CAN SLIM Stok Ticaret Yatırım Stratejisi - Yüksek Büyüme Hisse Senetleri Nasıl Seçilir

Yüksek büyüme oranlı stokları tespit etmek için özellikle yararlı bir strateji CAN SLIM kısaltmasını kullanır. Bu yaklaşım nedir? Ne kadar karlı ve bu eşsiz hisse senedi ticaret sistemini kim icat etti?

Aşağıda, hem temel hem de teknik analiz kullanan bu yüksek büyüme gösteren yatırım sisteminin ayrıntılı bir açıklamasını ve nasıl kullanabileceğinizi bulacaksınız..

CAN SLIM'in Babası

Yöntemin kendisinin ayrıntılarına girmeden önce, kurucu baba ve başarı konusundaki ünü hakkında biraz bilgi sahibi olmak önemlidir..

Kendisini 30 yaşında NYSE'de satın almaktan büyük bir ulusal gazete yayınlamaya kadar, William J..

1984 yılında O'Neil, bahsi geçen yatırım gazetesi Investor's Business Daily'yi (IBD) kurdu. Birkaç yıl sonra, 1988'de adlı bir kitap yazdı., Hisse Senedi Nasıl Para Kazanılır: İyi Zamanlar ve Kötü Durumlarda Kazanma Sistemi. O'Neil'in CAN SLIM yöntemini detaylandırdığı kitap şu anda 4. baskısında 2 milyondan fazla satıldı.

Birden fazla sayıda milyonlarca kitap sattığından, teorilerinde bir şeyler olmalı. Ancak yöntemi uzun vadede gerçekten karlı mı??

O'Neil'in Sistemi Ne Kadar Karlıdır?

Farklı ticaret sistemlerinin tarihsel getirilerini izleyen AAII web sitesine göre CAN SLIM sistemi, 1998-2010 yılları arasında yıllık% 28,2 kazanç elde etti..

Her yıl için veri girerken,% 2,490 toplam kazanç veya 13 yıl içinde 1 $ 'ı 25,90 $' a dönüştürme yeteneğini hesapladım. Aksine, S&P 500, son 13 yılda yıllık% 2.4'lük bir artışla ortalama% 29.7'lik bir artış elde etti. Bu, pazara dayalı bir yatırımla 1 $ 'ı 1.297 $' a çevireceğiniz anlamına gelir.

Gördüğünüz gibi, CAN SLIM yönteminin şimdiye kadar başarılı olduğunu söylemek, bunu mütevazi bir şekilde koyacaktır..

Şimdi dikkatinizi çektiğime göre, sistemin ne olduğuna ve nasıl çalıştığına bir göz atalım.

CAN SLIM Nedir?

CAN SLIM ticaret sistemi esasen iki ana bölüme ayrılmıştır. Birincisi, nicel ve nitel kriterleri içeren yüksek büyüme oranlı hisse senetlerinin seçiminde yarı temel bir taramadır; bazı yönleri somut, bazıları ise somut. İkincisi, hisse senedinin bireysel fiyat tablosundaki fiyat modellerinin tanınmasını içerir.

Bunların hepsi oldukça karmaşık mı görünüyor? Temel bilgilerle başlayacağım: CAN SLIM ne anlama geliyor ve yüksek büyüme oranlı stokları seçmenize nasıl yardımcı olabilir??

İşte kısaltmanın harf dökümü ile bir mektup.

C - Üç Aylık Cari Kazançlar

Şirket bu raporlama çeyreğini ne kadar kâr etti? Şimdi bu sayıyı geçen yılın aynı çeyreğiyle karşılaştırın. Yüksek bir büyüme stoğu olarak nitelendirilebilmek için, kazançların en az% 20 oranında artmış olması gerekir. Bazı hisse senetleri döngüsel olduğu ve yüksek ve düşük kar dönemlerine sahip olacağı için aynı çeyrek dönemini (ancak ayrı yıllarda) karşılaştırmayı unutmayın..

