Nominal ve Reel Faiz Oranı - Enflasyonun Etkileri
Fark nedir ve sizin için neden önemli olmalı?
Temel olarak, enflasyon oranı ikisi arasındaki farktır. Önemli, çünkü nominal oranlar hikayenin tamamını anlatmıyor - yatırım getirileriniz veya ekonomi için. Paranızla neler olduğunu gerçekten anlamak için gerçek oranlara da bakmanız gerekir.
Nominal Getiri veya Faiz Oranı
Nominal oran, enflasyon dikkate alınmadan bildirilen yüzde oranıdır. Kazanılan faiz, sermaye kazancı getirileri veya GSYİH (Gayri Safi Yurtiçi Hasıla) gibi ekonomik önlemleri ifade edebilir. CD'niz yılda% 1,5 (ör. Ally Bank CD faiz oranları) ödüyorsa, bu nominal orandır. 1.000 $ 'lık bir yatırımda, bir yıl sonra 15 $' lık faiz alacaksınız. “Nominal GSYİH” teklifini veren ekonomik raporlar duyduğunuzda, enflasyonun hesaba katılmadan yıllık ekonomik büyüme oranını ifade eder..
Reel Getiri veya Faiz Oranı
Nominal oranlarla ilgili sorun, gördüğünüz şeyin mutlaka aldığınız şey olmadığıdır. Reel oran enflasyonu hesaba katar ve hesaplanması kolaydır:
Reel Hız = Nominal Hız - Enflasyon Oranı
Dolayısıyla, CD'niz% 1,5 kazanıyor ve enflasyon% 2,0 olarak çalışıyorsa, gerçek getiri oranınız şöyle görünür:
Reel Oran =% 1.5 -% 2.0 = -0.5%
Doğru. Gerçek getiri oranınız aslında negatif. Çünkü enflasyon paranızın satın alma gücünü aşındırır.
Enflasyon, reel ekonomik büyüme üzerinde aynı etkiye sahip olabilir. Nominal GSYİH% 2,5 çalışıyorsa ve enflasyon% 2,0 ise, gerçek GSYİH sadece% 0,5'tir. Rakamlarla biraz oynarsanız, enflasyonun kayıtlı (nominal) bir GSYİH oranının reel olarak negatif olmasına neden olabileceğini görebilirsiniz. Negatif GSYİH, ekonomik daralmaya işaret eder. Eğer yeterince negatif kalırsa, ekonomi durgunluk içinde demektir.
Enflasyon Neden Önemli?
Enflasyon sessiz bir sermaye katilidir. Somut değil, ama etkileri oldukça gerçek. Muhtemelen son birkaç yıldır gaz ve bakkaliye için daha fazla ödeme yaptığınızı fark etmişsinizdir. Aracınızı 2008'de 40 dolara doldurmuş olsanız da, 2011'de 50 dolara mal olabilir. 40 TL'niz eskisi kadar satın almıyor.
Yatırımlarınızın nominal olarak yıllık 2.000 $ ürettiğini, ancak 2.000 $ 'ın enflasyon nedeniyle yatırım yaptığınızla aynı miktarda mal ve hizmet satın almayacağını varsayalım. Enflasyon oranına bağlı olarak gerçek getiriniz 2.000 $ 'dan daha az, belki de biraz fazla olacaktır. Enflasyonu mümkün olduğunca ayarlamak isteyeceksiniz.
Deflasyon nasıl daha yüksek oranlara yol açabilir
Ekonomistler genellikle deflasyonun bir ekonomi ve vatandaşları için çok olumsuz olduğunu düşünmektedir. Fiyatların düşmesi, alıcıların daha iyi bir fiyat bekleyerek ellerine oturmasına neden olabilir. Bu, ekonomik aktiviteyi ciddi şekilde sıkıştırabilir, bu da daha düşük talep, daha düşük kar ve daha yüksek işsizlik sağlar.
