Güzel Sanatı Yatırım Olarak Satın Almalı mısınız? - Türler ve Riskler

Aradan geçen yıllar boyunca başka resimler ve bronz heykeller satın alırken, bu resim için sevgimin - hatta sevgimin - yerini hiçbir sanat eseri değiştirmedi. Neredeyse 40 yıldır ofislerimde merkez sahne işgal etti. Sahne bana Teksas'taki erken çocukluğumu, fiziksel çalışmanın memnuniyetini ve herhangi bir yerde bir gelecek inşa etmek için gereken ısrarı hatırlatıyor. Sürücülerin duruşlarında ve ifadelerinde babamı, büyükbabamı ve amcaları tanıyorum.

Sanat bizi her zaman harekete geçirdi ve diğer zamanların ve yerlerin anılarını ve hayallerini uyandırdı. İngiliz oyun yazarı George Bernard Shaw'un “Yüzünüzü görmek için bir cam ayna kullanıyorsunuz; ruhunuzu görmek için sanat eserleri kullanıyorsunuz. ”

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, bazıları güzel sanatlara olan cazibemizden para kazanmaya, bunu hisse senetleri, tahviller ve altın ile birlikte yeni bir yatırım sınıfı olarak görmeye istekli. Yatırım dereceli sanat, savunucularına göre yıllık% 10 veya daha fazla getiri sağlayabilir. Bazıları, hareketinin özkaynakların hareketine ters-döngüsel olduğunu ve bu nedenle oynaklık dönemlerinde bir portföyü stabilize edebileceğini söylüyor. Dünyanın en büyük fon yöneticilerinden Blackrock Financial CEO'su Laurence Fink, Bloomberg röportajında çağdaş sanatın “ciddi” bir varlık sınıfı ve “uluslararası alanda en büyük iki değer deposundan biri” olduğunu iddia etti.

Güzel sanatlar herkes için uygun bir yatırım mıdır? Bir resim satın almak veya sanata yatırım yapmak için hisse senedi veya tahvil satın almayı bırakmak isterseniz Masterworks? Sanatın mülkiyeti hisse senetleri, tahviller, emlak veya altın gibi geleneksel yatırımlardan nasıl farklıdır? Hadi bir bakalım.

Sanat Neden Bizi Çekiyor?

Fransız film yönetmeni ve New Wave film hareketinin babası Jean-Luc Godard, “Sanat bizi yalnızca en gizli benliğimizi ortaya çıkardığı şeyden çekiyor” diyor. Sanat, düşünce ve duyguların fiziksel ifadesidir. Sanat eseri yaratmak son derece kişiseldir ve sanatçı dünyadaki benzersiz bakış açısını - hem gerçek hem de hayali - ifade eder.

Londra'daki Üniversite Koleji'nden nörobiyolog Semi Zeki tarafından yapılan araştırmalar, sanatın görülmesinin beyinde bizi iyi hissettiren kimyasal nörotransmitter olan dopamin artışını tetiklediğini buldu. Zeki'nin sanatla ilgili duyguları, romantik aşkla ilişkili duygulara benziyordu.

Güzel sanatlar - resimler, heykeller, çizimler, fotoğraflar ve baskılar - zaman ve mekanı aşar. Michelangelo'nun “David” inin yakaladığı fiziksel güzelliğin mükemmelliği, Edvard Munch'ın “Çığlık” ı ve Mona Lisa'nın gülümsemesinin arkasındaki gizem yüzyıllardır izleyicileri büyüledi. Ancak, para kazanmak için sanat satın almak nispeten modern bir gelişmedir.

Yatırım Olarak Güzel Sanatlar

Yüzyıllar boyunca güzel sanatların mülkiyeti toplumun seçkinleriyle sınırlıydı. Sadece varlıklı - aristokrasi, kiliseler, hükümetler ve çok başarılı esnaf - bir sanat eseri satın alabilir veya sponsor olabilir. Bir tabloyu veya heykeli özel bir ortamda sergilemek kişinin statüsünün fiziksel kanıtıydı. Kültür Önemleri'nde yazan Steven Pritchard, Rönesans gibi erken bir tarihte sanatın mülkiyetinin “statü, etki, güç ve zenginlik” anlamına geldiğini belirtiyor.

