Piyasayı Zamanlamaya Çalışmamanız İçin 8 Neden - Yerine Ne Yapmalı?
Psikolojide, gezinin önyargısı veya sürünen determinizm olarak bilinen bir fenomen vardır - ya da daha genel olarak, “Her şeyi biliyordum” fenomeni. Tam olarak kulağa şöyle geliyor: İnsanlar geçmiş olaylara bakma ve kendi kendilerine, “Tüm işaretler oradaydı! Bunun geldiğini görmeliydim. ”
Gezinin önyargısı, bir yanlıştır ve piyasayı zamanlamaya çalışmak durumunda pahalı bir durumdur. Geçmişe baktığımızda ve olayların öngörülebilir olması gerektiğine inandığımızda, bir sonraki mantıklı adım gelecekteki olayları tahmin etmeye çalışmaktır. Ancak, her zaman satın almanın yanı sıra satmanın yanı sıra gelecekteki tahminleri, önyargının önyargısından çok daha zor hale getirmesi için teknik veya pazar göstergeleri vardır..
Yatırımcı olarak asla piyasayı zamanlamaya çalışmamanız için sekiz neden - ve bunun yerine ne yapmanız gerektiği.
Neden Pazarı Zamanlamaya Çalışmamalısınız?
Pazar zamanlaması nadiren çalışır. İşte nedeni.
1. Yarının Dalması Hala Bugünkü Fiyatlardan Daha Yüksek Olabilir
Gayrimenkul yatırımcıları için bir Facebook grubu yönetiyorum ve bu planın varyasyonlarının ne kadar sık sık dile getirildiğini size söyleyemem: “Bir sonraki konut piyasası düşüşünü bekleyeceğim ve mülkler daha ucuz olduğunda satın alacağım.” Hangi soruya cevap veriyorum, “Pazarınızdaki mülklerin daha ucuz olacağını düşündüren nedir?”
Evet, piyasalar yukarı ve aşağı hareket eder, ancak emlak her zaman değer kazanmaz. Her neyse, tamamen alakasız, çünkü yüksekin ya da sonraki düşükün ne zaman geleceğini bilmiyorsunuz
Bugün pazarınızdaki ortalama evin 200.000 dolara mal olduğunu düşünün. Ara sıra oturuyorsunuz ve bir sonraki düşüşü bekliyorsunuz ve fiyatların 150.000 dolara düşmesini öngörüyorsunuz. Ancak ev değerleri önümüzdeki üç yıl boyunca 225.000 dolara yükselmeye devam ediyor. Sonra 215.000 dolara düşüyorlar. Bu hala mevcut satın alma maliyetinden daha yüksek. Sonuç olarak, bugün aşağıdaki gibi bir web sitesi üzerinden kiralık mülk satın almak için en iyi gün olabilir Roofstock. Fiyatlar bir daha asla bu kadar düşük olmayabilir.
Aynı şey hisse senetleri için de geçerli. Bir sonraki borsa düzeltmesi geldiğinde, ender hala bugünkü fiyatlardan daha yüksek olabilir. Bilmiyorsunuz ve hiçbir teknik veri geleceği sizin için açıklayamıyor.
2. Piyasanın Oturumu Gelir Getirisini Sizi Artırıyor
Gayrimenkul ve stok değerleri yükselir ve düşer; bu doğru. Ancak, kiralık mülklerinize veya temettü ödeyen hisse senetlerine sahip olduğunuzda, değişken değerler yalnızca getirilerinizin bir kısmını oluşturur. Aslında, kiralık mülkler satın aldığımda, gelecekteki takdirleri bile düşünmüyorum. Getirileri sadece kira gelirine göre hesaplıyorum ve mülk takdirini güzel bir bonus olarak düşünüyorum.
Fiyat artışları için temettü ödemelerinden daha fazla bilinen hisse senedi getirileri bile, çoğu yatırımcının anladığından daha fazla temettüye dayanır. 1930 ve 2018 arasında, temettüler, Hartford Funds'un 2019 raporuna göre S&P 500'ün toplam getirisinin% 43'ünü oluşturdu. Bileşik söz konusu olduğunda, temettüler daha da önemli bir rol oynar: 1960'tan bu yana S&P 500'den elde edilen getirilerin% 82'si temettülere ve bunları yeniden yatırımdan elde edilen getirilere bağlanabilir. Her yatırımcının temettü hisse senedi yatırımını anlaması daha da fazla sebep.
