Emeklilik için Güvenli Para Çekme Oranları -% 4 Kuralı Hala Uygulanıyor mu?
Paranız biterse mutlu ve rahat bir emekliliğe sahip olmak zordur. Paranızın sizden önce bu ölümlü bobini karıştırmadığından emin olmak için, okulda hiç emeklilik tasarruflarınızı ve harcamalarınızı nasıl planlayacağınızla ilgili hiç öğrenmediğiniz ders.
Güvenli Para Çekme Oranı Nedir?
“Güvenli para çekme oranı” terimine aşina değilseniz endişelenmeyin. Amerikalıların çoğu emeklilik için ne kadar ihtiyaç duydukları hakkında hiçbir fikre sahip değiller, bu hedefe ulaşmak için yolda olup olmadıklarını.
Güvenli bir para çekme oranı, “Ölmeden önce paranızın biteceğinden endişe etmeden her yıl emeklilik tasarruflarınızın yüzde kaçını satabilirsiniz?” Sorusunu yanıtlamaya çalışmaktır. Örneğin, emekli olduğunuzda 1 milyon dolarınız varsa, yaşamak için her yıl ne kadar güvenle çekebilirsiniz??
Cevap hedeflerinize ve risk toleransınıza bağlı olsa da, şüphelenebileceğiniz kadar karmaşık değildir.
% 4 Kuralı
1994 yılında, William Bengen adlı bir finansal danışman, maksimum güvenli para çekme oranını belirlemek için onlarca yıllık geçmiş piyasa verilerini gözden geçirdi. İlk olarak “Geçmiş Verileri Kullanarak Para Çekme Oranlarını Belirleme” başlıklı bir makalede yayınlanan bulguları, emeklilik planlamasında devrim yarattı.
Bengen, emeklilik portföyünün% 60 hisse senedinden (S&P 500 endeksini takip ederek) ve% 40 tahvillerden (bu durumda orta vadeli ABD devlet tahvili) nasıl oluştuğuna dair 50 yıllık verileri analiz etti. En kötü performans gösteren 30 yıllık senaryolar için bile, emeklilerin yuva yumurtasının% 4,15'ini 30 yılda para kaybetmeden geri çekebileceğini buldu. “% 4,15 kuralı” onunla aynı yüzüğe sahip olmadığından, sonraki tartışmalarda rakam “% 4 kuralı” na yuvarlandı.
Örneğin, 1 milyon doları olan bir kişi, ilk emeklilik yıllarında önümüzdeki 30 yıl içinde parasının biteceğinden endişe etmeden 40.000 dolar veya% 4'lük yuva yumurtasını geri çekebilir.
Enflasyon Hakkında?
Bengen'in çalışması enflasyona göre ayarlandı, bu nedenle% 4 kuralı emekliliğin ilk yılı için sadece bir rehber. % 2'lik bir enflasyon oranında, 1 milyon dolarlık yuva yumurtası olan bir emekli, ilk emeklilik yıllarında 40.000 dolar, ikinci yıllarında 40.800 dolar çekecektir. Bu şekilde satın alma güçleri zamanla aynı kalır.
Bu, en azından gerçek dolar cinsinden Sosyal Güvenlik avantajlarından farklıdır. Sosyal Güvenlik her yıl yaşam maliyeti ayarlamaları yaptığını iddia ederken, Yaşlılar Birliği tarafından yapılan bir araştırma, Sosyal Güvenlik yardımlarının gerçek satın alma gücünün 2000 ve 2017 yılları arasında% 30 düştüğünü gösterdi..
Hedef Yuva Yumurtası Ayarlamak için% 4 Kuralını Kullanma
Ne kadar emekli olmanız gerektiğine ilişkin bir hedef belirlemek için% 4 kuralını da kullanabilirsiniz. Bir yılda portföyünüzün% 4'ünü çekmeyi planlıyorsanız, yıllık harcamanızın bir yuva yumurtası olarak 25 katını tasarruf etmeniz gerekir. Bu sonuç 25x kuralı olarak bilinir.
