En İyi Stok Yatırım Stratejileri Nasıl Seçilir

Birçoğu 2008'de piyasadaki keskin düşüşten muzdarip olsa da - değerinin% 38'ini kaybetti - S&P 500, 22 Mart 2013'te 1.800'ün üzerinde kapandı ve 11 Mart 2009'daki 721 seviyesinin iki katından fazla. Birçok analist, piyasanın yükseliş davranışını 2014 ve sonrasında da sürdüreceğini tahmin ediyor. Bireysel hisse senetleri veya tahviller seçerseniz veya sizin için bir yatırım yöneticisine güveniyor olsanız da, tutumlarınıza ve hedeflerinize uygun bir yatırım yaklaşımı seçmeniz önemlidir.

Yatırım Başarısının Bileşenleri

Hisse senetleri için iyimser görünüm, mevcut ve yeni yatırımcılara gelecekteki sonuçlarını optimize etmek için stratejileri gözden geçirmeleri ve yatırım felsefelerini ayarlamaları için harika bir fırsat sunuyor. Finansal uzmanlar yatırım başarısının büyük ölçüde aşağıdaki faaliyetlere bağlı olduğunu kabul ediyor.

1. Kaydet

Herhangi bir yatırım planı, uzun bir süre boyunca sürekli olarak sağlayabileceğiniz bir tasarruf seviyesine dayanmalıdır. Her yatırımcı, elde etmek için gereken yıllık net getiriyi hesaplayarak belirli bir zamanda öngörülen bir bakiyeye ulaşmayı planlamalıdır.

Örneğin, yılda 5.000 $ tasarruf ederseniz ve 30 yılda 500.000 $ değerinde bir portföyünüz varsa, yıllık net getirinizin ortalama% 7 olması gerekir. Aynı dönemin sonunda 250.000 dolar ile memnun olursanız, yıllık gerekli ortalama net getiriniz% 3,1'den oldukça düşük olur..

2. Strateji

Bir yatırım yaklaşımı, kişiliğiniz, bilginiz, beceriniz ve ilginizle uyumlu risk ve getiri parametrelerini dengelemelidir. Bazı insanlar kayıp riskinde diğerlerinden daha rahattır. Bazıları araştırma ve analiz görevlerinden yararlanırken, diğerleri zamanlarını ve enerjilerini diğer arayışlara ayırmayı tercih eder. İdeal bir yatırım stratejisi benzersiz kişiliğinizi dikkate alır ve yeteneklerinizden ve arzularınızdan yararlanır.

Örneğin, haftada 50 ila 60 saat çalışan ve çocuklarıyla mümkün olduğunca fazla boş zaman geçirmeye çalışan genç ebeveynlerin, çeşitli yatırımları tutarlı bir şekilde tanımlamak ve analiz etmek için gereken zamanı ayırması olası değildir. Haftada 5 ila 10 saat araştırma gerektiren bir yatırım stratejisinin terk edilmesi muhtemeldir, tıpkı yüksek derecede oynak yatırımlar aramak ve gelecekteki olası bir portföy değerine ulaşma umuduyla gerçekçi olmayan yüksek getiriler peşinde koşmak gibi büyük olasılıkla başarısız olacaktır. Profesyonel olarak yönetilen bir yatırım fonuna veya bir endeks fonuna yatırım yapmak daha iyi bir seçenek olabilir. Bir başka popüler yaklaşım, Betterment ile bir hesap oluşturmaktır.

3. Riski Yönetme

Benjamin Franklin 1789'da Jean-Baptiste Leroy'a şöyle yazdı: “Bu dünyada ölüm ve vergiler dışında hiçbir şeyin kesin olduğu söylenemez.” Risk - kayıp olasılığı - başta yatırım olmak üzere tüm insan faaliyetlerinde mevcuttur.

Etkili yatırım riski yönetimi, risk unsurlarını (sıklığı ve büyüklüğü) anlamayı ve aşağıdakilerden birini veya birkaçını yaparak bunları telafi etmeyi gerektirir:

Riskten Kaçınma. Yatırım yapmamayı, menkul kıymetler satarak veya hisse senetleri yerine bono satın alarak riskten kaçınabilirsiniz.
Riski Azaltma. Riski azaltmanın yaygın bir yolu, genellikle tek bir güvenlikten daha az kayıpla sonuçlanan çeşitlendirilmiş bir menkul kıymet portföyünü korumaktır.
Risk Aktarımı. Bazı yıllık gelirler, hisse senedi endeksli yıllık gelir gibi piyasa kayıplarına karşı bir koruma tedbiri sağlayabilir. Ayrıca, garantili bir getiri oranı olan ve piyasaya maruz kalmayan sabit bir yıllık gelir satın alabilirsiniz. Her iki seçenek de yatırım riskini ihraç edene aktarır ve garantili getiriyi aşan potansiyel kârı alır.
Riski Kabul Etme. Tam olarak yatırım yapmayı seçmek, varlıklarınızın değer kaybetme riskini kabul etmek anlamına gelir. Kazanç olasılığının kayıp riskinden daha büyük olduğunu düşündüğünüz için, bu riski kabul etmeyi seçebilirsiniz..