Örnek olarak, 2010'un 4. çeyreğini 2009'un 4. çeyreğiyle karşılaştırın. Büyüme% 20'nin üzerinde mi? Şimdi 2010'un 3. çeyreğini 2009'un 3. çeyreğiyle karşılaştırın. Orada da% 20'nin üzerinde büyüme var mı??

2. çeyreğin% 20 büyüdüğünü, 3. çeyreğin% 23 büyüdüğünü ve 4. çeyreğin% 25'in üzerinde büyüdüğünü fark ederseniz işler gerçekten heyecan verici hale geliyor. Bu, büyümenin sürekli olarak hızlandığı ve stokun kaçak moduna girme şansını artırdığı anlamına gelir.

A - Yıllık Kazançlar

Yıllık kazançlar da yıllar arasında agresif bir şekilde artmalıdır. 2010 yılı hisse başına kazançlarının tamamını 2009 yılının tam yılı ile karşılaştırın. Yıllık kazanç artışı en az% 25 olmalıdır. William O'Neil, tutarlı bir yüksek büyüme için son 5 yıldır geriye bakmayı ve sadece bir iyi yıla sahip stokları ayıklamayı seviyor. Büyüme oranı aslında yıllar arasında hızlanıyorsa, bu daha da iyidir.

N - Yeni

Bu faktör tamamen “yeni” bir şeyle ilgilidir. Dikkat etmeniz gereken başlıca örnekler şunlardır:

yeni ürünler: Belki de şirket heyecan verici yeni bir ürün yapıyor. Holografik TV'lerin ne zaman ortaya çıktığını ya da güneş panelli bir otomobilin büyük bir otomobil üreticisi tarafından seri üretim için onaylanıp onaylanmadığını hayal edin. Bir çeşit kanser için yeni bir tedavi gibi pazarın köşeye sıkışmış olduğu yeni bir ürün bile, bir şirketin hızla büyümesine yardımcı olan ürün olabilir.
Yeni Yönetim: Bir şirkete yeni yönetim biçiminde yeni ve parlak bir zihin grubu katılabilir. Bazen tek bir şey, karlı bir işi bir şirketi tersine çeviren roket yapan bir işe dönüştürmek için ileriye dönük bir düşünürdür. Xerox, ilk fare ve grafik kullanıcı arabirimini içeren Alto bilgisayar sistemleri ile ticari dünyayı fırtınaya alabilirdi. Bunun yerine, kişisel bilgisayar satın alan tüketiciler kavramını yakalayan ve işlerini yeni boyutlara taşıyan Apple ve diğerlerinin “yeni” yönetim ekibi oldu..
Yeni Koşullar: Bazen yeni bir durumunuz veya durumunuz olur. Belki Çin gibi yeni bir pazar açılır veya yeşil enerjiyi destekleyen yeni bir yasa yürürlüğe girer. Bu durum değişikliği, Çin'e maruz kalanlar gibi belirli stoklara veya güneş enerjisi enerjisi sağlayan bir boya üreticisi gibi yardımcı olabilir..
Yeni Fiyat Yüksekleri: Yüksek bir fiyat, dev bir etki için gerekli olan sebep de olabilir. Sezgisel olarak, bir hisse senedi yeni bir yüksekliğe ulaştığında, satın almak için çok iyi bir zaman olabilir. Yeni fiyat artışları sağlandıkça, hisse senedi genellikle yüksek hacimli bir kopuş yapar. Eski direnç seviyeleri kırıldı, boğalar satın almaya başladı ve hisse senedi 52 haftayı listeleyen birçok borsa analizi ve araştırma sitesinde yüksek profilli kapsama alanı veya yeni rekor seviyeler alıyor.