Örneğin, yaşamak için yılda 40.000 $ 'a ihtiyacınız varsa, 1 milyon $ tasarruf etmelisiniz. Formülü tersine çevirirsiniz:% 4 x 25 =% 100. Bir peçetenin arkasında, ne kadar emekli olmanız gerektiğini tahmin etmek için hızlı bir steno.
Bugünün Ekonomisinde% 4 Kural Dayanıyor mu??
Güneş altındaki her şeyde olduğu gibi, tüm ekonomistler% 4 kuralına katılmıyorlar. Bazı itirazlardan biri, bugün Bengen'in analizini gerçekleştirdiği 1990'lardan daha düşük tahvil getirisi.
% 4 kuralının destekçileri, emeklilerin daha iyi ortalama getiri elde etmek için her zaman portföylerinden daha fazlasını hisse senetlerinde bırakabileceğini söylüyor. Bununla birlikte, bu onları sıra riskine veya emekli olmanın ilk birkaç yılında piyasa çökmesi riskine karşı daha savunmasız bırakır, bu da yuva yumurtanızı yok edebilir.
Diğer ekonomistler önümüzdeki on yıl içinde daha düşük hisse senedi getirileri öngörüyor. Sadece son 4 yıldır% 4'lük bir para çekme oranının güvenli olduğu için, bunun gelecekte güvenli olacağı anlamına gelmediğini iddia ediyorlar..
Sonuçta, tartışma tek bir soruya dayanıyor: Emeklilik planınızı geçmiş verilere dayandırmaya istekli misiniz? Eğer değilseniz, emeklilik planlaması spekülasyon ve tahmin alanına girer. Feragatnameyi yüz kez okudunuz: “Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların göstergesi olmayabilir.”
Ama tarih bizi bilgilendiremezse, ne yapabilir??
Geçmiş Verilerdeki Güncellemeler
% 4 kuralının eleştirmenlerinin bir anlamı vardır; Bengen'in orijinal araştırması yaklaşık 25 yaşında. Aradan geçen yıllarda bir şey değişti mi?
Finansal planlamacı Michael Kitces% 4 kuralını kapsamlı bir şekilde araştırdı. 1800'lere kadar olan verileri analiz eden Kitces, Bengen'in% 60 hisse senetleri ve% 40 tahvil tahsisi ile% 4'lük bir para çekme oranının 30 yıldan az bir sürede hiç parasız bir şekilde tükenmesine yol açmayacağını gösteriyor. -yıllar.
Orada bitmiyor. Çoğu tarihsel senaryoda, emeklilerin hesaplarında 30 yıl sonra daha az değil, daha fazla para olur. Kitces,% 4,5'lik bir çekilme oranıyla bile, 1926'dan bu yana 30 yıllık dönemlerin% 96'sında, emekli olanların 30 yıl sonra ilk emekli olduklarından daha büyük yuva yumurtalarına sahip olacağını gösteriyor..
Burada emeklilik planlaması ile ilgili sorunlardan biri yatmaktadır. Emekliler, yaşamak zorunda olabileceklerinden çok daha az harcama yapmak anlamına gelse de, en kötü senaryo için planlama yapmak zorundalar.
Yoksa onlar mı?
Emekli olduktan sonra ne kadar yaşamayı planlıyorsunuz??
Amerikan Koleji'nde emeklilik planlama profesörü Wade Pfau, verilere bakmanın başka bir yolunu sunuyor. 1926'dan beri benzer verileri gözden geçiren Pfau, bir yuva yumurtasının farklı para çekme oranlarına dayanarak 15, 20, 25, 30, 35 veya 40 yıl dayanma olasılığını analiz etti. Bu yaklaşımı, hisse senetleri ve tahviller arasındaki dengeyi değiştirerek farklı varlık tahsisi için kullandı..
Öncelikle tahvillerden oluşan portföyler daha zayıftır, ancak en az% 50 hisse senedi içeren portföyler iyi performans göstermiştir..
