Nasıl Tahvil Açığa - Açığa Satış ABD Hazine Bonoları İyi Bir Fikir mi?

Ancak tahvillerin değerinin tam olarak düşmesine neden olan şey ve kişi belirli bir tahvilin veya tahvil sınıfının kısa satışına nasıl başlayabilir??

Bu alanları aşağıda daha derinlemesine inceleyelim.

Neden Kısa Vadeli Tahvil Satıyorsunuz?

Kısa bir hisse senedi satmakla aynı nedenden dolayı tahvil satarsınız - çünkü değerde düşüş olacağını düşünürsünüz. Birçok tahvil sabit bir gelir sağlar, bu da cazip bir yatırım olmasının bir nedenidir. Ancak bu gelirin değeri ve dolayısıyla tahvilin kendisi cari faiz oranlarından, enflasyondan, tahvili garanti eden şirketten ve genel olarak tahvil talebinden etkilenir.

Bir bonoyu kısa satmak istemenizin bazı nedenleri şunlardır:

1. Faiz oranlarının artması muhtemeldir. Faiz oranları arttığında, mevcut tahvillerin değeri azalmaktadır. Çünkü yatırımcılar yeni bir tahvil satın alarak daha iyi bir faiz oranı elde edebilecekler..
2. Enflasyon artar. Bir tahvilin gerçek getiri oranı, ödediği faiz ile enflasyon arasındaki farktır. Enflasyon artarsa, faiz oranları enflasyondan sorumlu olmadığından tahviller daha az cazip hale gelecektir..
3. Tahvillerin temerrüde düşme olasılığı daha yüksektir. Borç veren bir tahvilin temerrüde düşme riski altındaysa, bu tahvile olan talep önemli ölçüde azalır. Tahvillerin fiyatı, diğer tüm varlıklar gibi arz ve talep ile belirlenmektedir. Çeşitli tahvillerin kredi notundaki değişiklikler ve tahvilin temerrüde düşmesi beklenip beklenmediğine dair haberler için Standard & Poor's'u (S&P) takip edebilirsiniz. Örneğin, ünlü bir tahvil tüccarı olan Bill Gross şu anda ABD Hazinelerini satıyor, çünkü kendisi ve diğer analistler ABD hükümetinin temerrüt riskinin nispeten yüksek olduğunu düşünüyor.
4. Tahvil için kurumsal ve dış talep azalıyor. Tahvillerin çoğu büyük kurumlara ve yabancı hükümetlere satılmaktadır. Bu kuruluşlar, azalan verim veya daha yüksek algılanan risk nedeniyle tahvil satın almaya daha az ilgi duyduklarında, bu tahvillerin değeri önemli ölçüde azalabilir.

Açığa satış bonosu birçok yatırımcı için uygun bir strateji olsa da, büyük zararlar için potansiyel riski akılda tutmak önemlidir. Altta yatan tahviller fiyatta önemli ölçüde artarsa, kayıp önemli ölçüde yüksek olabilir. Bu nedenle, eğer pazar beklediğiniz yönde hareket etmiyorsa, bir çıkış noktasını önceden belirlemek gibi bir kaybı azaltmak için bir teknik kullanmak önemlidir.

Tahvil Nasıl Kısa Satarsınız?

Genellikle, hisse senedinde olduğu gibi doğrudan brokerınız aracılığıyla tahvil satamazsınız. Bununla birlikte, böyle bir ticaret yapmanın başka yolları da vardır:

1. Kısa vadeli tahvil alım satım fonu (ETF). ETF, değeri dayanak varlıklar ile birlikte hareket eden varlık grupları üzerinde uzmanlaşmış bir fondur. Birçok ETF, 7-10 yıllık Hazine gibi belirli tahvil sınıflarında uzmanlaşmıştır. Komisyoncular genellikle diğer güvenlikler gibi ETF'lere kısa siparişler vermenize izin verir.
2. ETF koyma seçenekleri. Bazı bono ETF'lerinde hisse senetleri ve diğer menkul kıymetler için olduğu gibi satış opsiyonları bulunmaktadır. Bir satış opsiyonu, ETF'nin değer düşmesi durumunda ETF'yi önceden belirlenmiş bir fiyattan satma fırsatı verir. Bu seçeneklerde, bunları kullanmanız gereken belirli bir süre olacaktır. Bir satım opsiyonu satın almak potansiyel kayıpları azaltmanın bir yoludur; tahvil fonunun değeri artarsa, kayıplarınız satış fiyatının satın alma fiyatı ile sınırlıdır.
3. Hazine koyma seçenekleri. Ayrıca, son kullanma tarihinden önce belirli bir fiyattan satış yapma fırsatı veren belirli Hazineler için satış opsiyonları satın alabilirsiniz. Örneğin, 5 Yıllık Hazine Getirisinden satış opsiyonları satın alabilirsiniz.
4. Tahvil vadeli işlemleri. Gelecekler başka bir alternatif. Bir tahvil vadeli işlem sözleşmesinde satıcı ("kısa pozisyon") olarak, alıcıyı ("uzun pozisyon"), üzerinde anlaşmaya varılmış bir fiyat için gelecekte belirtilen bir tarihte tahvil ihraç etmeyi kabul edersiniz. Böylece, tahvillerin fiyatının düşmesini beklerseniz, satıcı olarak tahvil vadeli işlem sözleşmelerine girerek muazzam karlar elde edebilirsiniz. Böylece, mevcut tahvil fiyatlarını kilitlersiniz ve daha sonra alıcıya tahvil üzerinde kararlaştırılan tarihte tahvil vermeniz gerektiğinde gerçek tahvilleri, daha düşük fiyatları satın alırsınız. Ancak tahvillerin fiyatı artarsa ​​bu strateji büyük kayıplara neden olabilir..
5. Tahvil koymak. Bazı bireysel tahviller bir put opsiyonu ile elde edilebilir ve “put tahviller” olarak bilinir. Bu seçenekle, sahibi tahvil sahibini tahvilin ömrü boyunca bir noktada tahvili geri satın almaya zorlayabilir. Genellikle, bu değerli “koyma özelliği” yatırımcının tahvil getirisinin bir kısmını feda etmesini gerektirir. Bu seçenek yatırımcılara tahvil yatırımlarının istikrarını sağlarken, tahvilin fiyatının değerde önemli ölçüde düşmesi durumunda bir çıkış stratejisi sağlar.