Pazarda oturun ve yatırımlardan elde edilen geliri kaçırırsınız. Bu yüzden bugün yatırım yapmaya başlayın. Her ay küçük yatırımlar yapsanız bile, tamamen oturmaktan daha iyidir. İle bir yatırım hesabı açın M1 Finans ve bugün başla.
3. Zamanlama Duygusal Yatırımlara Yöneliktir
Duygusal yatırımdan iyi bir şey gelmez. Ve pazarı zamanlamaya çalıştığınızda, kendinizi duygulara karşı savunmasız bırakıyorsunuz. Fiyatların rahat bir şekilde satın alabilmeniz için yeterince düşük olup olmadığını veya satmanız için yeterince yüksek yükselmesi durumunda sürekli endişelenirsiniz..
Bu da bir dizi başka soruya yalvarır. Aralarında şef: Büyülü zirvenin veya oluğun (satış veya satın alma için mükemmel zaman) ne olduğunu nasıl belirlersiniz??
Bazı gizli veri analizlerini kullanarak, bilimsel olarak ona yaklaştığınızı düşünebilirsiniz. Ancak sihirli bir formül yok ve piyasayı zamanlamaya çalışan çoğu yatırımcı, bağırsaklarına ve sezgilerine - başka bir deyişle duygularına güveniyor..
4. Borsa Akılcı Değil
Yine de orada sihirli bir formül olduğunu düşünebilirsiniz, eğer teknik ve temel analizi mükemmel bir şekilde dengelerseniz, “kodu kıracaksınız”. Ancak borsa rakamlardan oluştuğu için, rakamlara göre hareket ettiği anlamına gelmez. Tamamen değil, her neyse.
Borsa, günün haberlerine tepki veren ve piyasayı yükselen veya aşağı doğru gönderen duygusal, açgözlü, korkulu insan yatırımcılara dayalı olarak insan yatırımcılarına göre hareket eder. Beğendiğiniz tüm formülleri, mantığı ve matematiği uygulayın, ancak insan unsuru piyasa dalgalanmalarına her zaman öngörülemezlik ve mantıksızlık katacaktır..
Buradaki tüm otomatik ticaret algoritmaları borsadaki oynaklığı azaltmaz. Kurumsal alımları veya satışları tetikleyen yukarı veya aşağı momentum ile onu şiddetlendiriyorlar..
Profesyonel İpucu: Yatırım analizi hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, En İyi Borsa Yatırım Haberleri, Analiz ve Araştırma Siteleri makalemize göz atın..
5. Çok Sık Yapılan İşlemler Komisyonlar ve Vergiler Üzerinden Sızdı
Pazarı zamanlamaya çalışan tüm insanlar, her ne zaman yüksek veya düşük bir pazar gördüklerini düşündüklerinde girip çıkıyorlar? Sözde zekâları sadece tek bir kazanan kazanıyor: aracı kurumlar. Her satın alma ve satış siparişi için ücret alırlar ve kendi banka kasalarına kadar gülerler. Bu yüzden para günü ticareti yapmak çok zor; sadece sık işlemlerin maliyetini karşılamaktan çok daha sık haklı olmalısınız.
Sık işlemlerin bir diğer maliyeti vergidir. IRS, düşük sermaye kazancı vergi oranından ziyade bir yıldan az bir süre düzenli gelir olarak tutulan yatırımlardan vergi kazancı.
Aşağıda özetlenen sistematik, uzun vadeli yatırım yaklaşımını izleyerek, sadece normal gelir vergilerinizi değil, sermaye kazancı vergilerinizi bile azaltabilirsiniz..
Profesyonel İpucu: Bunun istisnalarından biri M1 Finans. Yaptığınız her işlem için ücret almazlar.