% 75 hisse ve% 25 bono ile Pfau,% 4 para çekme oranını takip ederek portföylerin 30 yıl boyunca% 98 oranında hayatta kalma şansına sahip olduğunu buldu. Ayrıca 35 yıl boyunca% 93 ve 40 yıl boyunca% 92 hayatta kalma şansı buldu..
Her yıl daha fazla para çekerseniz - örneğin,% 5 para çekme oranında? Portföyünüzde 30 yıl hayatta kalma şansı sadece% 78, 35 yıl hayatta kalma şansı% 69 ve 40 yıl hayatta kalma şansı% 66 olacak..
Ancak herkes emekli olduktan sonra 30 ila 40 yıl yaşamayı planlamıyor. Emekli olduktan sonra sadece 15 yıl yaşamayı planlıyorsanız,% 5'lik bir para çekme oranının% 100 başarı geçmişi vardır. % 6'lık para çekme oranının bile en az 15 yıl dayanma şansı% 97'dir.
Pfau'nun hisse senetleri ve tahviller arasında 50/50 paylaĢtırdığı portföy rakamları da benzer sonuçlar vermektedir. % 4'lük para çekme oranıyla bu portföylerin% 100'ü 30 yıl,% 97'si 35 yıl ve% 87'si 40 yıl sürmüştür. % 5 para çekme oranına sahip bir portföy her 30 yıllık dönemde en az 15 yıl ve 20 yıllık dönemlerin% 99'unda kalmıştır..
Hiç Bitmeyen Yuva Yumurtası
Pfau'nun rakamlarında,% 3'lük para çekme oranı yuva yumurtalarını, hisse senet ve tahvillerinde 50/50 veya 75/25 bölünmelerine dayanan portföyler için 1926'ya kadar her 40 yıllık dönemde bozulmadan bıraktı. Ama ya çok genç emekli olmak ve 45, 50, hatta 60 yıl daha yaşamayı planlamak istiyorsanız?
Bir portföy ilk 10 ila 15 yıl arasında minimum kayıplarla hayatta kalabilirse, sonsuza kadar büyümeye devam edeceği ortaya çıkıyor. Kitces,% 3,5 oranının etkili bir şekilde güvenli bir geri çekilme oranı “taban” oluşturduğunu göstermektedir. Bir emekli ilk 15 yıl boyunca her yıl% 3,5'ten fazla çekemezse, ilk dizi riskinin üstesinden gelirler ve portföyleri süresiz olarak büyümeye devam eder. İlk 40-45 yıl için% 3,5 civarında bir geri çekme oranı güvenlidir ve bu kadar uzun sürebilecek portföylerin “kaçış hızına” ulaşması ve büyümeye devam etmesi neredeyse kesindir..
İki senaryoyu ele alalım. Diyelim ki 1968'de 1 milyon dolarlık bir yuva yumurtası ile başlıyorsunuz. Bir senaryoda, en az 30 yıl sürmesini istediğiniz için ilk para çekme oranınız% 4'tür. Diğer senaryoda, emekli olduktan sonra 50 yıl yaşamak istersiniz, bu nedenle ilk para çekme oranınız% 3,5'tir. Her yıl enflasyonu açıklamak için% 2'lik bir yaşam maliyeti artışı alıyorsunuz.
Aşağıda S&P 500'den elde edilen gerçek getiriler bulunmaktadır. Kolaylık olması açısından, hisse senedi / tahvil tahsisi bölünmesiyle ve sadece hisse senedi getirileriyle.
