Tahvillere Yatırım Stoklara Yatırımdan Daha mı Güvenli?

Her iki taraf da gerçekten iyi puanlar veriyor. Tahvil ve hisse senetlerine ne kadar tahsis etmeye karar vereceğiniz, sadece yaşınız ve risk toleransınız gibi faktörlere değil, aynı zamanda gelirinizin tutarına ve istikrarına da bağlı olacaktır. Yatırım başarınız da büyük ölçüde harcamaları azaltma ve gelecek için para ayırma yeteneğinize bağlı olacaktır. Hisse senetleri üzerinden tahvillere yatırım yapmanın avantaj ve dezavantajlarına bakmadan önce, bireysel tahvil satın almaya karşı fonlar veya ETF tahvilleri aracılığıyla tahvillere yatırım yapmak arasında önemli bir ayrım yapmamız gerekir..

Tahvil Fonları ve Bireysel Tahviller

Tahvillere yatırım yapmanın bir yolu, yatırım uzmanınız veya aracı kurumunuz aracılığıyla bireysel kurumsal veya devlet tahvili satın almaktır. Bu şekilde yatırım yaparsanız, ihraççı iflas etmedikçe tahvilin kuponuna göre faiz oranı ödemelerini almanız garanti edilir. Şirket tahvili satın alıyorsanız, ihraç eden şirketin finansal tablolarının iyi durumda olduğundan emin olun. Devlet borcunu satın alıyorsanız, temerrüt riski genellikle daha düşüktür, ancak bazen gerçekleşebilir ve gerçekleşebilir.

Ayrıca temelde farklı vadelerde tahvil koleksiyonları olan yatırım fonları veya Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) yoluyla da tahvillere yatırım yapabilirsiniz. Sürekli değişen gerçek bir fiyat olduğu için hisse senetlerine benzer şekilde işlem yaparlar ve bu menkul kıymetler borsalar, tezgah üstü piyasalar veya diğer ikincil piyasalar üzerinde el ticareti yaparlar. Kurumsal veya devlet borçlarına, kısa veya uzun vadeli tahvillere veya bunların karışımına odaklanabilirler. Bu fonların fiyatları sadece içerdikleri tahvillerin fiyatlarına değil, aynı zamanda kontrolünüz dışında kalan tahvil piyasasının arz ve talebine bağlı olarak dalgalanmaktadır. Bu, hisse senetleri gibi, fonun satın aldığınızdan daha düşük bir fiyattan işlem yaptığı bir zamanda pozisyonunuzu satmak zorunda kalırsanız, ilk yatırımınızın bir kısmını kaybedebileceğiniz anlamına gelir..

Tahvil Ödülleri

Birçoğunun tahvillerin hisse senetlerinden daha güvenli olduğunu düşünmesinin birkaç iyi nedeni vardır:

1. Daha Az Oynaklık: Tarihsel olarak tahvil fiyatları hisse senedi fiyatlarından daha az dalgalanmaktadır. Onlara nasıl yatırım yaptığınıza bağlı olarak, garantili veya ona yakın iadeler sunabilirler, böylece portföyünüz için bir dengeleyici faktör olabilirler.
2. Daha İyi Planlama: Tahvil getirilerindeki istikrarın daha yüksek olması nedeniyle, geleceğiniz için plan yapmayı biraz daha kolay hale getirebilirler. Tahvillerinizin her yıl size belirli bir miktar ödeyeceğini bilmek, tasarruf hedefleri belirlemenize ve yatırım getirinizi daha iyi tahmin etmenize olanak tanır. Örneğin, fondaki tahvil tahsisine dayalı olarak emeklilik üzerine Roth 401k planınızda ne kadar para olacağını tahmin edebilirsiniz..
3. Hisse Senetleri ile Ters Korelasyon: Tarihsel olarak, hisse senedi ve tahvil fiyatları zıt yönlerde seyretti. Bu, borsada bir düşüş olması durumunda bir güvenlik payı sağlayabilir. Bununla birlikte, bir sonraki bölümde göreceğimiz gibi, hisse senetleri ve tahviller son birkaç on yıl içinde daha pozitif bir korelasyon haline geldi. Yani bu riskten korunma unsuru her zaman alakalı değildir.
4. Kazanmanın İki Yolu: Tahvillerden para kazanmanın iki yolu vardır: faiz geliri ve sermaye kazancı. Tahvillerinize faiz tahsil edeceksiniz, ancak tahvillerinizi olgunlaşmadan satın aldığınız yerden daha yüksek bir fiyata satarak da kâr edebilirsiniz..

Tahvil Riskleri

1. Düşük Getiriler: Her ne kadar tahvil getirileri hisse senetlerinden daha yumuşak olsa da, genellikle daha düşüktür. Bu özellikle bugünün rekor düşük faiz oranı ortamında geçerlidir.
2. Enflasyon: Daha yüksek enflasyon oranları paranızın satın alma gücüne zarar verir. Bir yatırımda% 2 kazanırsanız, ancak enflasyon% 3'te çalışıyorsa, gerçekte% -1'lik bir getiri elde edersiniz. Aslında, satın alma gücü açısından para kaybedeceksiniz.
3. Kayıplar Olası: Yüksek kaliteli ihraççılar için temerrütler son derece nadir olmakla birlikte, bunlar gerçekleşir ve ihraççı yükümlülüklerini yerine getiremezse müdürünüzü kaybedebilirsiniz. Yukarıda belirtildiği gibi, fiyat satın aldığınız yerden daha düşük olduğunda bir tahvil veya tahvil fonu satıyorsanız para kaybedebilirsiniz.
4. Yaşlanma Bond Boğa Piyasası: Tahvil fiyatları artıyor ve getiriler 30 yıldır düşüyor. Birçoğu, bono boğa piyasasının başlangıcından sonuna kadar yaklaştığımıza inanıyor. Bununla birlikte, tarihsel olarak, tahvil piyasasının zirveden çıkması dipten daha uzun sürebilir. Bu nedenle, özellikle merkez bankası daha düşük oranları korumak için müdahale etmeye devam ederse, biraz daha uzun sürebiliriz..
5. Hisse Senetleri ile Giderek Pozitif Korelasyon: Hisse senetleri ve tahviller, son birkaç on yıl boyunca, birkaç istisna dışında, benzer yönlerde hareket etmektedir. 2008 mali krizi sırasında, yatırımcılar hisse senetleri sattılar ve tahvillerin algılanan güvenliğine para taşıdılar. Dolayısıyla, her iki varlık sınıfı da birlikte hareket etmeye devam ederse, tahvillere yatırım söz konusu olduğunda çeşitlendirmenin ek bir yararı yoktur..

Son söz

Tahvillerin hisse senetlerine göre bazı avantajları olsa da, özellikle bugünün pazarında kendi benzersiz risklerini taşıdıklarını görebilirsiniz. Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, zor kazanılan paranızdan herhangi birini taahhüt etmeden önce ödevinizi yapmak her zaman en iyisidir. Ödüllere karşı riskleri önceden tartmak, yolda pişman olmanızı sağlayabilir.