Tüm bu olumsuzluklarla deflasyonist bir ortamda faiz oranlarının daha düşük olacağını düşünürdünüz. Genel olarak, bu doğrudur - en azından nominal oranlar için. Ancak, deflasyonun gerçek oranları nasıl etkilediğine bakalım. Aşağıdaki senaryoda yine% 1.5'lik bir nominal getiri oranı varsayılmaktadır, ancak bu sefer enflasyon oranı% -0.5'dir. (Enflasyon oranının deflasyonist bir ortamda negatif olduğunu unutmayın.) Reel oran şöyle görünecektir:
Reel Oran =% 1,5 - (% -0,5) =% 2,0
Dolayısıyla, nominal bazda yılda% 1.5 kazanç sağlayan aynı CD, aslında hafif bir deflasyonist ortamda gerçek anlamda yılda% 2 kazanabilir. Tabii ki, işinizi kaybettiyseniz ve mücadele eden bir ekonomi nedeniyle işsizlikten kurtuluyorsanız, bu soğuk bir konfor olacaktır. Ama yine de, matematiği anlamaya değer.
Senaryomuz para biriktiren biri için oldukça olumlu görünüyor. Peki deflasyonun borcunuz üzerindeki etkileri ne olacak? Bu resim o kadar güzel değil ve merkez bankalarının ve hükümetlerin deflasyonist bir spirali önlemek için ellerinden geleni yapmasının ana nedenlerinden biri..
Ülkeler ve tüketiciler çok büyük miktarda borç taşıyor. Reel faiz oranlarının yükselmesi bu borca hizmet vermeyi zorlaştırabilir veya imkansız hale getirebilir. Yukarıdaki matematiği kullanarak, borcuna düşük bir nominal faiz oranı ödeyen bir tüketici, belediye veya ülkenin, enflasyon oranı negatif olacaksa, reel olarak ek maliyetlere neden olacağını görebilirsiniz..
Yalanlar, Aldatma ve İstatistikler
Finansal toplulukta devam eden tartışmalardan biri, hükümet enflasyon istatistiklerinin doğruluğudur. Hükümet birkaç yıl önce enflasyonu hesaplama biçimini değiştirdi ve eleştirmenler enflasyon oranını kabaca küçümsediğini iddia ediyorlar. Hükümete göre ABD enflasyon oranı 2009 yılında birkaç ay boyunca olumsuz seyretti, ancak o zamandan bu yana% 1 civarında seyrediyor.
Gıda fiyatlarının son zamanlarda rekor seviyelere ulaştığını ve petrol fiyatlarının Ağustos 2010'un sonundan bu yana yaklaşık% 30 arttığını düşündüğünüzde bu oldukça düşük bir oran. Konut ve elektronik fiyatları bu artışların bir kısmını dengelemek için düşük kaldı, ancak gıda ve enerji maliyetleri % 1 rakamın önerebileceğinden kesinlikle daha sert tüketicilere çarptı. Dahası, politika yapıcılar genellikle gıda ve enerji fiyatını azaltan çekirdek enflasyona odaklanacaklardır. Bu çok gerçekçi bir enflasyon okuması sağlamaz.
Yerel politikacınıza şikâyet etmenizi teşvik etmek için çekirdek ve manşet enflasyon oranları arasındaki bu ayrışmadan bahsetmiyorum, sadece hükümet istatistiklerinin, tüm istatistikler gibi, bağlam içinde ve bir tuz tanesi ile alınması gerektiğini belirtmek istiyorum. En sevdiğiniz bakkal veya benzin istasyonuna bir yolculuk, enflasyonun satın alma gücünüzde muhtemelen% 1'den çok daha yüksek bir etki yarattığını bildirmek için ihtiyacınız olan tek şeydir..
Son söz
Enflasyon, finansal ve emeklilik planlamanızda dikkate alınması gereken bir faktördür, ancak temeller kadar önemli değildir: kazandığınızdan daha az harcama yapın, harcamalarınızı planlayın ve bir bütçe planı yapın ve tasarruflarınızı otomatikleştirin. Yine de, yatırım getirileri veya GSYİH büyümesi hakkında bir dahaki sefere okuduğunuzda, oranların gerçek ve nominal versiyonları arasındaki farkı anlayarak bu sayıları bağlam yapmanız gerektiğini bileceksiniz..
Enflasyonun bütçenizi veya yatırımlarınızı etkilediğini mi buluyorsunuz??
(fotoğraf kredisi: Shutterstock)
