Hisse Senedi Fiyatı, İçsel Değer ve Kurumsal Değer Alırken Dikkate Alınması Gereken 3 Temel Faktör

Hisse senedi piyasasını daha iyi anlamanıza yardımcı olmak için bir şirket hisse senedi yatırımı yapmadan önce göz önünde bulundurmanız gereken bu 3 temel faktöre göz atın..

1. Fiyat

Fiyat, herhangi bir yatırım kararı verirken dikkate alınması gereken bir numaralı faktördür. Hisse senedi, tahvil, yatırım fonu, emtia veya gayrimenkul satın almak önemli değildir. Bir yatırım için ödediğiniz fiyat, bunun kazanma veya kaybetme bahsi olup olmadığını belirleyecektir. İşte bu noktayı açıklamak için mükemmel bir örnek.

Diyelim ki kış için bir ceket satın almak istiyorsunuz. Macy's gidin ve size 350 $ için ceket satmayı teklif. Paltoyu alıyorsunuz ve memnunsunuz çünkü paltoyu gerçekten istediniz. Bütçenize ve bedeninize uyuyor ve tüm sezon sürecek. Ama eve döndüğünüzde, aynı ceketi satın alan bir arkadaşınızla konuşuyorsunuz - ama sadece 200 dolara aldınız. Daha sonra, ceketten hoşlanmanıza rağmen, çok fazla ödeme yaptığınızın farkındasınız..

Hisse senedi yatırımında da aynı şey olabilir. Harika bir ürün bile, iyi bir fiyat almadığınız sürece satın almaya değmez. En iyi şirketi bile yanlış zamanda satın almak yatırımınızdan para kaybetmenize neden olabilir. Borsadaki değer alımlarını aramak ve bunlardan yararlanmak isteyeceksiniz. Bu, uzun vadede yatırım yapmanızı sağlayacaktır.

2. Gerçek Değer

Warren Buffett, herhangi bir şirketi satın almadan veya satmadan önce her zaman bir yatırımın gerçek değerine bakmayı sever. İçsel değer nedir? Bir varlığın gerçek değeridir. Bir hisse senedine yatırım yaparken, gerçek değer bir şirketin tüm varlıklarını alarak ve borçlarını çıkararak bulunabilir. Bu size şirketin temel net değerini verecektir.

Bu harika bir başlangıç ​​noktasıdır, ancak daha fazla çalışma yapmadan bir şirketin değerine daha iyi bakabilirsiniz. Bazı gelişmiş analizler için şirketin hisse başına kazançlarına (EPS) bakın ve bu sayıyı yıllık büyüme oranıyla çarpın. Bu analizle daha rahat hale geldikçe, gelecekteki nakit akışlarını da yansıtabilir ve uzun vadeli borçların ödenmesini çıkarabilirsiniz..

Yatırımcıya yeni başlıyorsanız, bu hesaplama düzeyi hakkında danışmanınız veya brokerınızla konuşun. General Motors ve Blockbuster gibi hisse senetlerindeki birçok yatırımcı, şirketlerin gerçek değerine baksaydı, tüm paralarını kaybetmezdi.

3. Kurumsal Değer

Birçok yatırımcı, bir şirketin değerini belirlemek için piyasa değeri kullanır. Piyasa değeri bir şirketin büyüklüğünü değerlendirmek için harika olsa da, potansiyel bir yatırımcı için bir şirketin değerini belirlemek için kullanılacak en iyi araç değildir. Bir şirket için satın alma fiyatı belirlerken kullanılacak en iyi rakam işletme değeridir. İşletme değeri, piyasa değeri artı borç, azınlık faizi ve imtiyazlı hisse senetleri eklenerek ve nakit ve nakit benzerleri çıkarılarak bulunabilir..

İşletme değeri, devralma hedefi veya satın alma adayı olabilecek bir hisse senedini değerlendirmek için, özellikle şirketin borç yükümlülüklerini dikkate aldığı için harika bir araçtır. Örneğin, SuperValu gibi bir şirket, 1,5 milyar dolarlık piyasa değeri ile bir edinene iyi bir alım gibi görünebilir. Ancak daha yakından bakıldığında, devralan bir şirketin devasa borç yükü nedeniyle şirket için gerçekten 9 milyar dolar ödemek zorunda kalacağı ortaya çıkacak.

Son söz

Hiçbir hesaplama, özellikle laik bir ayı piyasasında, bir hisse senedinin kesin bir şey olduğundan emin olmanıza izin vermez. Ancak bu üç bileşen, bir hisse senedinin iyi bir değer satın alıp almadığını belirlemeye çalışan yeni yatırımcılar için iyi araçlardır. Bu rakamlarla rahatça çalıştıkça, hisse senetlerini seçmek ve şirketleri değerlendirmek için daha gelişmiş araçları denemek konusunda daha emin olacaksınız (Jim Cramer'in Action Alerts Plus hisse senedi seçimleri için popüler bir araçtır).

Bu veri noktalarına bakarken borsa başarısı elde ettiniz mi? Hikayelerinizi ve kullandığınız diğer hesaplamaları aşağıdaki yorumlarda paylaşın.

Ayrıca, ne zaman yapılması gerektiği konusunda ipuçları için bu kaynağa göz atın satmak hisse senetleri.