İkinci Dünya Savaşı sonrası yıllarda başlayan ekonomik büyüme, Ultra Yüksek Net Değerli Bireylerin (UHNWI) sayısını artırdı ve sanatı bir niş pazardan küresel bir ticarete dönüştürdü. Christie müzayede evinden Thomas Seydoux, Yeni Cumhuriyet'teki 2014 röportajında şunları kaydetti: “30 yıl önce başladığımda milyonerlerin tekneleri ve jetleri vardı - ama hiç sanatı yoktu. Bugün çok varlıklı olanlar için sanatla ilgilenmemek iyi değil. ”

Artan güzel sanata olan talep hızla, bu yeni, karmaşık olmayan alıcılara hizmet vererek kâr elde edildiğini hisseden finans endüstrisini çekti. Deloitte tarafından yapılan bir araştırma, finansal firmaların güzel sanat hizmetlerinin artık uzman tavsiyelerinden ilk araştırma, işlem kolaylaştırması, değerlemeler, miras ve hayırsever planlama ve borç verme gibi tam hizmetlere kadar değiştiğini buldu..

Sanat Fonları

İngiliz Demiryolu Emeklilik Fonu'nun güzel sanatlar sahipliğindeki başarılı deneyiminden sonra modellenen sanat fonları, yeni yüzyılın ilk on yılında küresel olarak aktif 50 fonla çoğaldı. On yılın sonunda, sadece 12 fon işinde kaldı. 2015 yılında Özel Sanat Yatırımcısı, çoğu aynı yönetici tarafından belirli bir sanat türüne adanmış belirli bir fonla sunulan 16 özel sanat fonu yayınladı.

New York merkezli Levin Art Group'un direktörü Todd Levin, “bir sanat fonu, kişinin kâr marjında yemek yeme masrafları nedeniyle çok pahalı bir tekliftir” tavsiyesinde bulundu. “Yatırım olarak Sanat ?: Karşılaştırmalı Varlıklar Araştırması” nın yazarı Melanie Gerlis, “sanatın bir yatırımcının isteyeceği türden getirileri üretmek için yeterince sıvı bir varlık olmadığını” belirtti.

Birçok güzel sanat meraklısı, Sotheby's ve Christie's gibi müzayede evlerinin son derece halka açık sanat satışlarına işaret ediyor. Deloitte'nin belirttiği gibi, “En iyi sanat eserlerinin tedariki her zaman sınırlı olacak ve zaman içinde değeri takdir etme eğilimindedir. Özellikle ölen en iyi sanatçılar için resimler kaybolur veya müzeler ve koleksiyoncular tarafından satın alınır. ” Veri tabanlı sanat danışmanlığı şirketi Arthena'nın kurucusu Madelaine D'Angelo, TechCrunch'taki 2017 tarihli bir makalede sanata yapılan yatırımın “borsadaki iniş çıkışlara çok fazla bağlı kalmadan etkileyici getiriler sunduğunu” belirtti.

Yatırım Sınıfı Sanat Türleri

Çağlar boyunca üretilen sanatın büyük çoğunluğu flotsam ve jetsamda kaybolur, yok edilir veya unutulur ve küf tavanlarında veya nemli mahzenlerde solmaya bırakılır. Nesilden sonra nesilden günümüze kalan nadir eserler, sanatçının deneyiminin özünü yakalayan ve ileten, sanatçının yeteneği, öznesi ve ortamıyla ayırt edilenlerdir. Bu çalışmalar yatırım sınıfı sanat olarak kabul edilir ve aşağıdaki kategorilerden birine girer.

1. Başyapıtlar

Dünyanın en büyük sanatçıları (ya da “Eski Ustalar”) tarafından yaratılan bu geniş çapta tanınmış eserler müze ve birkaç özel koleksiyoncuya aittir. Bir parça satın alındığında, onlarca hatta yüz milyonlarca dolar satar. Kısa süre önce keşfedilen Da Vinci, “Salvator Mundi” 2017'de 450.3 milyon dolara satıldı, Picasso'nun “Cezayir Kadınları” 2015 yılında 179.4 milyon dolar getirdi ve Van Gogh'un “Dr.Gachet'in Portresi” 1990'da 2.5 milyon dolara satıldı.