Yatırım felsefeniz risk konusundaki tavrınızı yansıtır ve konfor seviyenizle uyumlu hareketler anlamına gelir.

4. Dikkat

Ulaşılabilir bir yıllık getiri hedefine ve kişiliğinize ve durumunuza uyan bir yatırım felsefesine sahip olmak yeterli değildir. Ekonomi hükümetlerin eylemlerini, teknolojik gelişmeleri ve uluslararası olayları yansıtırken yatırım ortamı sürekli olarak değişmektedir. Başarılı yatırım, haberlerin düzenli olarak izlenmesini, olası etkilerin değerlendirilmesini ve değişen koşullara göre ayarlanmasını gerektirir.

Bunu yaparken neden belirli bir yatırım satın aldığınızı bilmek ve koşullar değiştiğinde düzeltici önlemler almak uzun vadeli hedeflerinize ulaşmak için çok önemlidir. Güncel olayların yatırımlarınız üzerindeki etkisini düzenli olarak izleyemiyorsanız, bir ya da daha fazla profesyonel yöneticinin bunu yapması için küçük bir yüzde ödeyeceğiniz yatırım fonuna yatırım yapmayı düşünün..

5. Yaklaşımınızı Seçin

Her birinin vokal destekçileri olan yatırım seçiminde iki ortak yaklaşım - değer yatırımı veya spekülasyon - vardır. Son yıllarda teknolojideki ilerlemelerle birlikte üçüncü bir yaklaşım olan ticaret - temel değerlerinden ziyade fiyat hareketlerine dayalı varlık alım-satımı da popüler hale gelmiştir. Her yaklaşımın arkasındaki felsefeyi, uygulanabilir araçları ve teknikleri ve olası eksiklikleri anlamak, doğru rotayı seçmenize yardımcı olabilir.

Değer Yatırım Yaklaşımı (Satın Al ve Beklet)

20. yüzyılın en başarılı yatırımcısı tarafından değerlendirilen Warren Buffett, “Sadece pazar 10 yıl boyunca kapanırsa, tutmaktan mutluluk duyacağınız bir şey satın alın.” Dedi. Değer yatırımının başka bir savunucusuna göre, Marret Özel Varlık Başkanı Margaret Franklin, “Yatırım, satın aldığınız menkul kıymetlerin ve almayı beklediğiniz getiriye karşı yaratılan portföyün düşünceli, kapsamlı, makul bir analizine dayanıyor. sayısız biçimde olabilir: faiz, temettüler, sermaye takdiri. ”

Yatırım, hisse senetlerinin ve diğer varlıkların, ilgili kazanç gücüne, ürünlerine, yönetimine ve rekabet avantajına dayanarak temelde yatan bir içsel değere sahip olduğu inancına dayanmaktadır. Bunlar, temel analiz adı verilen bir süreçte tanımlanabilen, analiz edilebilen ve ölçülebilen faktörlerdir. Bir yatırımcının amacı, içsel veya “gerçek” değeri mevcut piyasa değerlerinden daha yüksek olan şirketleri ve gelecekte büyümesi beklenen üstün özelliklere sahip şirketleri tanımlamaktır..

Piyasa fiyatlarının nihayetinde belirli şirketlerin gerçek değerlerini yansıtacağına inanan yatırımcılar genellikle birkaç yıl elde tutma sürelerini öngörürler. Aynı yaklaşım, içsel değeri piyasa değerinden daha düşük olan satış şirketlerini de gerektirecektir. Satın alan ve elinde bulunduran yatırımcılar, satın aldıkları menkul kıymetlerin uzun vadeli sahibi olmayı ve finansal tabloları, kamuya açık dosyaları ve basın açıklamalarını düzenli olarak gözden geçirerek bir şirketin ilerlemesini aktif olarak takip etmeyi planlamaktadır..

Değer yatırımı ayrıca, tercih edilen risk spektrumu içindeki toplam getirileri optimize etmek için aktif portföy yönetimi gerektirir. Portföy yönetimi, bir grup yatırımdaki her bir bireysel yatırımın sistematik olmayan veya çeşitlendirilebilir riski azaltma umuduyla analiz sürecidir..

