatı S&P 500'den% 250'den fazla performans gösterdi. Masterworks'e bugün kaydolun.

Yatırım Fonlarının Tanımı

Yatırım fonları, satın alma güçlerini artırmak ve varlıklarını çeşitlendirmek için birçok farklı yatırımcıdan para toplayan yatırım araçlarıdır. Bu, yatırımcıların her bir menkul kıymeti ayrı ayrı satın almaktan çok daha düşük bir fiyata portföylerine önemli miktarda menkul kıymet eklemelerini sağlar.

İki tür yatırım fonu vardır:

Aktif Olarak Yönetilen Fonlar. Aktif olarak yönetilen fonlarla, profesyonel para yöneticileri yatırımları belirli yatırım fonunun hedeflerine göre seçerler. Bu hedefler büyük ölçüde değişiklik gösterir, ancak yurtdışında küçük işletmelere yatırım yapmak, belirli bir endüstriye (petrol gibi) odaklanmak veya büyük sermayeli hisse senetleri ve tahviller arasında çeşitlilik göstermek olabilir..
Endeks Fonları. Öte yandan endeks fonları, S&P 500 gibi bir endeksteki varlıkları çoğaltmaya çalıştıkları için aktif olarak yönetilmezler.

Yatırım Fonlarının Avantajları

çeşitlendirme. Yatırım fonları varlıklarını bir dizi farklı yatırım aracına yayar ve bu da herhangi bir menkul kıymetin veya menkul kıymet sınıfının genel portföy üzerindeki etkisini azaltır. Yatırım fonları yüzlerce veya binlerce menkul kıymet içerebileceğinden, menkul kıymetlerden biri iyi sonuç vermezse yatırımcıların faal hale getirilmesi olası değildir.
Uzman Yönetimi. Birçok yatırımcı kendi portföyünü yönetecek finansal bilgiye sahip değildir. Bununla birlikte, endeks dışı yatırım fonları, kariyerlerini yatırımcıların hedeflerine göre en iyi risk getirisi değişimine yardımcı olmalarına adayan profesyoneller tarafından yönetilmektedir..
Likidite. Yatırım fonları, sahip olabilecekleri bireysel yatırımların aksine, günlük olarak alınıp satılabilir. Gün içi işlem görülebilen hisse senetleri kadar sıvı olmasa da, alış ve satış emirleri piyasa kapandıktan sonra doldurulur.
Kolaylık. Kendi başınıza yatırım yapsaydınız, ideal olarak menkul kıymetleri araştırmak için zaman harcarsınız. Ayrıca, çoğu yatırım fonu ile karşılaştırılabilir varlık elde etmek için çok çeşitli menkul kıymetler satın almanız gerekir. Ardından, tüm bu menkul kıymetleri izlemeniz gerekir. Yatırım fonlarını seçmek, portföylerini yönetmek için vakti olmayan kişiler için idealdir.
Gelirin Yeniden Yatırılması. Yatırım fonlarının bir diğer yararı da, temettülerinizi ve ek fon hisselerine olan ilginizi yeniden yatırmanıza izin vermesidir. Aslında, ek yatırım fonu hisseleri satın almak için düzenli işlem ücretleri ödemeden portföyünüzü büyütme fırsatından yararlanmanıza olanak tanır.
Yatırım Seçenekleri ve Amaçları. Oldukça agresif yatırımcı, riskten kaçınma ve yolun ortasında yatırımcı için fonlar vardır - örneğin, gelişmekte olan piyasa fonları, yatırım dereceli tahvil fonları ve dengeli fonlar. Emekliliğe yakın olduğunuzda riski azaltmak için yaşam döngüsü fonları da vardır. Satın alma ve tutma felsefesine sahip fonlar ve neredeyse her gün holdinglerin içinde ve dışında kalan fonlar var. Yatırım tarzınız ne olursa olsun, ona uygun mükemmel bir fon olmalı.
Uygun fiyatta. Ayda 50 ABD doları kadar düşük bir ücretle, Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) ve bir dizi diğer pahalı menkul kıymet yatırım fonlarına sahip olabilirsiniz. Bu yazı yazılırken, Berkshire Hathaway'in bir hissesinin 119.000 dolardan fazla.

Yatırım Fonlarının Dezavantajları

Yatırım fonları birçok yönden faydalı olabilse de, bunlar herkes için değildir.