2. Mavi Cips

250.000 $ ve daha yüksek fiyatlara sahip olan bu resimler, eserleri sayısız ödül kazanan ve özel müze şovlarında yer alan sanat dünyasında tanınmış, tanınmış isimlerin ürünüdür. Bu sanatçılar ölenler, eserlerinin arzının sınırlı olmasını sağlarlar. Mavi çipler, danışmanlarla ilgilenen ve düzenli olarak büyük açık artırmalara katılan UHNWI'lar tarafından tercih edilir. Francis Bacon, Helen Frankenthaler ve Gerhard Richter gibi sanatçıların eserleri bu kategoriye dahildir.

3. Kariyerde Canlı Sanatçılar

Menkul kıymetlerdeki büyüme stokuna eşdeğer olan bu grubun eserleri ödüllerle tanınmış olup, genellikle özel koleksiyonlarda ve birkaç müzede bulunmaktadır. Bu sanatçılar en saygın galerilerle temsil edilir ve eserleri için fiyatlar 50.000 dolar civarında başlar, ancak milyonlara ulaşabilir. Koleksiyonerler Nicola Tyson ve Rudolf Stingel'i bu grubun bir parçası olarak görüyorlar.

4. Yükselen Sanatçılar

Bu grup, kariyerine yeni başlayan ve genellikle 10.000 ABD Doları veya daha az satış yapan genç sanatçılardan oluşuyor. Koleksiyonerler erken vaatlerini yerine getirmeleri halinde bu gruptan en önemli finansal kazanımların doğacağını düşünüyorlar. Sanatı müzelerde olmasa da, potansiyeli Frieze ve Artforum gibi eleştirmenler ve sanat dergileri tarafından tanınır. New York'un Mesler Feuer sanat galerisinden Joel Mesler, sanat dünyasının yeni gelenleri arasında Loie Hollowell, Brad Troemel ve Tony Lewis gibi sanatçıları seçiyor.

Güzel Sanatlar Tedarikçileri

Güzel sanatlar koleksiyonuna başlamak istiyorsanız, dönebileceğiniz birkaç farklı yol var..

1. Sanat Müzayede Evleri

Sanat müzayedeleri 1600'lerin sonlarından bu yana sanat objeleri satmak için kullanılmıştır. En iyi bilinen iki ev, Sotheby's ve Christie's, sırasıyla 1744 ve 1766'da kuruldu ve bugün en prestijli müzayede mekanları olarak kabul ediliyor. Ancak, hevesli sanat koleksiyoncularının parça bulabileceği birçok yer var. Sanat eseri için bir satış kanalı olarak açık artırma süreci, bölgesel ve yerel sanat satıcılarından gelen açık artırma sponsorlarıyla yaygın olarak mevcuttur..

Satıcılar ve alıcılar anonim kalırken, müzayedenin tokmakının vurduğu gibi bir parçanın “çekiç fiyatı” veya satıldığı fiyat kamuya açık bir bilgidir ve değerleme uzmanları tarafından benzerlerin değerini tahmin etmek için kullanılır İşler. Bir alıcı tarafından ödenen son fiyat, müzayede evi tarafından eklenen ücretleri ve ücretleri içermez.

Bir açık artırmadan önce, bir açık artırma evi genellikle bir parçanın satılacağı bir fiyat aralığını tahmin eder. Bazı durumlarda müzayede evi, doğrudan veya üçüncü bir taraf aracılığıyla sanat için satıcıya asgari bir satın alma fiyatı garanti edebilir. Diğer durumlarda satıcılar, satışları tamamlanmadan önce karşılanması gereken sanat için minimum fiyatı veya “rezervi” belirleyebilir. Bir açık artırmada satış yapmayan eserlere “satın alındı” denir.