S - Arz ve Talep

Ekonomideki en temel kavramlardan biri arz ve taleptir. Talepten daha fazla arz olduğunda fiyatlar düşer. Talep mevcut envanteri aşarsa fiyatlar artar. Büyük güçlerin hisse istediklerini göstermek için hisse senedi yukarı doğru ilerledikçe ve etrafta dolaşmak için yeterli kaynak olmadığı için hacimde büyük bir artış görmek istiyorsunuz. Büyük hacimli fiyat gelişmeleri, istikrarlı bir alıcı akışı ile arz sıkıntısını ortaya koyuyor.

Küçük, anemik hacim zıt etkiye sahiptir. Arzda kısa vadeli bir kısıtlama yaşanıyor olsa da, fiyatların yukarı doğru kaymasına izin verirken, talebin hacimsel ihanet eksikliği de ılık. Daha fazla satıcı ortaya çıkarsa, hisseleri emmek için bekleyen bir grup boğa olmayabilir..

Şamandıra boyutu da dikkate alınmalıdır. Küçük bir şamandıra boyutu, daha uçucu da olsa hızlı hareket eden bir hisse senedi oluşturabilir. Çok fazla hisseye sahip daha büyük bir şamandıra, yükselmekte zorlanan şişirilmiş bir hisse senedi oluşturabilir. Hisse senedinin (veya halihazırda mevcut olan hisse senetlerinin) tutarı 25 milyonun altındaysa, satın alma işlemlerinde ek artış sağlanmasına yardımcı olabilir.

L - Lider veya Laggard?

William O'Neil, tarihsel olarak kötü performans gösteren hisse senetlerinin genellikle bunu yapmaya devam edeceğine (gecikmeler) ve daha önce kazanan hisse senetlerinin yeni zirvelere (liderlere) inanıyor. Bu, momentum tabanlı ticaret fikrine çok benzer.

Hisse senetinizin lider mi yoksa gecikmeli mi olduğunu nasıl anlarsınız? Göreceli Güç (Göreceli Güç Endeksi ile karıştırılmamalıdır) tüm stokları fiyat performansına göre derecelendirir. RS derecesi 50 olan bir hisse senedi piyasada işlem gördüğü anlamına gelir. 100 puanı, fiyat performansının en yüksek yüzdelik diliminde olduğu ve 25 puanı, diğer tüm hisse senetlerinin% 75'inden daha kötü işlem yaptığı anlamına gelir..

William O'Neil, son 52 haftalık geçmiş verilere bakarken RS derecesi en az 70 olan hisse senetleri almayı öneriyor. Bu nedenle, kazanan hisse senedinizin yüksek bir momentumu vardır ve bir sonraki yıl boyunca daha iyi performans gösterme olasılığı daha yüksektir.

I - Kurumsal Destek

Hisse senedi satın alan kurumlar, hisse fiyatlarına güçlü destek sağlayabilir. Buna karşılık, bazı kurumsal desteklerle hisse senedi satın almak “büyük parayı” takip ediyor. Bazı kurumsal mülkiyet arayın, ancak o kadar ağır değil ve gemide isteyebilecek herkes zaten yatırım yapmıştır. Şu yönergeleri izleyin:

20 $ üzerindeki hisse senedi fiyatlarını takip edin. Çoğu kurum hisse fiyatlarının 10 doların üzerinde olduğu daha büyük hisse senetlerine yatırım yapmayı tercih ettiğinden, CAN SLIM yaklaşımı 20 dolardan fazla hisse senedini tercih ediyor.
Birden fazla kurum arayın. Hisse senedinin en az 3 ila 10 kuruluşa yatırım yapması önerilir. Eğer bu kurumlar yüksek profilli ve tanınmışsa, bu yatırımcılara “akıllı para” ya da “bilgili yatırımcılar” yatırımı konusunda daha fazla güvence verebilir.
Yatırım fonlarını analiz etme. Bir kurumun yatırım fonlarını analiz ederek performansını izleyebilirsiniz. Daha iyi derecelendirme fonlarına sahip kurumlar, düşük performans gösteren fonlara sahip az bilinen gruplara tercih edilir.