6. İki Kere Doğru Olmak Zor
Pazarı zamanlamaya çalıştığınızda, vermeniz gereken iki kritik karar var. İlk olarak, pazardaki düşük noktada veya yakınında ne zaman satın alacağınızı bilmeniz gerekir. İkincisi, aynı zamanda piyasadaki en yüksek noktayı doğru bir şekilde değerlendirmeli ve afet grevleri ve pazar yuvarlanmadan önce satmalısınız.
Başka bir deyişle, piyasayı zamanlama stratejinize para kazanmak için mucizevi bir şekilde piyasanın altını ve üstünü bilmeniz gerekir. Her ikisinde de haklı olmalısınız, ki bu gerçekleşme olasılığı çok yüksek değil.
7. İktisatçılar bile Durgunluk ve Düzeltmeleri Tahmin Edemez
Koltuk yatırımcılarının genellikle dünyanın en bilgili uzmanları bile pazarın ne yapacağını tahmin edebileceklerini düşündükleri insan doğasının kibirinin bir kanıtıdır..
Uluslararası Para Fonu tarafından 1992'den 2014'e kadar 63 ülkede 153 durgunluğu analiz eden bir 2018 araştırmasını düşünün. Araştırmacılar, ekonomistlerin önceki yılın Nisan ayına kadar 153 durgunluğun sadece 5'ini tahmin ettiğini buldular. Belirgin bir durgunluğu doğru bir şekilde tahmin ettikleri nadir durumlarda bile, genellikle kapsamını küçümsediler.
Benzer şekilde, yatırım bankaları piyasa hareketlerini tahmin etmek için dünyadaki en akıllı, en iyi ücretli finansal uzmanlardan bazılarını istihdam etmektedir. Sizin ve benim bilmediğimiz finansal veri yığınlarına erişimleri var. Ve hala piyasadaki en yüksek ve en düşük seviyeleri tahmin etmede korkunçlar.
Kabul edin: Profesyonel ekonomistler ve finansal analistler piyasayı tahmin edemezlerse, kesinlikle.
8. Matematik Senin Lehinde Değil
Hala pazar zaman denemek için cazip? Ortalama bir hisse senedi yatırımcısının bir bütün olarak borsada önemli ölçüde düşük performans gösterdiğini öğrenince şaşıracaksınız. Örneğin 2018'de DALBAR'a göre ortalama hisse senedi yatırımcısı% 9.42 kaybetti, ancak S&P 500 bu miktarın% 4.38'in yarısından azını kaybetti..
Ve hayır, bu bir sapma değil. DALBAR'dan elde edilen veriler, 1996-2015 yılları arasında S&P 500'ün yıllık olarak% 9.85 getiri sunduğunu, ancak ortalama yatırımcının getirisinin sadece% 5.19 olduğunu gösterdi..
Nedeni: yatırımcıların çok insani davranışları - piyasayı zamanlamaya çalışmak ve sadece herkes satın alırken satın almayı başarmak, sonra herkes panik yaparken satmak. Her denedikleri zaman, alım satım emirleri komisyonları kandırdı.
Buna karşılık, tarihin en kötü zamanlamasına sahip bir al-tut yatırımcı yine de ortalama yatırımcıdan daha iyi performans gösterecektir. Kurgusal yatırımcı Amy'yi düşünün. Amy, son 50 yılın en kötü dört pazar çöküşünden hemen önce, S&P 500'e pazarın zirvesine 50.000 dolar yatırım yaptı:
- Yatırım 1: Aralık 1972'de 50.000 dolar (% 48'lik bir çökmeden hemen önce)
- Yatırım 2: Ağustos 1987'de 50.000 dolar (% 34'lük bir çökmeden hemen önce)
- Yatırım 3: Aralık 1999'da 50.000 dolar (% 49'luk bir çökmeden hemen önce)
- Yatırım 4: Ekim 2007'de 50.000 dolar (% 52'lik bir çökmeden hemen önce)
Korkunç satın alma zamanlaması olmasına rağmen, Amy panik yapmadı, ancak temettülerini otomatik olarak yeniden yatırdı. Mayıs 2019'a kadar dört yatırımı 3.894.503 dolara yükseldi. Kötü bir yuva yumurtası değil, Amy'nin sadece 200.000 $ yatırım yaptığını ve mümkün olan en kötü zamanlarda.