2. Sanat Satıcıları

20. yüzyılın başlarında, İngiliz sanat satıcısı Joseph Duveen, nakit fakir Avrupalı aristokratlardan edinilen Old Masters'ı Amerikan nouveau riche'ye satarak bir servet kazandı (ve bir İngiliz unvanı kazandı). Amerika'nın sanayi kaptanları - Morgan, Gould, Rockefeller, Carnegie ve Clark - yeni inşa ettikleri konaklarını finansal başarılarını ilan etmek ve dünya sahnesindeki yeni statülerini göstermek için resim ve heykellerle doldurdular.

Sanat satıcılarından sadece zenginler değil. Manet, Renoir, Monet, Degas ve Cézanne gibi İzlenimcilerin eserleri bugün popülerliğini sürdürüyor ve resimlerinin satışları on milyonlarca dolara ulaşıyor. Ancak, Fransız sanat satıcısı Paul Durand-Ruel'in desteği olmadan, bu sanatçılar belirsizliğe bürünmüş olabilirler.

Philadelphia Sanat Müzesi küratörü Jennifer Thompson'a göre Durand-Ruel “1.000'den fazla Monet, 1.500 Yenileme, 800 Pissarros, 400 Sisleys, 400 Kasat ve yaklaşık 200 Manet” satın aldı. Halk bu resimleri beğenmediği ve sıklıkla alay ettiği halde, sanat satıcısı İzlenimciliğe ilgi duyulmamasına rağmen yıllarca sanatçılara burs ve kredilerle destek verdi. Monet, “Durand-Ruel olmadan açlıktan ölecektik, hepimiz empresyonist olduk.”

3. Doğrudan Sanatçı Satışları

Birçok yeni veya gelişmekte olan sanatçı, bir sanat satıcısının sponsorluğundan vazgeçer ve işleri doğrudan alıcılara satar. Bu, bir bütçedeki koleksiyoncuların geleceğin sanatçıları tarafından parçalara ayrılması için harika bir yol olabilir..

New Yorklu çift Dorothy ve Herbert Vogel - sırasıyla bir kütüphaneci ve bir posta işçisi - 1960'larda ve 1970'lerde ortaya çıkan Minimalistler tarafından her biri için sadece birkaç yüz dolar ödeyerek küçük işler satın almak için kınadı ve kurtardılar. Önümüzdeki 40 yıl boyunca, yüz milyonlarca dolar değerinde 2.400 parça topladılar. Daha sonra koleksiyonlarını halka ücretsiz giriş sağlayan Ulusal Sanat Galerisi'ne bağışladılar. En sevdikleri sanatçılardan Lucio Pozzi, “Onlar sanatçıydı ve koleksiyon onların sanat eseriydi.”

Sanata Yatırım Riskleri

Herhangi bir varlığa yatırım yapmadan önce kısa ve uzun vadeli finansal hedeflerinizi ve risk toleransınızı göz önünde bulundurmalısınız. Finansal durumunuz ve yatırım deneyiminiz de analizinizde rol oynamalıdır. Son olarak, aktif veya pasif bir yatırımcı olup olmayacağınızı belirleyin. Aktif bir yatırımcı olmayı planlıyorsanız, ne zaman alacağınız veya satacağınız da dahil olmak üzere yatırımlarınızı bağımsız olarak araştırmak ve karar vermek için gerekli uzmanlığı ve deneyimi kazanmaya hazır olmalısınız. Pasif yatırımcılar bu tür kararlar konusunda kendilerine tavsiyelerde bulunmak için bağımsız uzmanlara güvenir.

Finansal danışmanlar, güzel sanatların hisse senetleri, tahviller ve emtia gibi geleneksel yatırım araçlarından farklı olduğu konusunda hemfikirdir. Sonuç olarak, yatırım sanatından herhangi bir parasal geri dönüş belirsizdir. Yatırım için sanatın her potansiyel alıcısı, çalışmanın aşağıdaki dezavantajlarını dikkate almalıdır..

1. Belirsiz Getiri Oranları

Sanat yayıncıları ve gazete editörleri, ortalama bir insanın tavan arasında uzun süredir kayıp, tozlu bir resim bulduğu veya bir mahalle bahçesinde satışta atılan bir parça satın aldığı ve milyonlarca değerinde olduğunu keşfettiği hikayelere düşkündür. Bu tür hikayeler her koleksiyoncunun kalbini umutla doldursa da, bunun gerçekleşme olasılığı bir yılda iki kez piyango kazanma olasılığınızdan daha düşüktür. Bunun birkaç nedeni var.