M - Pazar Yönü

Teknikler bu makale için fazla dahil olduğundan ve bu hisse senedi sisteminin tüm gök gürültüsünü çalmak istemeyeceğim, bunun basitleştirilmiş versiyonuna sadık kalacağım. Temel olarak, Pazar Yönü boğa ve ayı piyasalarına atıfta bulunmaktadır. Sadece onaylanmış bir boğa oyundayken satın almalı ve ayı piyasalarında hisse senedi satmalısınız.

Farkı nasıl anlarsınız? CAN SLIM yaklaşımı, geniş çapta işlem gören borsa endekslerinin hacim ve fiyat çubuklarını analiz eder. Kısa sürede çok yüksek hacimli satış günleri (dağıtım günleri) meydana gelirse, bu durum kurumların pozisyonlarını sattıklarına ve ayı piyasasının hemen köşede olduğuna işaret edebilir..

Tersine, bir piyasa tabanı genellikle bir boğa mitinginin üçüncü gününden sonra tespit edilebilir. Belirli bir günde piyasa, anormal derecede yüksek hacim ile yüzde birkaç veya daha fazla dalgalanacak. Buna “takip günü” denir, bu da boğa ralli girişiminin yeni bir teyit edilmiş boğa piyasası döngüsünde başarılı olabileceğinin bir teyidi. Bu teknikle bir boğa rallisini teyit etme başarı oranının% 75 olduğu bildirilmektedir..

İşte burada, CAN SLIM sisteminin temelleri var. Kısacası, pakete liderlik eden, kurumlar tarafından satın alınan, küçük şamandıralar ve büyük hacim artış trendleri olan, onlar hakkında “yeni” bir şey olan yüksek büyüme stoklarını tararsınız ve boğa piyasası sırasında satın alırsınız. Bu yaklaşım ortalama olarak piyasaya kıyasla anormal derecede yüksek getiri sağlamıştır.

Ancak hisse senetleri satın almak için kesin süreleri CAN SLIM ile ana hatlarıyla belirtilenlerden daha hassas bir şekilde izole edebilir misiniz??

Kupa ve Sap Sinyali Satın Al

O'Neil, sisteminin grafik desenleriyle ikinci, daha görsel bir bölümünü ekliyor. Genel olarak, grafikte saplı bir bardağa benzeyen bir yükseliş fiyatı deseni olan "bardak ve sap" deseni olarak bilinen şeyi tercih eder..

U-şekilli bir ticaret modeli ile başlar. Hisse senedi fiyatı düşer, dibe vurur ve yükselir. Bu, fiyatın hızla yükseldiği ve geri döndüğü keskin bir V şekli değil, güzel bir kademeli U şekli olmalıdır. U şekilli ticaret deseninden sonra (bardağa benzeyen), stok neredeyse yeni zirveler yapmak için ayarlandı.

Ancak bir hisse senedi aya ulaşmadan önce, bazı sinir paydaşlarını ve zayıf elleri sallamalıdır. Bu sarsıntı, fiyat sap olarak adlandırılana biraz geri çekilirken ortaya çıkar. Bu kısa ömürlü fiyat geri çekilmesinde hacim kuruyor. Bu noktada hisse senedinin gücünü geri kazanmadan önce yatırım yapmanız ve yeni zirvelere çıkmanız için olgunlaşmış olmanız. Bir pivot noktasında veya yeni yüksek noktalarda, bu stoğu koparma moduna girerken satın alabilirsiniz.

O'Neil ayrıca, konsolidasyon aşamalarını (üs olarak adlandırılır) veya bazen flamalar ve bayraklar olarak bilinen diğer kalıpları geçtikçe hisse senetleri ticareti yaparlar..