Sistematik Risk. Sistematik risk tüm pazarı veya belirli bir sektörü etkiler. Örneğin, 2008 ipotek güvenlik felaketi sırasında bir bütün olarak piyasa düştü ve büyük bir güven kaybını yansıtıyordu..
Sistematik Olmayan Risk. Diğer yandan, sistematik olmayan risk belirli bir şirketi etkiler. Bir şirketin ürünlerinin geri çağrılması ve ardından şirketin menkul kıymetlerinin azalması, genel pazarın yükselişinin sürmesi sistematik olmayan riske bir örnektir. Yatırımlarınızı farklı şirketler arasında çeşitlendirmek, yalnızca tek bir şirket etkilendiği için sistematik olmayan riskin portföyünüze uygulanabilirliğini azaltır.

Neyse ki, Wall Street firmaları gelecekteki kazançların, oranların ve çevresel olayların tek bir şirket, endüstri veya bir bütün olarak pazar üzerindeki olası sonuçlarını yansıtan raporların ardından sürekli olarak rapor üreten yüzlerce yetenekli analisti kullanıyor. Başka bir deyişle, bu firmalar bu yaklaşımı uygulamak için gereken ağır kaldırma işlemlerinin çoğunu yapmaktadır..

Muhalefet

Değer yatırımı ile ilgili yaygın bir şikayet, taraftarlarının her zaman piyasada olmasıdır. 2008 yılındaki gibi bir düşüş meydana geldiğinde, yatırımcılar geri dönüşü yıllar alabilecek büyük kayıplara maruz kalabilirler..

Al ve tut yaklaşımının muhalifleri, piyasada olmanın geleneksel olarak “düşük alış ve yüksek satış” bilgeliğini ihlal ettiğini belirtiyor. Bununla birlikte, altında yatan varsayım, herhangi birinin geçerli olmayan piyasa trendlerini doğru ve tutarlı bir şekilde tahmin edebileceğidir. Birçok piyasa analisti, yatırım ufku beş yıl veya daha fazla olduğunda ara sıra ayı piyasasına maruz kalmaktan daha fazla piyasa dışı kalma riski olduğunu düşünmektedir..

Spekülatif Yaklaşım

Spekülatif yaklaşım, değer yatırımından farklı olarak, herhangi bir varlığın gerçek veya gerçek değere sahip olduğu fikrini göz ardı eder. Başka bir deyişle, bir varlık sadece birisinin o anki zamanda ödemek istediği değere değer - daha fazla, daha az değil. Sonuç olarak, spekülatörler bir şirket, endüstri veya bir bütün olarak piyasa hakkındaki bireysel ve grup tutumlarına odaklanır. Satın alma ve tutma yaklaşımı serebral ve mantıklıysa - oyuncuların yüzlerce olası hamle ve diziyi düşündüğü bir satranç oyununa benzer - spekülatif bir yaklaşım daha psikolojik ve duygusaldır - katılımcıların fiziksel olarak aradığı bir poker oyununa benzer “ "bir oyuncunun blöf yapıp yapmadığını fark etmesini söyler".

Spekülatörler, varlıkların altında yatan değeri umursamazlar, sadece daha sonraki bir alıcının daha yüksek bir fiyat ödemesi olasılığı. Duygunun borsa fiyatlarının güçlü bir itici gücü olduğu sorusu yoktur. Genel iyimserlik hızlı bir şekilde sınırsız satın alma çılgınlığına ve ardından piyasa çöküşlerine dönüşebilir; veya olumsuz haberler, gerçek etki ile orantılı olmayan derinliklere düşen bireysel menkul kıymetlerin fiyatlarını gönderebilir.

Spekülatörler, yaygın olarak bilinmeyen veya hisse senedi fiyatına yansıtılmayan bilgileri veya olayları arar. Yeni bir ilaç keşfi söylentisi, şirket içi payların hisselerinin birikmesi veya satışı ve şirket faaliyetlerini etkileyebilecek olası düzenleme değişiklikleri, gece boyunca hisse senedi fiyatını değiştirebilecek koşullara örnektir. Spekülatörler ayrıca fiyat modellerini ve piyasa trendlerini belirlemek için hisse senedi fiyatlarının göreli güç endeksi, momentum ve hareketli ortalamalar gibi teknik analizini kullanıyor.

Varlıkları 27 milyar dolardan fazla olan uluslararası bir hedge fonunun yöneticisi George Soros, belki de en iyi bilinen kendi kendini savunan spekülatördür. “Hayvan içgüdülerine çok güveniyorum” dedi. Soros, menkul kıymet fiyatlarının onları satın alan ve satan insanlara bağlı olduğuna inanıyor ve insanlar mantıklı düşüncelerden daha çok duygu üzerinde hareket ediyorlar.