Piyasayı Zamanlamak Yerine Ne Yapmalı?
Şimdi pazarın zamanını kaybetmeye çalışmanın kaybedilen bir teklif olduğu açıktır..
İyi haber, alternatiflerin aslında çok daha kolay olması ve sizin açınızdan daha az çalışma ve dikkat gerektirmesidir. Bu çifte bir kazançtır; daha az iş yaparak daha yüksek getiri elde edersiniz, hepsi korku ve açgözlülük duygularına direnme maliyeti için.
1. Dolar-Maliyet Ortalaması
Hisse senedi portföyünüzdeki riski azaltmanın yollarından biri, dolar-maliyet ortalaması uygulamaktır. Bu karmaşık bir teknik süreç gibi geliyorsa üzülmeyin. Aynı fonları veya hisse senetlerini eşit miktarlarda düzenli aralıklarla satın almak için sadece süslü bir yatırım terimi.
Örneğin, her ayın ikinci Pazartesi günü her ay aynı avuç fondan hisse satın alıyorum. Tüm kararları ve duyguları denklemden kaldırır. Ne, ne zaman ve ne miktarda alacağımı biliyorum.
Piyasa yükseldikçe, net değerimin daha yüksek olması iyi hissediyorum. Piyasa düştüğünde, hisse senetlerini indirimli olarak satın almak konusunda kendimi iyi hissediyorum. Ne olursa olsun mutluyum ve eğer istemiyorsam stoklarımı düşünmek için ayda beş dakikadan fazla zaman harcamak zorunda değilim.
M1 Finans bunu basitleştirir çünkü sizin için her şeyi otomatik hale getirir. Programınızı siz belirlersiniz ve işin geri kalanını hallederler.
2. Endeks Fonları Satın Alın
Aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının aksine, endeks fonları pasif bir şekilde S&P 500 gibi hisse senedi endekslerini takip eder. Fon yöneticileri gider oranları için çok az ücret alırlar, çünkü neredeyse hiçbir iş yoktur. Bu, ücretlerden daha az paranızı kaybettiğiniz ve büyümesi ve bir araya gelmesi için daha fazla yatırım yaptığınız anlamına gelir.
Daha da iyisi, yüksek kaliteli, komisyonsuz endeks fonları sunan bir komisyonculuğa yatırım yapın. Komisyonlardan kaçınmak, her ay bir avuç fon satın alırken dolar-maliyet ortalamasının batmasını ortadan kaldırır. Şahsen Charles Schwab kullanıyorum, ancak Vanguard da mükemmel fonlar sunuyor.
Tabii, bireysel hisse senetleri ile dolar-maliyet ortalama olabilir. Ama bu daha yüksek riskli, daha yüksek emek gerektiren bir oyun ve çeşitlendirme yoluyla sizi koruyamıyor.
3. Vergi Korumalı Emeklilik Hesaplarınızla Fon Satın Alın
IRA veya 401 (k) gibi bir emeklilik hesabından para satın aldığınızda, vergi avantajlarından faydalanırsınız. Ancak bu kadar büyük olan bu emeklilik hesapları, daha az somut psikolojik faydalara da sahiptir..
Hesap sahipleri 59 yaşına kadar para cezası vermeden para çekemedikleri için, çoğu bu hesapların büyümesine ve barış içinde birleşmesine izin verme eğilimindedir. Hesaplarının performansını sürekli olarak izlemek ve izlemek için aynı anne-tavuk ayarını hissetmezler - veya piyasayı zamanlamaya çalışırlar.
Profesyonel İpucu: İşvereniniz aracılığıyla 401 (k) planınız varsa, Blooom'dan ücretsiz bir analiz için kaydolun. Hedeflerinize uygun olduklarından emin olmak için planınızın çeşitlendirmesine ve varlık tahsisine bakarlar. Ayrıca ödediğiniz ücretlere de dikkat ederler.
4. Büyüme değil, Gelir için Gayrimenkul Yatırım
İster kiralık mülklere yatırım yapın, isterse GYO aracılığıyla dolaylı olarak gayrimenkul yatırım yapın, getiri için yatırım yapın ve arkanıza yaslanın ve gelirin tadını çıkarın.
