Bir Finansal Planlayıcı ile Yatırım Danışmanı Seçimi - Fark Nedir?

Son yarım yüzyılda finansal piyasalar yeni ürünler, yeni pazarlar ve değişen vergi yasaları ile gittikçe daha karmaşık hale geldi. Teknoloji, yatırımcıların hisse senedi pozisyonlarını etkileyebilecek olaylar hakkında 7/24 bilgi sahibi olmalarını ve evlerinin rahatlığında işlem yapmalarını mümkün kılmaktadır. Aynı zamanda, haberlere ve piyasa faaliyetlerine herhangi bir insanın yapabileceğinden daha hızlı tepki veren robo-ticaret programları ile rekabet etmelidirler. Sonuç olarak, Girişimci'deki Rosalind Resnick yazısına göre, kendi sermayelerini yönetebilen insanlar bile yatırım için tek başına bir yaklaşımın mantıklı olup olmadığını dikkatlice düşünmelidir..

Eğitim, ilgi veya zaman eksikliği nedeniyle, birçok kişi kişisel finansın tehlikeli sularında gezinmelerine yardımcı olmak için profesyonel danışmanlara başvuruyor. Bazı durumlarda, tavsiye, bütçelemeden uzmanlaşmış güvenler ve emlak planları oluşturmaya kadar uzanan tüm finansal hizmetler yelpazesini kapsar. Diğerlerinde, danışmanın birincil sorumluluğu, bir yatırım portföyünü yönetmek veya etkili vergi stratejileri geliştirmek gibi belirli bir ihtiyaçla sınırlıdır.

Özellikle kafa karıştırıcı kısaltmalarla dolu bir endüstride, mükemmel danışmanı aramak ve bulmak her zaman kolay değildir. Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu'na (FINRA) göre, 160'tan fazla farklı profesyonel atama vardı. Ayrıca, finansal analist, finansal danışman, finansal danışman ve servet yöneticisi gibi terimler genel unvanlardır ve menkul kıymetler düzenleyicilerine kaydolmadan veya eğitim veya deneyim niteliklerini karşılamadan herkes tarafından kullanılabilir. Daha fazla karışıklık eklemek için, birçok danışman özgeçmişlerine birden fazla başlık ve atama ekleyerek, hangi hizmetleri sağladıklarını belirlemeyi zorlaştırır.

Finansal Planlama Tavsiyesine veya Portföy Yönetim Hizmetlerine mi İhtiyacınız Var??

“Finansal planlama” ve “yatırım danışmanlığı” terimleri genellikle birbirlerinin yerine kullanılırken, farklı beceri setlerine atıfta bulunurlar. Sonuç olarak, daha popüler atamalardan ikisi - sertifikalı finansal planlayıcı (CFP) ve kayıtlı yatırım danışmanı (RIA) - farklı otoriteler altında düzenlenmektedir..

Birçok yönden, sertifikalı bir finansal planlayıcı, birinci basamak hekimine finansal eşdeğerdir. Finansal planlayıcı genellikle müşterinin toplam finansal sağlığı ile ilgilenir.

Tıp alanında olduğu gibi, belirli bir durum veya endişe ortaya çıktığında bir uzman çağırılır. Mali alanda, bu uzman bir DEA veya deneyimli bir emlak avukatı olabilir. Sonuç olarak, müşterilerin bir CFP ve bir DEA'nın hizmetlerini aynı anda veya sırayla gerçekleştirmesi olağandışı değildir..

Sertifikalı Finansal Planlayıcı: Finansal Planlama Önerileri

CFP Yönetim Kurulunun “Mesleki Davranış Standartları” na göre, CFP atamasını ödüllendiren özel yönetim organı, finansal planlama “bir bireyin finansal yönetimin doğru yönetimi yoluyla yaşam hedeflerine ulaşıp ulaşamayacağını belirleme süreci olarak tanımlanmaktadır. kaynaklar.” Bu nedenle, CFP'ler tipik olarak müşterilerinin finansmanının çeşitli yönleriyle ilgilenir.