Spekülatörler gerilla yatırımcılarıdır, büyük partilerde hızlı bir şekilde alım yaparlar, yatırımlarını dikkatle izlerler ve fiyat beklendiği gibi yanıt vermezlerse hızla satarlar. Nimbleness ve dikkatin çeşitliliği telafi ettiğine inanıyorlar.

Muhalefet

Spekülatif yaklaşımın karşıtları bunu sıklıkla “yatırımın daha aptal teorisi” olarak adlandırır. Basit bir dilde, sadece daha büyük bir aptalın gelip bunun için daha fazla ödeme yapacağına inandığınız için bir varlık satın alırsınız. Margaret Franklin, spekülasyonun gerçeğe dayalı analizden ziyade varsayımlara dayandığını ve sonuç olarak daha fazla risk varsayımını gerektirdiğini iddia ediyor.

Spekülatörler, mükemmel fırsatın ortaya çıkmasını bekleyerek kenarlarda uzun süreler harcamaya istekli olmalıdır. Buna ek olarak, yatırım kararı genellikle genel bilgeliğe aykırı olduğundan, son derece emin olmalıdırlar..

Spekülasyon herkes için değil. Sonuçlarının tahmin edilmesi imkansızdır ve geleceğe iyi kullanılacak emeklilik fonlarını veya varlıklarını yönetmek için geçerli bir yaklaşım değildir..

Ticaret Yaklaşımı

Kişisel bilgisayarların çoğalması, süper hızlı internet bağlantılarının mevcudiyeti ve işlem giderlerindeki azalma, birçok yatırımcıyı "günlük ticaret" e yönlendirdi. Birkaç trader sınırlı dönemler boyunca başarılı olabilirken, istikrarlı piyasa kârları, Las Vegas'ta Dünya Poker Serisini kazanan bir hafta sonu kart oyuncusundan daha düşüktür. Tutarlı küçük giderlerin (teklif hizmetleri, komisyonlar, marj faizi ve vergiler) kombinasyonu, bilgisayarda sürekli varlık gösterme ihtiyacı ve duygusal olmayan, rasyonel kararlar verememe ile sürekli olarak en çok olmak isteyen yatırımcıların vazgeçmesine neden olur kârsız birkaç ay sonra.

Muhalefet

Özellikle makul olmayan yüksek getiri elde etmek istiyorsanız, hızlı kar vaatleriyle günlük ticarete girmek kolaydır. The Wall St. Cheat Sheet Genel Yayın Yönetmeni Damien Hoffman'ın düşüncelerini düşünün: “Ev tabanlı perakende günlük tüccar için mesleği ölü olarak kabul ediyorum… Senaryoları büyük ekrana getiren insan sayısı muhtemelen başarılı bir şekilde ticaret yapanlarla aynı. ”

Günlük işlem yapmaya kararlıysanız, zarar riskinizi portföyünüzün küçük bir kısmıyla sınırlandırın -% 5 veya daha az.

Yönetilen Fonlar

Birçok yatırımcı, bilgi, zaman veya ilgi eksikliği nedeniyle öz kaynaklarını yönetmek için profesyonellere yönelmiştir. Yatırım fonları, S&P 500 veya Dow Jones Industrial Average gibi bir borsa endeksinin performansını taklit etmek için tasarlanmış yönetilmeyen portföyler (ETF'ler) olarak mevcuttur.

Bu alternatif özsermaye yatırımları, pastanızı almanın ve yemenin bir yoludur: Yatırımlarınızı takip etmek için önemli zaman ve enerji harcamak zorunda kalmadan dünyanın en iyi işletilen şirketlerinde sahip olmanın avantajlarından faydalanırsınız. Yatırımlarınızın aktif olarak yönetilmesini istiyorsanız Ally Invest'i kullanabilirsiniz..

Son söz

Erken tasarruf etmeye başlamak, risk profilinizle tutarlı bir getiri sağlamak ve portföyünüzün zaman içinde takdir etmesini sağlamak başarılı yatırımlar için temel unsurlardır. Ne yazık ki, 2013 Emeklilik Güven Anketi'ne göre, şu anda emeklilik için tasarruf eden Amerikalıların% 57'si toplam yatırımlarda 25.000 $ 'dan daha azına sahip olduklarını bildiren birçok Amerikalı, tasarruflarını oluşturmak için henüz gerçekçi planlar uygulamamıştır. Disiplin ve düşünce ile daha iyi sonuçlar elde edebilir ve kendinizi hak ettiğiniz geleceğe ayarlayabilirsiniz..

Yatırım yaklaşımınız var mı? Nasıl çalışıyor?