| Yıl | Dönüş | % 4 Para Çekme Oranı | Portföy Değeri | % 3,5 Para Çekme Oranı | Portföy Değeri |
| 1968 | 7.66% | $ 40,000.00 | $ 1,036,600.00 | $ 35,000.00 | $ 1,041,600.00 |
| 1969 | -11.36% | $ 40,800.00 | $ 878,042.24 | $ 35,700.00 | $ 887,574.24 |
| 1970 | % 0.1 | $ 41,616.00 | $ 837,304.28 | $ 36,414.00 | $ 852,047.81 |
| 1971 | 10.79% | $ 42,448.32 | $ 885,201.09 | $ 37,142.28 | $ 906,841.49 |
| 1972 | 15.63% | $ 43,297.29 | $ 980,260.74 | $ 37,885.13 | $ 1,010,695.69 |
| 1973 | -% 17.37 | $ 44,163.23 | $ 765,826.22 | $ 38,642.83 | $ 796,495.02 |
| 1974 | -29.72% | $ 45,046.50 | $ 493,176.17 | $ 39,415.68 | $ 520,361.02 |
| 1975 | 31.55% | $ 45,947.43 | $ 602,825.82 | $ 40,204.00 | $ 644,330.92 |
| 1976 | 19.15% | $ 46,866.38 | $ 671,400.59 | $ 41,008.08 | $ 726,712.21 |
| 1977 | -% 11.5 | $ 47,803.70 | $ 546,385.82 | $ 41,828.24 | $ 601,312.07 |
| 1978 | % 1.06 | $ 48,759.78 | $ 503,417.73 | $ 42,664.80 | $ 565,021.17 |
| 1979 | 12.31% | $ 49,734.97 | $ 515,653.49 | $ 43,518.10 | $ 591,057.18 |
| 1980 | 25,77% | $ 50,729.67 | $ 597,807.72 | $ 44,388.46 | $ 698,984.15 |
| 1981 | -9.73% | $ 51,744.27 | $ 487,896.76 | $ 45,276.23 | $ 585,696.76 |
| 1982 | 14.76% | $ 52,779.15 | $ 507,131.17 | $ 46,181.76 | $ 625,963.84 |
| 1983 | % 17.27 | $ 53,834.73 | $ 540,877.99 | $ 47,105.39 | $ 686,962.41 |
| 1984 | % 1.4 | $ 54,911.43 | $ 493,538.86 | $ 48,047.50 | $ 648,532.38 |
| 1985 | 26.33% | $ 56,009.66 | $ 567,477.98 | $ 49,008.45 | $ 770,282.51 |
| 1986 | 14.62% | $ 57,129.85 | $ 593,313.41 | $ 49,988.62 | $ 832,909.19 |
| 1987 | % 2.03 | $ 58,272.45 | $ 547,085.22 | $ 50,988.39 | $ 798,828.86 |
| 1988 | % 12.4 | $ 59,437.90 | $ 555,485.90 | $ 52,008.16 | $ 845,875.48 |
| 1989 | 27.25% | $ 60,626.65 | $ 646,229.15 | $ 53,048.32 | $ 1,023,328.22 |
| 1990 | -% 6.56 | $ 61,839.19 | $ 541,997.33 | $ 54,109.29 | $ 902,088.60 |
| 1991 | 26.31% | $ 63,075.97 | $ 621,520.86 | $ 55,191.47 | $ 1,084,236.64 |
| 1992 | % 4.46 | $ 64,337.49 | $ 584,903.20 | $ 56,295.30 | $ 1,076,298.29 |
| 1993 | 7.06% | $ 65,624.24 | $ 560,573.12 | $ 57,421.21 | $ 1,094,863.74 |
| 1994 | -1.54% | $ 66,936.72 | $ 485,003.57 | $ 58,569.63 | $ 1,019,433.21 |
| 1995 | 34.11% | $ 68,275.46 | $ 582,162.83 | $ 59,741.03 | $ 1,307,420.85 |
| 1996 | 20.26% | $ 69,640.97 | $ 630,468.06 | $ 60,935.85 | $ 1,511,368.46 |
| 1997 | 31.01% | $ 71,033.79 | $ 754,942.41 | $ 62,154.56 | $ 1,917,889.26 |
| 1998 | 26.67% | $ 72,454.46 | $ 883,831.09 | $ 63,397.66 | $ 2,365,992.67 |
| 1999 | 19.53% | $ 73,903.55 | $ 982,539.75 | $ 64,665.61 | $ 2,763,405.43 |