Portföy Üzerinde Kontrol Yok. Bir fona yatırım yaparsanız, portföyünüzün tüm kontrolünü, onu çalıştıran yatırım fonu para yöneticilerine bırakırsınız..
Sermaye kazançları. Hisse senedi sattığınız zaman, kazançlarınız üzerinden vergilendirilirsiniz. Ancak, yatırım fonunda, hisse senetlerini satmamış olsanız bile, fon münferit holdinglerin satışından elde ettiği kazançları dağıtırken vergilendirilirsiniz. Fonun yüksek cirosu varsa veya sık sık varlık satarsa, sermaye kazancı dağılımları yıllık bir olay olabilir. Yani, bir Roth IRA, geleneksel IRA veya 401k gibi işveren destekli emeklilik planı ile yatırım yapmadığınız sürece.
Ücretler ve giderler. Bazı yatırım fonları, “yük” olarak da bilinen tüm satın alma işlemlerinde satış ücretini değerlendirebilir - fona girmenin maliyeti budur. Ayrıca, tüm yatırım fonları, yıllık gider oranı olarak rahatlıkla ifade edilen yıllık masrafları tahsil eder - bu temel olarak iş yapmanın maliyetidir. Gider oranı yüzde olarak ifade edilir ve hesap değerinizin bir parçası olarak yıllık olarak ödediğiniz tutardır. Yönetilen fonların ortalaması% 1,5 civarındadır. Alternatif olarak, endeks fonları aktif olarak yönetilmedikleri için çok daha düşük masraflar (ortalama% 0.25) almaktadır. Gider oranı yıllık olarak doğrudan kazanca dönüşeceğinden, düşündüğünüz farklı fonlar için gider oranlarını yakından karşılaştırın.
Aşırı çeşitlendirme. Çeşitlendirmenin birçok faydası olmasına rağmen, aşırı çeşitlendirmenin tuzakları vardır. Bunu kayan bir ölçek gibi düşünün: Ne kadar çok menkul kıymet tutarsanız, toplam portföyünüzde bireysel getirilerini hissetme olasılığınız o kadar az olur. Bunun anlamı, riskin azaltılmasına rağmen, kazanım potansiyeli de artacaktır. Bu, çeşitlendirmeyle anlaşılan bir değiş tokuş olabilir, ancak çok fazla çeşitlilik, ilk etapta piyasaya maruz kalma nedeninizi olumsuz etkileyebilir..
Nakit Sürükleme. Yatırım fonları, yatırımcı geri ödemelerini karşılamak ve alımlarda likiditeyi korumak için varlıkları nakit olarak tutmalıdır. Bununla birlikte, yatırımcılar, fonlarının nakit olarak oturmasını sağlamak için hala ödeme yapmaktadır, çünkü yıllık giderler, yatırım yapılıp yapılmamasına bakılmaksızın tüm fon varlıklarında değerlendirilmektedir. William O'Reilly, CFA ve Michael Preisano, CFA tarafından yapılan bir araştırmaya göre, bu likiditenin korunması yatırımcılara yıllık olarak portföy değerlerinin% 0,83'üne mal oluyor.

Yatırım Fonları Sizin İçin Doğru mu??

Piyasada bireysel hisse senetlerinden daha fazla yatırım fonu olduğu düşünüldüğünde, sizin için doğru olanı bulma şansı yüksektir. Bununla birlikte, yatırım fonları, bir yatırım portföyünün yönetimine yoğun bir şekilde dahil olacak zamana veya eğilime sahip olmayan insanlar için en uygun olanıdır ve bir profesyonelin onlar için yapması için yıllık bir gider oranı ödemeye aldırmaz. Ayrıca, çoğu fonun sunduğu çeşitlilik düzeyini karşılayamayan insanlar için de idealdir..

Yine de, çeşitlendirme istiyorsanız, ancak profesyonel yönetim gerektirmiyorsa, düşük gider oranlarına sahip endeks fonları iyi bir uyum olabilir.

Son söz

Yatırım fonu yatırım dünyasına dalmak için öncelikle kendi durumunuzu, özellikle de ihtiyaçlarınızı ve hedeflerinizi analiz etmeniz gerekir. Ne tür fonlara bakacağınızı değerlendirmek için ne yatırım yaptığınızı ve riskli rahatlığınızı belirleyin.

Örneğin, emeklilik hesabınız için para seçiyorsanız ve emekliliğe ulaşana kadar onlarca yıl varsa, düşük masraflara sahip daha agresif bir yatırım fonu ideal olacaktır. Ayrıca, nitelikli emeklilik hesaplarına yapılan yatırımlarda sermaye kazancı vergisinden sorumlu değilsiniz, bu nedenle yıllık olarak sermaye kazançlarını dağıtan yüksek ciroya sahip fonları düşünebilirsiniz..

Öte yandan, önümüzdeki on yıl içinde bir ev satın almak için tasarruf ediyorsanız, genellikle sermaye kazançlarını dağıtmayan ve emeklilik birikimleriniz kadar agresif olmayan bir fon tercih edebilirsiniz..

Risk, performans, giderler ve daha fazlasına dayalı yatırım fonlarını aramaya ve karşılaştırmaya başlamak için Morningstar.com adresinde ücretsiz fon taramasını deneyin..

(fotoğraf kredisi: Rambleon, Shutterstock)