Çarpık Tahminler

Güzel sanatlardan elde edilen mali getiriler yıldan yıla değişir. Örneğin, S&P 500 için ortalama yıllık getiri 1973'ten 2016'ya kadar yaklaşık% 11,69'dur. Sanat varlıkları için yıllık getiri oranı belirsizdir ve farklı indeksler tarafından farklı sonuçlar üretilmiştir. Sanat satıcıları tarafından sıklıkla kullanılan bir önlem olan Blouin Sanat Satış Endeksi, S&P Endeksinden biraz daha az yıllık% 10 getiri tahmin ediyor. Ancak, Stanford Business School'daki araştırmacılar satış verilerini analiz etti ve sonucun% 6,5'e yakın olduğunu buldu. Gerlis, beş ila 10 yıl boyunca elde edilen yatırım dereceli sanatın ortalama bileşik getirisini hesapladığında,% 4 civarında olduğu sonucuna vardı..

Sonuçlardaki geniş varyasyonun nedeni nedir? Getirilerin hesaplanması küçük bir kamu satış veritabanı ile sınırlıdır ve yatırım sınıfı sanat pazarının yarısından fazlasını oluşturan özel işlemleri atlar. Bu indeksler ayrıca her yıl açık artırmada satış yapmayan sanat eserlerini de göz ardı eder.

Yazar ve sanat eleştirmeni Georgian Adams'ın “Büyük Bucks: Sanat Pazarının 21. Yüzyılda Patlaması” bölümünde açıkladığı gibi, “10 Warhols satışa sunulursa, dokuz kişi satın alınır, ancak biri tahminini üç katına çıkarırsa, performans endeksleri iyi bir sonuç. ” Bu, koleksiyonculara herhangi bir sanat eserinin ne kadar komuta edebileceğine dair doğru bir fikir sunmaz..

Yıllık Getiri Yok

Hisse senetleri ya da gayri menkullerden farklı olarak, sanat eserini sahipleri için herhangi bir gelir oluşturmaz - insanların bir parçayı görmesi için bir satıcı ya da ücret almadığınız sürece. Çoğu insanın kâr etmesi için tek fırsat, sanatı satın alma fiyatından daha fazla satmaktır.

Devam Eden Maliyetler

Yatırım dereceli bir sanat eserine sahip olmak, parçayı eve götürüp duvara asmaktan çok daha fazlasını içerir. Gururlu bir sahip olarak, koleksiyonunuzu güzelliğini vurgulamak ve değerini özel aydınlatma, özel alan ve çevresel kontrollerle korumak için göstermek istersiniz..

Parçalarınızı hırsızlık, kayıp veya hasardan korumak için sigorta primleri yılda birkaç bin dolar olabilir ve sigortacı, resmi güvenli tutmak için 7/24 video gözetimi gibi olağanüstü güvenlik önlemleri isteyebilir. Sanat takdir ederse, tam korumayı sürdürmek için periyodik değerlendirmeler gereklidir. Bir sanat satıcısı veya müzayede evine gidiş-geliş işlerin taşınması veya taşınması durumunda özel paketleme ve prosedürler gerekebilir..

2. Şeffaflık Eksikliği

Çoğu yatırım oldukça düzenlenmiştir, ancak bayileri, galerileri, sanat fuarlarını ve gösterilerini ve açık artırmaları içeren sanat pazarının neredeyse hiçbir düzenlemesi veya gözetimi yoktur. Güzellik bakanın gözünde olabilir, ancak sanat objelerinin değeri keyfi olarak, fiyatları belirleyen ve alıcıları kontrol eden galeriler, sanat eleştirmenleri ve danışmanların gevşek bir koleksiyonu tarafından belirlenir. Satışların çoğunluğu özel, bildirilmemiş işlemlerdir veya bayilerin teklifleri şişirerek fiyatları ayarlayabileceği halka açık artırmalarda yapılır..