| 2000 | -% 10.14 | $ 75,381.62 | $ 807,528.60 | $ 65,958.92 | $ 2,417,237.20 |
| 2001 | -13.04% | $ 76,889.26 | $ 625,337.61 | $ 67,278.10 | $ 2,034,751.37 |
| 2002 | -23.37% | $ 78,427.04 | $ 400,769.17 | $ 68,623.66 | $ 1,490,606.31 |
| 2003 | 26.38% | $ 79,995.58 | $ 426,496.49 | $ 69,996.13 | $ 1,813,832.12 |
| 2004 | % 8.99 | $ 81,595.49 | $ 383,243.04 | $ 71,396.06 | $ 1,905,499.58 |
| 2005 | % 3 | $ 83,227.40 | $ 311,512.92 | $ 72,823.98 | $ 1,889,840.58 |
| 2006 | 13.62% | $ 84,891.95 | $ 269,049.03 | $ 74,280.46 | $ 2,072,956.41 |
| 2007 | % 3.53 | $ 86,589.79 | $ 191,956.67 | $ 75,766.07 | $ 2,070,365.71 |
| 2008 | -38.49% | $ 88,321.59 | $ 29,750.96 | $ 77,281.39 | $ 1,196,200.56 |
| 2009 | 23.45% | $ 90,088.02 | ($ 53,360.46) | $ 78,827.02 | $ 1,397,882.57 |
| 2010 | 12.78% | $ 80,403.56 | $ 1,496,128.41 | ||
| 2011 | 0% | $ 82,011.63 | $ 1,414,116.78 | ||
| 2012 | % 13.41 | $ 83,651.86 | $ 1,520,097.98 | ||
| 2013 | % 29.6 | $ 85,324.90 | $ 1,884,722.09 | ||
| 2014 | 11.39% | $ 87,031.40 | $ 2,012,360.54 | ||
| 2015 | -% 0.73 | $ 88,772.02 | $ 1,908,898.29 | ||
| 2016 | 9.54% | $ 90,547.46 | $ 2,000,459.72 | ||
| 2017 | 19.42% | $ 92,358.41 | $ 2,296,590.58 |
% 4 para çekme oranı senaryosunda, yuva yumurtası 40 yıldan fazla sürdü ve sonunda 2009'da sona erdi. Ancak% 3,5'lik bir para çekme oranında, yuva yumurtası süresiz olarak devam etti ve 50 yıl sonra 2,296,590,58 dolara ulaştı. Yuva yumurtasının bundan 50 yıl sonra hala güçlenmeyeceğine inanmak için hiçbir neden yok.
Portföy neden sonsuza kadar% 3,5 para çekme oranında sürdü, ancak 40 yıl sonra% 4 para çekme oranında tükendi? Ne kadar az para harcarsanız, portföyde piyasadaki yükselişlerden yararlanmak için o kadar çok para kalır..
Emekli Olanlar İçin Pratik Çıkarmalar
Rakamlar ve veriler iyi ve iyidir, ancak bunun sizin ve emeklilik planlamanız için anlamı nedir?
1. Ne Kadar Yaşayacağınız Güvenli Para Çekme Oranınızı Etkiliyor
Ne zaman emekli olmak istediğinizi ve emekli olduktan sonra ne kadar süre yaşamayı planladığınızı bulmak, tahmini içerir. 115'e ulaşmak için yaşayabilirsiniz. Ancak tahmininiz ne zaman emekli olacağınıza ilişkin kararınızı etkiler ve her yıl ne kadar para çekebileceğiniz üzerinde çok büyük bir etkisi vardır..
Emekli olduktan sonra sadece 15 yıl yaşamayı planlıyorsanız, her yıl yuva yumurtanızın% 6'sını portföyünüzün en az 15 yıl dayanacağından güvenle çekebilirsiniz. Emekli olduktan sonra 50 yıl daha yaşamayı planlıyorsanız, o zaman yuva yumurtanızın% 3,5'ine kadar harcama yapın.