Nitelikler ve Eğitim Gereksinimleri

CFP atamasına sahip bir danışman, akredite bir kolej veya üniversiteden en az lisans derecesine ve 6.000 saatlik finansal planlama deneyimine sahip olmalıdır. Ayrıca CFP eğitim programını tamamlamalı ve final sınavını geçmelidir. Danışman iş veya ekonomi doktora derecesine sahipse veya EBM, CLU, CFA veya avukatsa sınavdan feragat edilebilir.

Advisory Services açıklaması

Danışma süreci tipik olarak aşağıdakilerden birini veya daha fazlasını içerir:

Nakit Akışı Analizi ve Bütçeleme. Müşterinin nakit akışını, varlıklarını ve borçlarını tam olarak anlamak, planlayıcının müşterinin kısa ve uzun vadede çelişen ihtiyaç ve istekleri dengelemesine yardımcı olmasını sağlar. Bu hizmet unsuru, tavsiyelerin geçerli olmasını sağlamak için çok yıllı bir harcama denetimi içerebilir.
Sigorta Planlaması ve Risk Yönetimi. Analiz ve öneriler tipik olarak mülkün, hayatın, engelliliğin ve sağlık sigortası risklerinin ve teminatlarının gözden geçirilmesini içerir.
Yatırım Planlaması. CFP'ler genellikle müşterilere genel olarak varlık seçimi, tahsisi ve bir müşterinin risk profiline uyacak şekilde çeşitlendirme - veya özellikle portföy içinde münferit hisse senetleri ve tahviller önerilmesi gibi yatırımlar konusunda tavsiyelerde bulunur. Özellikle, bir CFP yatırım danışmanı olarak da kaydedilebilir.
Gelir Vergisi Planlaması. Vergi yükü, bir portföyün kısa ve uzun vadeli getirilerini ve her müşterinin ihtiyari gelirini önemli ölçüde etkileyebilir. CFP'ler, vergi indirimi ve erteleme teknikleri de dahil olmak üzere gelir vergisi esaslarını ve hesaplamalarını anlar.
Emeklilik planı. Emeklilik için hazırlanmak her müşterinin bir gereksinimidir. Bu nedenle, bir CFP farklı emeklilik planları, her birinin kuralları ve seçenekleri ile yatırım seçeneklerinin uzun vadeli risk ve sonuç üzerindeki etkisinin farkında olmalıdır. Bir CFP, her bir plandaki kârların vergilendirilmesine ilişkin düzenlemeleri ve kuralları ve nitelikli ve niteliksiz planlardan dağıtımları anlamalıdır.
Emlak Planlaması. Vasiyetnameler ve tröstler konusunda tavsiyeye ek olarak, CFP'ler, müşterilerinin varlıklarının ölümde verimli bir şekilde dağıtılmasını planlamalarına yardımcı olur. Bir CFP, medeni kesintiler, hayırsever bağışlar ve hayır kurumlarına hediye verme konusunda devlet ve federal yasaların değiştiğinin farkında olmalıdır.

Kayıtlı Yatırım Danışmanı: Portföy Yönetim Hizmetleri

“Yatırım danışmanı” yatırımlar için ücret karşılığında tavsiyede bulunan kişidir. 1940 Yatırım Danışmanları Yasası tarafından tanımlandığı üzere, kayıtlı bir yatırım danışmanı “tazminat için doğrudan veya yayınlar yoluyla menkul kıymetler konusunda tavsiye verme, önerilerde bulunma, rapor verme veya tahlil yapma eyleminde bulunan kişi veya firmadır. .” DEA'ların müşterilerine karşı özel bir yükümlülükleri vardır, yani uygun tavsiye verme ve her zaman müşterilerinin menfaatleri doğrultusunda hareket etme konusunda yasal yükümlülükleri vardır..

Yatırım danışmanlarının, sunulan büyüklük ve hizmetlere bağlı olarak, Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) veya ilgili devletin menkul kıymetler kuruluna kayıt yaptırmaları gerekmektedir. Ayrıca, Danışmanlar Yasası'na uymak için yazılı politika ve prosedürlere sahip olmaları ve müşterileri ve yetkilileri düzenli olarak raporlamaları gerekmektedir..