Dolandırıcılık Potansiyeli

Bu bilgi eksikliği düzenli olarak en iyi bilinen bayileri, müzayede evlerini ve müzeleri kandırmış sahte ve skandallara yol açar. Sahte veya tartışmalı eserler içeren çoğu vaka, satıcı veya müzayede evi ile sahte alıcı arasında özel olarak yerleştirildiği için sanat dünyasındaki sahte boyutun bilinmemektedir..

Knoedler ve Şirket. New York'un en eski ve en saygıdeğer galerilerinden biri, güvenilir bir müşteriye 70 milyon dolarlık sahte Pollocks, Motherwells ve Rothcos sattı ve 2011'de kapanmasına yol açtı.
Christie'nin. 1995'te müzayede evi, Alman sanatçı Heinrich Campendonk tarafından diğer sahte ürünlerle birlikte sahte “Kuğu Olan Kız” ı birkaç milyon dolara sattı. The New York Times'a göre müzayede evi 1997'de 450.000 dolar karşılığında sahte bir Marc Chagall sattı. Bu keşfedildiğinde, Christie satışı iptal etti ve alıcının parasını iade etti.
Sanat müzeleri. New York Metropolitan Sanat Müzesi ve Louvre dahil olmak üzere dünyanın en ünlü sanat koleksiyoncuları bile özenle hazırlanmış sahte ürünlere karşı bağışık değildir. Eski bir sanat tüccarı olan Robert Walsh, bir Salon makalesinde, “dünyanın en büyük fakeri” olarak tanınan George Demotte'nin Met'e en az altı sahte sattığını belirtiyor. İngiltere Bağımsız gazetesi Michael Glover, dünya standartlarında müzeler tarafından yapılan resimlerin en az% 20'sinin sahte olduğunu iddia ediyor.

Orijinallik Kanıtı

Provence - bir nesnenin mülkiyeti ve transferlerinin tarihi - sanat dünyasında özellikle önemlidir. Bu belge, parçaya sahip olan her müzayede evinin, bayinin, galerinin veya koleksiyoncunun adını ve onu satma haklarının fiziksel kanıtını içermelidir..

Özgünlüğü kanıtlamanın yanı sıra, provenans, bir öğeye sahip olan kişinin ürünü satma konusunda yasal hakka sahip olduğuna dair kanıt görevi görür. Son olarak, eski sahiplerin kimliği piyasa fiyatını etkileyebilir; İngiliz kraliyetine ait bir resim, sıradışı bir sahip tarafından tutulduğundan daha değerli.

Provenansı bir değerlendirme ile karıştırmayın; eksperler, rakamlarını bir eserin gerçek olduğu varsayımına dayandırırlar. Provenansı araştırmak, farklı beceriler, eğitim ve belirli bir sanatçı ile önemli arka plan ve deneyim gerektirir. En güvenilir uzmanlar, sanatçı hakkında makaleler yayınlayacak, dersler veya kataloglanmış makaleler yayınlayacaktır. Sanatçının akrabaları, çalışanları ve torunları da genellikle yetkili makamlar olarak kabul edilir.

3. Aşırı İşlem Ücretleri

Güzel sanatlar piyasası serbest piyasaların gerçekliğini yansıtır; arz talepten daha az olduğunda, fiyatlar dengeye ulaşılana kadar yükselir, bunun tersi de geçerlidir. Bir sanat eseri için “adil” bir fiyat yoktur, sadece bir alıcının ve satıcının kabul edebileceği fiyattır. Üzerinde mutabık kalınan fiyat, satıcının ödediği veya alıcının aldığı tutar olmayabilir, çünkü genellikle ek ücretler satış fiyatına eklenir veya satış fiyatından çıkarılır.

Sanat satıcıları genellikle parçaları% 50 ila% 100 veya daha fazla işaretler ve alıcıları biçimlendirme hakkında bilgilendirmek zorunda değildir. Bir sanat tüccarı olan Yves Bouvier, 93.5 milyon $ karşılığında satın alınan Modigliani resminde müvekkiline 24.5 milyon dolarlık bir primi haklı çıkardı: “bir bayi olarak hareket ediyordu, bunun her iki taraf için de açık olduğunu ve ne yapabilirdi. ” Müvekkili ona dolandırıcılık davası açtı, fazla ücretlerin 38 resim satın alındığında 1 milyar dolardan fazla olduğundan şikayet etti.