Piyasayı zamanlamaya gerek yok. Gelire yatırım yaptığınızda, varlığın temel değeri yükselebilir veya düşebilir ve para kazanmaya devam ettiğiniz sürece size zarar vermez. Örnek olarak 2008 konut krizinde gayrimenkul alın. Federal Rezerv'den elde edilen veriler, ülke değerlerinin ülke genelinde ortalama% 27,42 oranında düştüğünü, ancak kiraların hiç düşmediğini gösteriyor.
Başka bir deyişle, 2007 yılında nakit akışına dayalı bir kiralık mülk satın alan bir yatırımcı, Büyük Durgunluk'un tamamında aynı nakit akışını kazanacaktır. Mülkün değerinin düşmesi durumunda kimin umurunda? Gelir yatırımcıları bu konuda uykusunu kaybetmiyor, çünkü hala her ay para kazanıyorlar.
5. Yaşlandıkça Varlık Tahsisini Ayarlayın
Emekliliğe yakın yaşlı yetişkinler olarak, geri dönüş riskine veya emekliliklerinin başlarında çökme riskine karşı savunmasız hale gelirler. Her şeyi doğru yapsanız ve piyasanın zamanlamasını düşünmekten kaçınsanız bile emekli olduğunuzda zamanlama aniden alakalı hale gelir.
Ama cevap piyasayı zamanlamaya çalışmak değil; portföyünüzü bir çökmeye dayanacak şekilde hazırlamaktır.
Bunu, emekliliğe yaklaşırken daha az oynak, daha gelir odaklı bir varlık tahsisi lehine portföyünüzü yeniden dengeleyerek yaparsınız. Genellikle bu, paranın hisse senetlerinden uzaklaşıp tahvillere kaydırılması anlamına gelir, ancak tahviller tek seçeneğiniz değildir. Alternatifler arasında yüksek temettü hisse senetleri ve fonları, kiralık mülkler, GYO'lar, mREIT'ler ve diğer pasif gelir kaynakları sayılabilir..
6. Eğer fantezi almak gerekir, zamanlama yerine hisse senetleri seçin
Bazı insanlar kendilerine yardım edemezler; hisse senedi kodlarını, pazarları takip etmeyi ve araştırma eğilimlerini severler. Genellikle, piyasaya zaman ayırmak için en cazip olan ve süreçteki getirilerini inciten bu daha bilgili yatırımcılar.
Finansal piyasaları seviyorsanız, bireysel stok seçimlerini araştırarak sizin için çalışmaya olan tutkunuzu bırakın. Pürüzlü elmasları bulun ve dolar-maliyet ortalama ile yatırım. Yatırım yapmak için iyi şirketler bulma konusunda yardım istiyorsanız, Motley Fool Stok Danışmanı. Stok seçimlerinin ortalaması% 339.
Piyasayı yenebilirsiniz, ancak kazanan hisse senetlerini alarak bunu yapmak, piyasayı zamanlamaya çalışmaktan daha kolaydır..
Son söz
Daha fazla para kazanmanın yolu daha az iş yapmak değildir. Hisse senedi yatırımları sıkıcı olmalıdır. Bir ağacın büyümesini izlemek, arsa geri dönüşleri ve entrikalarla bir aksiyon filmi izlemekten daha çok olmalı.
Daha aktif bir rol üstlenen yatırımcılar için, bireysel hisse senetleri seçin ve gayrimenkul yatırımları yapın. Beğendiğiniz tüm işleri koyabilir ve buna göre kazanabilirsiniz..
Ancak Wall Street Journal'dan daha çok “Savaş ve Barış” ı tercih eden herkes için pazarı zamanlamayı unutun ve yukarıdaki adımları izleyin. Daha fazla para kazanacaksınız vehisse senedi bağımlılığından kaçarak arkadaşlarınız ve ailenizle daha fazla zaman geçirin.
Piyasanın zamanlaması konusunda hala aynı fikirde değil misiniz? Deneyimleriniz nelerdi ve yatırımlarınızda zamanlama kararlarını nasıl alıyorsunuz??