2. Ne kadar genç emekli olursanız, o kadar esnek olmalısınız
Emekliliğin ilk on yılında, dizi riski veya hisse senedi değerleri düşükken çok fazla para çekerseniz portföyünüzü mahvedebilecek bir borsa çökmesi riskiyle karşı karşıyasınız..
Borsa çökerse harcamalarınız ne kadar esnektir? Hisse senetlerini satmamak için maliyetleri azaltabilir misiniz??
Piyasa oynaklığı, emekli olduğunuzda etkileyen faktörlerden biridir. Borsa düştüğünde harcamalarınızı düşürebilirseniz, erken kayıplara dayanacak ve yuva yumurtanızın süresiz olarak hayatta kalabileceğini göreceksiniz..
3. İlk Yıllarda Daha Az Para Çekme
Emekli olduğunuz ilk birkaç yıl içinde borsa çökmese bile, ne kadar yediğiniz yuva yumurtanız o kadar uzun süre dayanır..
Bir seçenek emeklilikten sonra çalışmaya devam etmektir. Emekli olduktan sonra eğlenceli veya ödüllendirici bir şeyler yaparak yarı zamanlı, hatta tam zamanlı çalışamamanızın bir nedeni yoktur. Emekli olduktan sonra şarap imalathanesine şarap dökmeyi planlıyorum. Ayrıca sonsuza kadar yazmaya devam etmeyi de planlıyorum. Annem çocuklara özel ders veriyor. Arkadaşlarım Kevin ve Ashley Thompson 29 yaşında emekli olmasına rağmen hala kiralık mülk satın alıyor.
Kira gelirinden bahsetmişken, devam eden pasif gelir yaratan ve varlıkları satmanızı gerektirmeyen ne tür yatırımlar satın alabilirsiniz? Pasif gelir kaynakları için emekliliğe yakın olduğunuzda düşük riskli yatırımlara beyin fırtınası yapın. Tahviller klasik seçenektir, ancak yüksek getirili temettü ödeyen hisse senetleri, fonlar ve gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (GYO) da yatırım yapabilirsiniz. Özel notlara, kitle fonlama web sitelerine, eşler arası ödünç verme web sitelerine, özel sermaye fonlarına, telif ücretlerine veya işletme gelirlerine de bakabilirsiniz..
Son söz
Birçok Amerikalı için emeklilik planlaması o kadar korkutucu ki, tamamen düşünmekten kaçınıyorlar. Bu emeklilikte yoksulluk için bir reçete.
"Emekli olduktan sonra ne kadar yıllık gelir elde edebilirim?" Hedef yuva yumurtanızın kaba bir tahmini için bu sayıyı 25 ile çarpın. Ne zaman emekli olduğunuza bağlı olarak, size yardımcı olacak Sosyal Güvenceniz olabilir. İhtiyacınız olan yuva yumurtasını en aza indirmek için Sosyal Güvenlik avantajlarınızı en üst düzeye çıkarmanın yollarını bulun. Ayrıca, daha kısa bir emekliliğin daha yüksek bir güvenli para çekme oranı anlamına geldiğini unutmayın. Emekli olduktan sonra sadece 15 ila 20 yıl yaşamayı planlıyorsanız,% 3,5 ila% 4 yerine her yıl% 5 ila% 6 çekebilirsiniz..
Emeklilik planlaması karmaşık olmak zorunda değildir. Bu emeklilik planlama hatalarından kaçının, IRA'lardan ve diğer vergisiz emeklilik hesaplarından yararlanın ve 30-, 40 veya hatta 50 yıllık bir emekliliğin kavrayışınızda olduğunu görebilirsiniz..
Ne zaman emekli olmayı planlıyorsun? Hedef yuva yumurtanıza ulaşmak için yolda mısınız??