CFP atamasının aksine, “RIA” profesyonel bir atama değildir ve herhangi bir özel eğitim veya nitelik belirtmez. RIA olarak kayıt yaptırmak için tek yeterlilik, Series 65 sınavını geçmek veya bir broker bayisi firması ile Series 7 ve Series 66'yı sürdürmektir. Bazı eyaletlerde, bir kişinin CFP, CFA, PFS veya ChFC olması durumunda Seri 65 sınavından feragat edilir.

Advisory Services açıklaması

Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Derneği'ne göre, kayıtlı yatırım danışmanları menkul kıymetler hakkında müşterilere doğrudan veya dolaylı önerilerde bulunarak veya menkul kıymetler veya menkul kıymetler piyasaları hakkında araştırma veya görüşler sunarak tavsiye veya analiz sunarlar. Verilen tavsiye için herhangi bir biçimde tazminat alırlar..

Pek çok Wall Street firması pazarlama kaşesi nedeniyle “finansal planlamacılar” terimini kullanmış olsalar da, aslında tavsiyeleri sadece belirli menkul kıymetler veya bir güvenlik portföyünün oluşturulması ile sınırlı olan yatırım danışmanlarıdır. Bu ayrım, kimin hizmetlerin ihtiyaçlarınıza en uygun olduğunu belirlerken önemlidir.

DEA'lar müşterileriyle çeşitli şekillerde çalışır. Bazı danışmanlar münferit menkul kıymetlerin alım satımıyla ilgili tavsiyelerde bulunurken, diğer danışmanlar müşterileri için önceden izin almadan menkul kıymet alım satım işlemlerini yapar. Son yıllarda, Betterment, FutureAdvisor ve Wealthfront gibi yalnızca çevrimiçi robo danışmanları, düşük ücretleri ve otomatik, algoritmaya dayalı portföy stratejileri nedeniyle popüler hale geldi. Birçok yatırımcının kişisel bir dokunuş tercih ettiğini kabul ederek, birçok robo-danışman finansal planlama firmaları ile bağlantı kurmaya başladı ve müşterilerin genellikle geleneksel bir varlık yönetim firmasından daha düşük maliyetle tam bir hizmet yelpazesinden faydalanmalarını sağladı..

Ücretler ve giderler

Son yıllarda piyasa getirileri düştükçe, yatırımcılar yönetim ücretlerinin getirileri üzerindeki yükünün tam olarak farkında oldular. Yılda% 10 ila% 12 büyüyen bir portföy için% 2 yönetim ücreti kabul edilebilir, ancak düşük büyüme döneminde aynı ücret kabul edilmeyecektir..

Buna ek olarak, araştırmalar birçok kişiye yönetilmeyen endeks fonlarına yapılan yatırımlarla bireysel hisse senetlerinin yönetilen portföylerinden daha iyi hizmet verileceğini göstermektedir. Bazı durumlarda yönetim ücretleri aşırı olabilir, ancak bu, portföy yönetiminden tamamen vazgeçmeniz gerektiği anlamına gelmez. Bazen tavsiyeye harcadığınız para harcayabileceğiniz en iyi paradır.

Mali müşavirler - ister CFP'ler ister DEA'lar olsun - çeşitli şekillerde tazminat alabilirler:

İşlem Komisyonları. Bazı CFP'ler aracı kurumların, sigorta acentelerinin veya temsilcilerinin kayıtlı temsilcileri olabilir veya müşterileri tarafından satın alınan her bir finansal ürün için (hisse senetleri, yatırım fonları veya sigorta poliçesi payları gibi) komisyon alacakları başka düzenlemeler yapabilirler..
Hesap Değerine Göre Ücretler. Tipik ücretler, üç ayda bir ödenen bir hesabın değerinin% 0,5'i ila% 2'si arasında değişir. Genel olarak, yönetim altındaki varlık sayısı arttıkça, ücretlerin daha düşük yüzdesi. Varlığa dayalı bir ücretin belirgin yararı, müşterinin ve danışmanın çıkarlarının aynı olmasıdır - varlık bakiyesi arttıkça ücretler artar ve bakiye düştüğünde azalırlar. Ne yazık ki, bu tür düzenlemelerde, vicdansız bir danışman büyük ölçekli ücretler üretmek için yüksek riskli, yüksek büyüme yatırımları önerebilir ve daha sonra danışmana para ve güveni kaybedenlerin yerini alacak yeni müşteriler bulmalıdır..
Saatlik oran. Bazı CFP'ler, muhasebecilerin ve avukatların uygulamalarına benzer şekilde müşterileri çalışılan saatlere göre ücretlendirir. Bu durumda danışmanlara müşteri tarafından yapılan veya takip edilen önerilerden bağımsız olarak ödeme yapıldığından, tavsiye genellikle daha objektif olarak kabul edilir. Saatlik ücretler genellikle danışmanın deneyimine ve yapılan çalışmanın karmaşıklığına dayanmaktadır. Örneğin, bir CFP kişisel bütçeleme analizi için saatte 100 $ ve yatırım portföyü tavsiyesi için saatte 300 $ ücret alabilir.
Pazarlık Ücreti. Özel ihtiyaçları olan müşteriler, belirli hizmetlerin tamamlanması için genellikle sabit bir ücret üzerinde pazarlık yaparlar. Bu düzenleme genellikle en iyi, bütçe, ilk emeklilik portföyü veya emlak planı gibi belirli, somut bir teslimatın olduğu yerlerde işe yarar.
Birleşik Komisyonlar ve Ücretler. Müşterileri için çeşitli hizmetler sunan CFP'ler de dahil olmak üzere birçok danışman ücret ve komisyonların bir kombinasyonunu alır. Herhangi bir tazminatın düzeyini ve niteliğini anlamanın önemli olduğunu unutmayın - DEA'lar müşterileri tüm ücretlerden uyarmak için kendi görevlerine göre gereklidir.

Danışman işe alıp almayacağınızı düşünürken en iyi tavsiye, onlara nasıl ödeme yapıldığını sormaktır. Onların cevabı olası çıkar çatışmalarını belirlemenizi sağlayabilir. İyi bir kural, sizi rahatsız veya emin olmayan bir danışman veya tazminat konusunda şeffaf olmayan bir danışman işe almamaktır. Sonuçta paranız ve kötü tavsiye size pahalıya mal olabilir.

Profesyonel ipucu: Sizin için uygun bir finansal danışman bulma konusunda yardıma ihtiyacınız varsa, SmartAsset gerçekten kullanışlı bir araca sahiptir. Birkaç soruyu cevaplayın, aralarından seçim yapabileceğiniz üç danışman verecekler.

Güvene Karşı Uygunluk Standardı

Finansal tavsiye için geçerli olan iki yasal standart arasında önemli bir fark vardır:

uygunluk. Borsacıların, kayıtlı temsilcilerin ve diğer yatırım profesyonellerinin müşterilerine yaş, risk toleransı ve finansal koşullara göre yatırım tavsiyeleri yapmaları gerekmektedir. Örneğin, yüksek riskli emtiaların ticaretine ilişkin bir tavsiye, yatırım geliri tek desteği olan 70 yaşındaki bir dul için genellikle uygun olmaz. Aynı zamanda, 30 yıllık bir yöneticiye kazanç yıllarının başında aynı öneri, kötü tavsiye edilmiş olsa da, “uygun” olabilir. Danışmanların, müşterilerini yatırımın nüansları veya alternatif yatırımların varlığı konusunda eğitmek için yasal veya düzenlenmiş bir şartı yoktur. Ne yazık ki, bu kadar geniş bir standart genellikle tavsiye edilen en yüksek komisyonları ve ücretleri ödeyen ürünlerle sonuçlanır..
Mutemet görev. Kayıtlı yatırım danışmanları, önerileri için diğer danışmanlardan çok daha yüksek bir standarda sahiptir. DEA'lar kanunen müşterilerinin çıkarlarını kendi çıkarlarının üstüne çıkarmalıdır. Herhangi bir yatırım tavsiyesi eksiksiz ve eksiksiz olmalı ve tüm olası çatışmalar müşteriye açıklanmalıdır. Her ne kadar CFP'lerin müşterileri için yasal olarak hareket etmeleri gerekmese de, mesleki standartları.