O'Neil'ın sadece fiyat kalıpları ticaretinde bulunmadığını unutmayın. Önce CAN SLIM yaklaşımına dayanan en iyi stokların bir listesine sahip, daha sonra fiyatlar potansiyel bir kopuş için vites alırken güvenilir bir yükseliş paterni oluşturduğunda bunları satıyor.

O'Neil'in tekniğini gerçekten kavramanın en iyi yolu gerçek bir yaşam örneğine bakmaktır. CAN SLIM'in nasıl uygulanabileceği hakkında daha iyi bir fikir edinmek için takip edin.

CAN SLIM Vaka Çalışması

Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) hissesini potansiyel bir hisse senedi olarak düşünün (Mart 2011 itibariyle).

C - Cari Kazançlar: Son 2 çeyrekte, en sondan başlayarak, hisse başına 42 sent (seyreltilmiş) ve hisse başına 43 sent bulunuyordu. Bir yıl önce aynı çeyreklerde 31 sent ve 25 sent kazanç elde etti. Bu, kazançların son iki çeyreğine bakıldığında çeyrek boyunca% 35 ve% 72 oranında çeyrek büyümesine dönüşüyor.
A - Yıllık Kazançlar: 2008 ve 2009 arasında, seyreltilmiş hisse başına yıllık kazanç artışı% 35 olmuştur. 2010 için% 47'ye çıktı.
N - Yeni: Bu şirket, sigorta sektörüne uluslararası düzeyde “yeni” bir yazılım ve e-ticaret ürünü tedarik etmektedir.
S - Arz ve Talep: Bu hisse senedinin hacmi 2009'dan beri yüksek talebe işaret ediyor. Bununla birlikte, şamandıra 30 milyon hissede biraz yüksek, ancak yine de önerilen 25'e yakın.
L - Lider: Bu hisse senedinin 52 haftalık göreceli gücü% 88'dir.
I - Kurumsal Destek: Bu hisse senedinin kurumlar tarafından% 70'in üzerinde sahipliği bulunmaktadır. 128 kurum tutuyor, bu yüksek, ancak Vanguard Group gibi bazı büyük isimler de var.
M - Pazar Yönü: Bu makalenin yazımı itibariyle boğa piyasasında değiliz (Mart 2011). Bu yüzden şu anda satın almayı tavsiye edemem.

Son zamanlarda fiyatlar hisse başına yaklaşık 25 $ + 'lık konsolide bir tabanın ötesine geçmiştir, ancak piyasa şu anda bunu durdurmaktadır. Söylediğim gibi, şu anda CAN SLIM'e dayanan bu şirkette hisse senedi satın almayı tavsiye edemem, kesinlikle göz kulak olmak.

Son söz

Boğa piyasalarında hızlı hareket eden stokların cazibesini seviyorsanız, elbette CAN SLIM ticaretine daha yakından bakın. CAN SLIM modelini kullanarak küçük bir miktar yatırım portföyünüze yatırım yaparak başlamanızı öneririm. Daha sonra bu miktarı daha fazla tanıdıkça artırabilirsiniz..

Kurucu William J. O'Neil bile, bu yüksek büyüme stoklarının genellikle boğa piyasalarındaki en hızlı tırmanıcılar olmasına rağmen, kötü pazarlardaki en hızlı damlalıklar arasında olduğunu kabul ediyor. Bu nedenle, potansiyel ödülün artması çelik, yıldırım hızlı refleksleri ve çok fazla uygulama gerektirir.

Bu karlı ticaret tarzına girmeden önce, bir ticaret ters giderse bu stratejiyi ve O'Neil'in bu hisse senetlerini ne zaman satacağınıza dair daha katı kurallarını okumak için iyi olur. Bu, önemli bir oynaklık yaşayabilecek sofistike bir modeldir. Sonuç olarak, deneyimli bir yatırımcı için en uygunudur.