Sotheby's ve Christie'nin müzayede evleri de çekiç fiyatına ücret ekliyor. Bazen pazarlık edilebilir olan bu ücretler, fiyat, satıcının komisyonları, çevrimiçi teklif ücretleri, müzayede evinin elindeyken sigorta ve depolama ücretleri ve üçüncü taraf maliyetlerine göre% 12 ila% 25 arasında bir prim içerir. Bazı müzayedeciler, herhangi bir satış gerçekleşmezse, ürünün rezerv fiyatının% 5'ine kadar bir “geri satın alma” ücreti alırlar.

Ortak Alımlar

Mesler'e göre, gelişmekte olan sanatçıları temsil eden bayilerin favori stratejisi, alıcıların istenen eseri elde etmek için diğer sanatçıların eser satın almasını istemektir. Wealthsimple dergisine, gerçekten sıcak bir sanatçı tarafından resim satın almasını söyledi, “Galerilerle ver ve al alışverişi olacak, belki de programlarından o kadar sıcak olmayan birkaç başka sanatçı satın almak istersiniz. Galeriler işte böyle kalıyor. ”

4. Likidite ve Uzun Tutma Dönemleri

Smithsonian Amerikan Sanat Müzesi'nin araştırmasına göre, dünya çapında kamu ve özel koleksiyonlarda 400.000'den fazla sanat eseri var. Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından derlenen rakamlar, sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde 27.100'den fazla ressam, heykeltıraş ve illüstratör bulunduğunu, her birinin petrol, suluboya ve guaş gibi çeşitli ortamlar ve orijinal yüzeyler ürettiğini, kağıt, kanvas ve tahta gibi. Konu ve stiller bir parçayı diğerinden ayırır. Her sanat eseri benzersiz olduğundan, belirli bir çalışma tipik olarak belirli bir grup alıcıya hitap eder.

Alıcılar genellikle kararsızdır, özellikle kolay kâr amacı ile satın alanlar. Başlangıçta 2011'de 10.000 dolara satılan Lucian Smith'in bir resmi, 2013'te açık artırmada 389.000 dolar getirdi; Ancak Bloomberg'e göre daha yakın tarihli çalışmaları 10.000 ila 25.000 $ aralığında satıyor. New York'ta bağımsız bir sanat danışmanlığı şirketi olan Artvest Partners'ın ana ve kurucu ortağı Jeff Rabin, The Wall Street Journal'da koleksiyoncuların satın aldıkları parçaları sevmeleri gerektiğini, çünkü ikincil bir pazarın garantisi olmadığını, onları.

Uzmanlar bile bir parçanın aslında sattığından çok daha değerli olacağını düşünmeye kandırılabilir. Sanat satıcısı ve koleksiyoncu Niels Kantor, Hugh Scott-Douglas tarafından iki yıl sonra açık artırmada sadece 18.000 ila 22.000 dolar değerinde bir resim satın aldı. “Kaybetmeyi tercih ederim” diyor. “Sıfıra gidebileceğini hissedin. Düşen bir hisse gibi. ” Sonuç olarak, beklediğiniz fiyatı almak veya almak istediğinizde sanatınızı satabileceğinizin hiçbir sureti yoktur..

Satıcıya olan maliyet ile alıcı tarafından ödenen son fiyat arasındaki yüksek fark, fiyattaki değer artışının ilk işaretlemeyi aşmasından önce daha uzun bekleme sürelerine yol açar. Birçok satıcı, özellikle yeni veya yakın zamanda keşfedilen sanatçılar için minimum 10 yıl veya daha uzun bir bekleme süresi öneriyor. Sanat dünyasının belirli bir sanatçının dehasını takdir etmesi nesiller sürebilir; Vermeer, Gauguin ve Van Gogh, yaşamlarında başarısızlık olarak kabul edilen birçok sanatçının temsilcisidir. Sanat Fonu Derneği başkanı Enrique E. Lieberman'ın The Wall Street Journal'a verdiği demeçte, “Kar elde etmek için genellikle beş ila 15 yıllık bir plan açısından düşünmek zorundasınız”.