Hazineleri Açığa Satmak İçin Şimdi İyi Bir Zaman?

Açığa satış Hazineleri kavramı, birçok yatırımcının son aylarda ciddiye almaya başladığı bir fikirdir. Hazineleri kısaltmayı düşünmenizin bazı nedenleri şunlardır:

1. Tarihsel olarak düşük faiz oranları. Birçok yatırımcı Hazinelerdeki faiz oranlarının şu anda yüzde dörtte biri olduğu için hayal kırıklığına uğramaktadır. Daha az yatırımcı bu tür sıkıntılı getirileri tolere etmeye istekli ve ya satın almıyor ya da varlıklarını satıyor.
2. Fed kantitatif genişleme programını durdurursa faiz oranları yükselebilir. Fed'ler enflasyonun fiyatını yükseltmeye son vermek için çok baskı altındalar. Kantitatif genişleme programlarıyla para basmayı bırakırlarsa, yeni Hazineler satın alamazlar. Bu, faiz oranlarını daha da artırabilir. Başka bir deyişle, faiz oranları bulundukları yerde kalırsa veya yükselirse hazine değerleri düşebilir. Her iki durumda da, bu, kısa satmak isteyen yatırımcılar için iyi bir fırsat yaratır.
3. ABD dolarının azalan değeri. Federal Rezerv, ABD ekonomisini kurtarmak için daha fazla para basmaya devam ederse, enflasyon oranı yükselebilir. Gazın fiyatı, büyük ölçüde doların düşme değeri nedeniyle bir galonun 4.00 doların üzerine çıktı. Dolar değer kaybettikçe, yatırımcılar ABD Hazinelerine yatırım yapma konusunda daha endişeli hale geliyorlar. Ayrıca, birçok ülke, ABD Hazineleri için ciddi sonuçlar doğuracak olan dünya rezerv para birimi olarak doların kaldırılmasını tartışıyor..
4. ABD Hazinelerinin kurumsal ve dış desteği azalıyor. Çin, tüm ABD borçlarının yaklaşık% 8'ini elinde bulunduran ABD Hazineleri'nin en büyük tek sahibi ve varlıklarını satıyor. Ülkedeki en büyük tahvil fonunun yöneticisi Bill Gross ve bir başka efsanevi yatırımcı olan Warren Buffet, ABD Hazinelerini kısaltıyor. Diğer ülkeler de ABD borcunu boşaltmaya başladı. Bu, ABD hükümetine borç veren olarak inancın her zaman en düşük seviyede olduğuna dair yaygın bir göstergedir..
5. ABD hükümetinin kredilerini ilk kez temerrüde düşmesinden korkma. S&P ABD hükümetinin AAA tahvil notunu almakla tehdit ediyor. Birçoğu, ABD'nin 15 trilyon $ borca ​​(yani ulusal borç tavanına) ulaşma yolunda ilerlemesi nedeniyle, tüm ödemelerini yapamayacağı konusunda korkuyor.

Ülkenize Karşı Bahis oynamak ister misiniz??

Açığa satış ABD Hazineleri için ciddi çıkarımlar vardır. En büyük çekişme noktası, Hazineleri kısa sattığınızda düşüşlerine katkıda bulunmanızdır. Birey olarak, piyasa üzerinde fazla bir etkiniz olmayabilir. Ancak ABD Hazinelerini kısaltan bir grubun üyesi olarak, bu pazarın davranışını etkileyebilir ve ülkemizin kredisini olumsuz etkileyebilirsiniz..

Kârınızın bu ülkenin çöküşüne dayanmasını ister misiniz? Yoksa ekonomik kriz içinde, bunun bozulmadan kaçmak için cankurtaran fırsatını temsil ettiğini mi düşünüyorsunuz? İlke ve etik olarak, yatırımcıların bu tür ticarete başlamadan önce dikkate almaları gereken bir husustur..

Son söz

Amerika Birleşik Devletleri Hazinelerinin değeri şu anda ciddi bir sorundur ve bu da onları kısa satma fikrini gündeme getirmektedir. Açığa satış, bireyler için kazançlı bir strateji olabilir, ancak toplu olarak yapılırsa, ülkemizin iyileşme yeteneğini olumsuz etkileyebilir..

Ayrıca, tahvil vadeli satışları veya tahvil ETF'lerini kısaltması durumunda büyük kayıp potansiyeli olan yüksek riskli bir strateji olabilir. Sorun üzerinde nerede durduğunuzu ve devam etmenizin nasıl ve nasıl mantıklı olduğunu düşünün.