Danışman Seçmenin “Üç C'si”

Çalıştırılacak danışman türünü seçmeden önce, mali durumlarınızı ve ihtiyaçlarınızı dikkate almak için zaman ayırın. Bütçeleme, yatırım planlaması veya vergi planlaması gibi genel tavsiyelere ihtiyacınız varsa, en iyi şekilde sertifikalı bir finansal planlamacı size hizmet edecektir. Öte yandan, hisse senedi yatırımları veya portföy yönetimi ile ilgili özel danışmanlık almak istiyorsanız, kayıtlı bir yatırım danışmanı daha iyi bir eşleşme olacaktır. İhtiyaçlarınız ne olursa olsun, tüm danışmanların uzmanlık, deneyim ve yeteneklere göre değiştiğini unutmayın.

Bir danışmanın aşağıdaki önlemlerini göz önünde bulundurun:

Kabiliyet. Doğru danışman hem kalifiye hem de deneyimli olmalıdır. Atamalar yanıltıcı olsa da, genellikle test edilmiş bir yeterliliğin ve kural ve politikaların tanındığının kanıtıdır. Bir danışmanla iletişime geçmeden önce, en az iki yıllık müşteriden en az üç referans isteyin. Bu referanslarla iletişime geçin ve danışman hakkında neyi sevdiklerini ve sevmediklerini, ne sıklıkta iletişim kurduklarını ve ilişki sırasında ortaya çıkan sorunları açık uçlu sorular sorun. Herhangi bir danışmana güvenmeniz önemlidir, bu yüzden bir danışmanın etik olmadığını veya bütünlüğünden yoksun olabileceğini düşündüğünüz herhangi bir durumdan koşun.
Maliyet. Herhangi bir ücret veya komisyon düzenlemesini anlama ve belgeleme. Danışman ücretleri veya komisyonları ödemek alışılmış ve uygun olmakla birlikte, verilen hizmetlerle ilgili olarak adil olmalıdırlar. Örneğin, portföyü S&P 500 tarafından ölçülen piyasadan önemli ölçüde daha iyi performans gösteren bir yatırım danışmanı, performansı piyasayı geride bırakan bir danışmandan daha yüksek bir ücret alacaktır. Ödenen ücret veya komisyonların toplam getirinizi olumsuz etkilediğini unutmayın. Örneğin, hisse senedi portföyünüz yıl için% 5 artar, ancak danışmana yıllık% 2 yönetim ücreti ödemeniz gerekiyorsa, net getiriniz% 3'tür..
uygunluk. Danışmanınızın sizi rahat ettiren bir kişiliğe ve tarzın yanı sıra memnun olana kadar soruları cevaplamak için sabrınız olması son derece önemlidir. Mümkünse, katılımdan önce potansiyel danışmanınızı birkaç kez ziyaret edin. Tek bir kişisel toplantı bile bir telefon görüşmesi veya e-posta alışverişinin sağlayabileceğinden daha kapsamlı bir izlenim oluşturmanıza yardımcı olabilir. Hiçbir koşulda, çevrimiçi algılarınızı yüz yüze görüşmeyle test etmeden finansal geleceğinizi sanal bir yabancıya çevirmemelisiniz.

Son söz

Bir kariyer ve güvenli bir finansal gelecek yaratma taleplerini dengelemek zordur. Piyasalar daha karmaşık ve değişken hale geldikçe, giderek daha fazla insan onlara rehberlik etmek için profesyonel danışmanlara yönelecektir. Yardıma ihtiyaç duyan yatırımcıları ayırt etmek için binlerce yetkin, etik, deneyimli danışman vardır..

Tıpkı birinci basamak hekiminizin genel sağlığınızı izlemesi gibi, uyumlu bir CFP'nin tavsiyesi, kötü planlama veya yürütmenin zorluklarından kaçınmanıza yardımcı olabilir. Aynı zamanda, kayıtlı bir yatırım danışmanı belirli risk profilinize ve hedeflerinize uyum sağlarken yatırım getirisi potansiyelinizi en üst düzeye çıkarabilir.

Bir CFP, bir RIA veya her ikisi ile mi çalışıyorsunuz??