5. Uzman Bilgisi Gerekli

Wealthsimple'e göre, “yatırım düzeyinde sanat” terimi, “profesyoneller tarafından en azından değerini tutma ve muhtemelen artırma şansı olduğu düşünülen” belirli bir sanat nesnesini tanımlamak için yaratıldı..

Quartz, sanat yatırım endüstrisinin “bir avuç galeri, koleksiyoncu ve müzenin onayının neyin iyi ve değerli olduğunu belirlediği karmaşık bir sinyalizasyon süreci geliştirdiğini” belirtiyor. Galeriler, sanatçıyı pazarın kaprislerinden koruduğu iddiasıyla bu uygulamayı haklı çıkarıyor.

Gölgeli sponsorluk ağındaki oyuncular ve ilişkiler hakkında bilgi, takdir için sanat satın almak istiyorsanız gereklidir. Sanat tüccarı Marla Goldwasser, Quartz'da, sokakta bir kimsenin bulunmadığı bir sanatçıdan eşit derecede çekici bir parça alabilmenize rağmen, galeri sponsorluğundaki bir nesneye eşlik eden yatırım değerini ve sosyal prestijini kaçıracağınızı belirtiyor.

1960'ların ortasında düzinelerce resim almaya ikna eden az tanınmış iki Fransız sanat satıcısına güvenen bir Teksas petrolçisi olan Algur Meadows örneğini düşünün. Bu eserler Gauguin, Dufy, Chagall ve Bonnard tarafından olduğu iddia edilen tabloları içeriyordu. Ancak, bazılarını satmaya çalıştığında, sahte oldukları keşfedildi.

Meadows daha sonra koleksiyonunu yeniden inşa etti, sadece en saygın bayilerle uğraştı ve Southern Methodist Üniversitesi'nde Meadows Müzesi'nin ilk direktörü William Jordan'ın tavsiyesine dayanarak. Alınacak ders? Güvenilir bir rehber olmadan güzel sanatlar dünyasına girmek, göz bağı ile mantar toplamaya benzer - tam bir sepet seçebilirsiniz, ancak hasatınızı yiyenlere sıkıntı verin.

Son söz

Tüm kanıtlar, sadece gelecekteki bir kar elde etmek için güzel sanatlar satın almanın başarısız olacağı sonucuna işaret ediyor. Hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul ve altın gibi geleneksel yatırımlar sanattan daha fazla şeffaflığa, daha iyi düzenlemelere ve daha yüksek likiditeye sahiptir. Bunların işlem ve sahiplik maliyetleri de sanat dünyasında ödenen kâr ve zararlardan çok daha azdır. Business Insider'ın ekonomi muhabiri ve Artinfo'daki eski sanat piyasası muhabiri Shane Ferro'nun uyarısını dikkate alın: “Sanat satın almak, sizden daha fazlasını bilmeyi garanti eden bir avuç oyuncunun egemen olduğu likit olmayan ve gölgeli bir alanda kumar oynuyor.”

Benim durumumda, 1980'lerin ortalarında Batı temalı sanat, petrol fiyatlarındaki düşüş nedeniyle petrol servetleri düştüğü için lehine düştü. Dahası, “Going Home” u boyayan sanatçı, erken yeteneklerinden beklenen beğeni ve popülerliğe hiç ulaşmadı. En sevdiğim tabloyu bugün satacak olsaydım, satın alma fiyatımın yarısını aldığım için şanslı olurdum.

Yine de, parçayı tekrar satın alırdım. İzlemekten neredeyse 40 yıl zevk aldım ve eminim oğlum sanatın onun olmasıyla ilgilenecek. Sonunda sanat size verdiği neşe için edinilmelidir; değerdeki herhangi bir kazanç bir bonus.

Herhangi bir sanat eseriniz var mı? Kâr etmek veya kendinizi memnun etmek için satın aldınız mı??